벤치마크 지수의 200일 이동 평균 하락은 우연히 4,300에 가까웠고, 이 둘의 조합은 그 상승을 막을 뿐만 아니라 주가 하락의 발단을 일으킨 것으로 보입니다.
여러 지원 영역이 손상되었습니다. SPX 차트에는 10월 22일 갭 상승 후 XNUMX월 XNUMX일 갭 하락으로 형성된 아일랜드 형태가 있습니다.
이는 매우 부정적인 기술적 구성이며 인덱스에서 보기 드뭅니다. 나는 다우존스 산업평균지수에서 비슷한 것을 기억한다.
DJIA,
-1.07 %
1974년 XNUMX월에 그 약세 시장의 다음 구간이 시작되었고, 이번 하락도 마찬가지일 가능성이 있습니다.
이번 주에 판매는 4,070에서 지지선을 돌파했으므로 다음 지지선은 3,900선 바로 위에 있습니다. 판매는 SPX가 거래 이번 주에 -4σ "수정된 볼린저 밴드"(mBB)까지 내려가면 약 XNUMX주 전에 발생한 McMillan 변동성 밴드(MVB) 매도 신호가 종료됩니다.
그러나 시장은 새로운 MVB를 설정하기 위해 –4σ 밴드 아래로 닫혀야 합니다. 사기 신호입니다.
주식 전용 풋콜 비율이 마침내 일치하고 매도 신호에 도달했습니다. 그만큼 가중 비율은 약 10일 전에 더 높게 움직이기 시작하여 매도 신호를 생성했습니다. 그만큼 표준 비율은 따르기를 꺼렸고 지난 며칠 동안만 매도 신호를 확인했습니다. 두 비율이 모두 상승하는 한 이는 주식 시장에 약세입니다.
Breadth는 좋지 않았으며 19월 XNUMX일에 생성된 Breadth Oscillator 매도 신호가 여전히 유효합니다. 그러나 두 폭의 오실레이터는 이제 과매도 영역에 깊이 빠져 있습니다. 즉, 매수 신호가 미래에 있지만 물론 언제, 어디에서 말하기에는 너무 이르다는 의미입니다. "과매도는 매수를 의미하지 않는다"는 당사의 가장 강력한 모토 중 하나이며, 이는 단지 과매도 시장이 예상보다 더 많이 하락할 수 있음을 의미합니다.
새로운 52주 신고가가 다시 한번 거의 존재하지 않으며(어제 NYSE에서 11), 이 지표는 지난 XNUMX월 이후처럼 매도 신호를 유지하고 있습니다. 그것은 결코 한 다른 많은 지표가 그랬던 것처럼 이번 여름에 매수 신호를 보냅니다.
VIX
VIX,
-0.35 %
이번 주에 더 높이 뛰어올랐고, 이는 변동성 지표에 일부 영향을 미쳤습니다. 첫째, 25월 26일 거래 종료 시점에 VIX "스파이크 피크" 매수 신호가 제공되었으며 XNUMX월 XNUMX일 VIX의 큰 상승으로 즉시 중단되었습니다. 이 시점에서 VIX는 "스파이크 모드"에 있으므로 새로운 VIX "스파이크 피크" 매수 신호가 가까운 장래에 설정될 것입니다.
최근 VIX 상승의 두 번째 부산물은 중기 경향 지난 20월 초 VIX와 200일 이동평균이 모두 200일 이평선을 하향 돌파했을 때 발생했던 VIX 매수 신호는 VIX가 XNUMX일 이평선 위로 돌아왔기 때문에 취소됐다. 이것은 지원 그러나 매도 신호를 얻으려면 20일 이평선이 200일 이평선 위로 다시 교차해야 하는데, 이는 임박하지 않습니다. 그러나 현재로서는 매수 신호가 취소된 상태입니다.
VIX가 200일 이평선 아래로 떨어질 경우 경향 매수 신호가 회복됩니다. 우연히도 그 수준은 두 이 VIX 구매 신호 중 24.60 아래에서 VIX가 마감될 것입니다.
XNUMXD덴탈의 구축 변동성 파생 상품의 비율은 주식에 대해 완만하게 긍정적인 상태를 유지하고 있습니다. 즉, VIX 선물의 기간 구조는 XNUMX월까지 위쪽으로 기울어지고 그 이후에는 평평합니다.
요약하면, 우리는 SPX 차트에서 명백한 하락세에 따라 "핵심" 약세 위치를 계속 유지합니다. 그 주변에서 개별 지표 신호를 거래할 수 있습니다. 시장은 지금 과매도 상태이므로 수익성 있는 스프레드를 축소하거나 요청된 곳에서 빠져나가십시오(예: MVB 매도 신호). 그러나 시장이 과매도 상태라고 해서 오래 가지 마십시오.
새로운 권장 사항: 잠재적인 VIX 구매 신호
위에서 언급했듯이 VIX는 다시 한 번 "스파이크" 모드에 있습니다. 지난 주에 발생한 VIX "스파이크 피크" 매수 신호는 단 하루 만에 작은 손실로 중단되었습니다. 이제 다른 하나가 설정됩니다. 이번 주 현재까지 VIX의 최고가는 27.69입니다. 가장 최근의 고가보다 최소 3포인트 낮은 VIX의 종가는 새로운 VIX "스파이크 피크" 매수 신호를 생성합니다. 또한 VIX가 상승하는 200일 이동 평균 아래로 다시 닫히면 다시 한 번 경향 VIX는 하향세이며 이는 주식에 대해 낙관적입니다. 따라서 XNUMX단계 접근 방식을 사용하여 다음 위치에 입력해 보겠습니다.
1단계:
VIX가 앞으로 3.00월 29일부터 도달한 최고가보다 최소 XNUMX포인트 낮게 마감되면,
그런 다음 1 SPY 7월(XNUMX일) 등가격 콜 매수
그리고 1 SPY 7월(15일) 콜을 XNUMX포인트 높은 가격으로 매도하십시오.
2 단계 :
또한 VIX가 24.50 아래로 마감되어 VIX 매수 신호 추세를 회복할 수 있으므로 위의 1단계에서 설명한 것과 동일한 매개변수를 사용하여 다른 SPY 스프레드를 매수하십시오.
새로운 추천: Brown-Forman
Brown-Forman Corp.의 옵션 기호
BF.B,
-0.94 %
is BFB. 이번 여름에 콜 매수가 특히 무거워 풋 콜 비율이 매우 낙관적인(과매수) 상태로 떨어졌습니다. 새로운 매도 신호를 생성하고 있는 지금이 작년보다 얼마나 하락했는지 알 수 있습니다.
2월 21일 BFB XNUMX개 구매st) 75 풋
4.50 이하의 가격으로
BF.B: 72.08월 21(XNUMXst) 75 풋: 5.20에 제공
후속 조치
달리 명시되지 않는 한 모든 중지는 정신적 폐쇄 중지입니다.
우리는 SPY 스프레드에 대해 "표준" 롤링 절차를 시행할 것입니다. 수직 강세 또는 약세 스프레드에서 기초가 매도 행사가에 도달하면 전체 스프레드를 롤링합니다. 롤이겠지 up 콜 황소 스프레드 또는 롤의 경우 아래 (down) 베어 풋 스프레드의 경우. 동일한 만료 시간을 유지하고 별도의 지시가 없는 한 스트라이크 사이의 거리를 동일하게 유지하십시오.
Long 10 CRNT 16월(XNUMX일)th) 2.5 통화: 에이비엣 네트웍스(AVNW) 은(는) CRNT에 대해 본질적으로 $3.08의 가격을 제시했지만 CRNT는 판매에 관심이 없습니다. 지난주 XNUMX월로 넘어왔습니다. 계속 유지합니다.
롱 0 AAPL 16월(XNUMX일)th) 170 통화: 때 중지되었습니다 AAPL 닫은 166월 26일에 XNUMX 미만입니다. 이전에 두 번 롤업했기 때문에 전반적으로 이것은 꽤 수익성 있는 거래였습니다.
Long 1 SPY 16월(XNUMX일)th) 426 통화 및 Short 1 SPY 16월(XNUMX일)th) 439 통화: 스프레드는 원래 여러 지표가 매수 신호를 생성한 21월 XNUMX일에 매수되었습니다. 그런 다음 롤업되어 결국 나왔습니다. 주식 전용 풋 콜 비율이 매도 신호로 롤백되었으므로 지금 스프레드를 매도하십시오.
Long 3 MRO 21월(XNUMX일st) 24 통화: MRO에 대한 풋콜 비율이 매수 신호를 유지하는 한 이 포지션을 유지할 것입니다.
Long 0 SPY 16월(XNUMX일)th) 414 콜 및 숏 0 SPY 16월(XNUMX일)th) 429 전화: VIX 시작에 맞춰 구매했습니다. 하향 추세 4월 29일 VIX가 이틀 연속 24.60을 돌파하면서 XNUMX월 XNUMX일 중단됐다.
Long 2 OIH 16월(XNUMX일)th) 230 통화 및 숏 2 OIH 16월(XNUMX일)th) 250 통화: 지금부터 이 스프레드를 판매하십시오. 가중 OIH에 대한 풋콜 비율이 매도 신호로 롤백되었습니다.
Long 3 SGFY 16월(XNUMX일)th) 22.5 통화: 우리는 누군가 SGFY에 입찰을 제출하는지 확인하기 위해 중단 없이 개최하고 있습니다. 아직 입찰은 없지만 인수에 관심이 있는 여러 당사자가 있을 것으로 예상됩니다. SGFY, 최고 입찰가가 약 $30라는 소문이 있습니다.
Long 1 SPY 21월(XNUMX일)st) 396 풋 및 매도 1 SPY 21월 (XNUMX일)st) 366 넣어: 이것은 우리의 "핵심" 약세 포지션입니다. SPY가 이번 주에 30에 거래되었기 때문에 각 스트라이크에서 396포인트가 롤다운되었습니다(위에 언급된 "롤링"의 일반적인 규칙에 따라). 현재 이 위치에는 더 이상 정류장이 없습니다.
Long 2 SGEN 16월(XNUMX일)th) 170 통화 및 Short 2 SGEN 16월(XNUMX일)th) 185 통화: 이 스프레드는 MRK 퍼지고 있었다. 이 스프레드를 중단 없이 보유하십시오.
Long 0 SPY 7월(XNUMX일)th) 413 통화 및 Short 0 SPY 7월(XNUMXth) 428 통화: 이 스프레드는 24월 XNUMX일의 $VIX 스파이크 피크 매수 신호에 따라 매수되었습니다.th, 그러나 $VIX가 "스파이크" 모드로 돌아갔을 때 이름이 중단되었습니다. 다음 "스파이크 피크" 매수 신호를 기반으로 새로운 포지션을 취하는 것과 관련하여 위 뉴스레터의 논평을 참조하십시오.
Long 6 CANO 21월 XNUMX일st) 7 통화: 5.50 아래에서 종가를 잡으십시오.
질문 보내기: [이메일 보호].
Lawrence G. McMillan은 등록된 투자 및 상품 거래 고문인 McMillan Analysis의 사장입니다. McMillan은 이 보고서에서 권장하는 유가 증권의 포지션을 개인적으로 또는 고객 계정에서 보유할 수 있습니다. 그는 경험 많은 트레이더이자 머니 매니저이며 베스트셀러 책의 저자이며, 전략적 투자로서의 옵션.
면책 조항: ©McMillan Analysis Corporation은 SEC에 투자 고문으로, CFTC에 상품 거래 고문으로 등록되어 있습니다. 이 뉴스레터의 정보는 신뢰할 수 있는 출처에서 신중하게 편집되었지만 정확성과 완전성이 보장되지는 않습니다. McMillan Analysis Corporation의 임원이나 이사, 또는 그러한 사람이 관리하는 계정은 자문에서 권장하는 유가 증권의 직위를 가질 수 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/the-stock-market-is-unrelentingly-bearish-but-still-nowhere-close-to-triggering-a-buy-signal-11662062876?siteid=yhoof2&yptr= 야후
의견: 주식 시장은 끊임없이 약세를 보이고 있지만 여전히 '매수' 신호를 촉발하는 데에는 가깝지 않습니다.
S & P 500 지수
-1.07 %
SPX,
한여름 랠리가 4,300포인트 부근에서 소진된 이후 약세 국면에 접어들었습니다.
벤치마크 지수의 200일 이동 평균 하락은 우연히 4,300에 가까웠고, 이 둘의 조합은 그 상승을 막을 뿐만 아니라 주가 하락의 발단을 일으킨 것으로 보입니다.
여러 지원 영역이 손상되었습니다. SPX 차트에는 10월 22일 갭 상승 후 XNUMX월 XNUMX일 갭 하락으로 형성된 아일랜드 형태가 있습니다.
이는 매우 부정적인 기술적 구성이며 인덱스에서 보기 드뭅니다. 나는 다우존스 산업평균지수에서 비슷한 것을 기억한다.
-1.07 %
DJIA,
1974년 XNUMX월에 그 약세 시장의 다음 구간이 시작되었고, 이번 하락도 마찬가지일 가능성이 있습니다.
이번 주에 판매는 4,070에서 지지선을 돌파했으므로 다음 지지선은 3,900선 바로 위에 있습니다. 판매는 SPX가 거래 이번 주에 -4σ "수정된 볼린저 밴드"(mBB)까지 내려가면 약 XNUMX주 전에 발생한 McMillan 변동성 밴드(MVB) 매도 신호가 종료됩니다.
그러나 시장은 새로운 MVB를 설정하기 위해 –4σ 밴드 아래로 닫혀야 합니다. 사기 신호입니다.
주식 전용 풋콜 비율이 마침내 일치하고 매도 신호에 도달했습니다. 그만큼 가중 비율은 약 10일 전에 더 높게 움직이기 시작하여 매도 신호를 생성했습니다. 그만큼 표준 비율은 따르기를 꺼렸고 지난 며칠 동안만 매도 신호를 확인했습니다. 두 비율이 모두 상승하는 한 이는 주식 시장에 약세입니다.
Breadth는 좋지 않았으며 19월 XNUMX일에 생성된 Breadth Oscillator 매도 신호가 여전히 유효합니다. 그러나 두 폭의 오실레이터는 이제 과매도 영역에 깊이 빠져 있습니다. 즉, 매수 신호가 미래에 있지만 물론 언제, 어디에서 말하기에는 너무 이르다는 의미입니다. "과매도는 매수를 의미하지 않는다"는 당사의 가장 강력한 모토 중 하나이며, 이는 단지 과매도 시장이 예상보다 더 많이 하락할 수 있음을 의미합니다.
새로운 52주 신고가가 다시 한번 거의 존재하지 않으며(어제 NYSE에서 11), 이 지표는 지난 XNUMX월 이후처럼 매도 신호를 유지하고 있습니다. 그것은 결코 한 다른 많은 지표가 그랬던 것처럼 이번 여름에 매수 신호를 보냅니다.
VIX
-0.35 %
VIX,
이번 주에 더 높이 뛰어올랐고, 이는 변동성 지표에 일부 영향을 미쳤습니다. 첫째, 25월 26일 거래 종료 시점에 VIX "스파이크 피크" 매수 신호가 제공되었으며 XNUMX월 XNUMX일 VIX의 큰 상승으로 즉시 중단되었습니다. 이 시점에서 VIX는 "스파이크 모드"에 있으므로 새로운 VIX "스파이크 피크" 매수 신호가 가까운 장래에 설정될 것입니다.
최근 VIX 상승의 두 번째 부산물은 중기 경향 지난 20월 초 VIX와 200일 이동평균이 모두 200일 이평선을 하향 돌파했을 때 발생했던 VIX 매수 신호는 VIX가 XNUMX일 이평선 위로 돌아왔기 때문에 취소됐다. 이것은 지원 그러나 매도 신호를 얻으려면 20일 이평선이 200일 이평선 위로 다시 교차해야 하는데, 이는 임박하지 않습니다. 그러나 현재로서는 매수 신호가 취소된 상태입니다.
VIX가 200일 이평선 아래로 떨어질 경우 경향 매수 신호가 회복됩니다. 우연히도 그 수준은 두 이 VIX 구매 신호 중 24.60 아래에서 VIX가 마감될 것입니다.
XNUMXD덴탈의 구축 변동성 파생 상품의 비율은 주식에 대해 완만하게 긍정적인 상태를 유지하고 있습니다. 즉, VIX 선물의 기간 구조는 XNUMX월까지 위쪽으로 기울어지고 그 이후에는 평평합니다.
요약하면, 우리는 SPX 차트에서 명백한 하락세에 따라 "핵심" 약세 위치를 계속 유지합니다. 그 주변에서 개별 지표 신호를 거래할 수 있습니다. 시장은 지금 과매도 상태이므로 수익성 있는 스프레드를 축소하거나 요청된 곳에서 빠져나가십시오(예: MVB 매도 신호). 그러나 시장이 과매도 상태라고 해서 오래 가지 마십시오.
새로운 권장 사항: 잠재적인 VIX 구매 신호
위에서 언급했듯이 VIX는 다시 한 번 "스파이크" 모드에 있습니다. 지난 주에 발생한 VIX "스파이크 피크" 매수 신호는 단 하루 만에 작은 손실로 중단되었습니다. 이제 다른 하나가 설정됩니다. 이번 주 현재까지 VIX의 최고가는 27.69입니다. 가장 최근의 고가보다 최소 3포인트 낮은 VIX의 종가는 새로운 VIX "스파이크 피크" 매수 신호를 생성합니다. 또한 VIX가 상승하는 200일 이동 평균 아래로 다시 닫히면 다시 한 번 경향 VIX는 하향세이며 이는 주식에 대해 낙관적입니다. 따라서 XNUMX단계 접근 방식을 사용하여 다음 위치에 입력해 보겠습니다.
1단계:
VIX가 앞으로 3.00월 29일부터 도달한 최고가보다 최소 XNUMX포인트 낮게 마감되면,
그런 다음 1 SPY 7월(XNUMX일) 등가격 콜 매수
그리고 1 SPY 7월(15일) 콜을 XNUMX포인트 높은 가격으로 매도하십시오.
2 단계 :
또한 VIX가 24.50 아래로 마감되어 VIX 매수 신호 추세를 회복할 수 있으므로 위의 1단계에서 설명한 것과 동일한 매개변수를 사용하여 다른 SPY 스프레드를 매수하십시오.
새로운 추천: Brown-Forman
Brown-Forman Corp.의 옵션 기호
-0.94 %
BF.B,
is BFB. 이번 여름에 콜 매수가 특히 무거워 풋 콜 비율이 매우 낙관적인(과매수) 상태로 떨어졌습니다. 새로운 매도 신호를 생성하고 있는 지금이 작년보다 얼마나 하락했는지 알 수 있습니다.
2월 21일 BFB XNUMX개 구매st) 75 풋
4.50 이하의 가격으로
BF.B: 72.08월 21(XNUMXst) 75 풋: 5.20에 제공
후속 조치
달리 명시되지 않는 한 모든 중지는 정신적 폐쇄 중지입니다.
우리는 SPY 스프레드에 대해 "표준" 롤링 절차를 시행할 것입니다. 수직 강세 또는 약세 스프레드에서 기초가 매도 행사가에 도달하면 전체 스프레드를 롤링합니다. 롤이겠지 up 콜 황소 스프레드 또는 롤의 경우 아래 (down) 베어 풋 스프레드의 경우. 동일한 만료 시간을 유지하고 별도의 지시가 없는 한 스트라이크 사이의 거리를 동일하게 유지하십시오.
Long 10 CRNT 16월(XNUMX일)th) 2.5 통화: 에이비엣 네트웍스(AVNW) 은(는) CRNT에 대해 본질적으로 $3.08의 가격을 제시했지만 CRNT는 판매에 관심이 없습니다. 지난주 XNUMX월로 넘어왔습니다. 계속 유지합니다.
롱 0 AAPL 16월(XNUMX일)th) 170 통화: 때 중지되었습니다 AAPL 닫은 166월 26일에 XNUMX 미만입니다. 이전에 두 번 롤업했기 때문에 전반적으로 이것은 꽤 수익성 있는 거래였습니다.
Long 1 SPY 16월(XNUMX일)th) 426 통화 및 Short 1 SPY 16월(XNUMX일)th) 439 통화: 스프레드는 원래 여러 지표가 매수 신호를 생성한 21월 XNUMX일에 매수되었습니다. 그런 다음 롤업되어 결국 나왔습니다. 주식 전용 풋 콜 비율이 매도 신호로 롤백되었으므로 지금 스프레드를 매도하십시오.
Long 3 MRO 21월(XNUMX일st) 24 통화: MRO에 대한 풋콜 비율이 매수 신호를 유지하는 한 이 포지션을 유지할 것입니다.
Long 0 SPY 16월(XNUMX일)th) 414 콜 및 숏 0 SPY 16월(XNUMX일)th) 429 전화: VIX 시작에 맞춰 구매했습니다. 하향 추세 4월 29일 VIX가 이틀 연속 24.60을 돌파하면서 XNUMX월 XNUMX일 중단됐다.
Long 2 OIH 16월(XNUMX일)th) 230 통화 및 숏 2 OIH 16월(XNUMX일)th) 250 통화: 지금부터 이 스프레드를 판매하십시오. 가중 OIH에 대한 풋콜 비율이 매도 신호로 롤백되었습니다.
Long 3 SGFY 16월(XNUMX일)th) 22.5 통화: 우리는 누군가 SGFY에 입찰을 제출하는지 확인하기 위해 중단 없이 개최하고 있습니다. 아직 입찰은 없지만 인수에 관심이 있는 여러 당사자가 있을 것으로 예상됩니다. SGFY, 최고 입찰가가 약 $30라는 소문이 있습니다.
Long 1 SPY 21월(XNUMX일)st) 396 풋 및 매도 1 SPY 21월 (XNUMX일)st) 366 넣어: 이것은 우리의 "핵심" 약세 포지션입니다. SPY가 이번 주에 30에 거래되었기 때문에 각 스트라이크에서 396포인트가 롤다운되었습니다(위에 언급된 "롤링"의 일반적인 규칙에 따라). 현재 이 위치에는 더 이상 정류장이 없습니다.
Long 2 SGEN 16월(XNUMX일)th) 170 통화 및 Short 2 SGEN 16월(XNUMX일)th) 185 통화: 이 스프레드는 MRK 퍼지고 있었다. 이 스프레드를 중단 없이 보유하십시오.
Long 0 SPY 7월(XNUMX일)th) 413 통화 및 Short 0 SPY 7월(XNUMXth) 428 통화: 이 스프레드는 24월 XNUMX일의 $VIX 스파이크 피크 매수 신호에 따라 매수되었습니다.th, 그러나 $VIX가 "스파이크" 모드로 돌아갔을 때 이름이 중단되었습니다. 다음 "스파이크 피크" 매수 신호를 기반으로 새로운 포지션을 취하는 것과 관련하여 위 뉴스레터의 논평을 참조하십시오.
Long 6 CANO 21월 XNUMX일st) 7 통화: 5.50 아래에서 종가를 잡으십시오.
질문 보내기: [이메일 보호].
Lawrence G. McMillan은 등록된 투자 및 상품 거래 고문인 McMillan Analysis의 사장입니다. McMillan은 이 보고서에서 권장하는 유가 증권의 포지션을 개인적으로 또는 고객 계정에서 보유할 수 있습니다. 그는 경험 많은 트레이더이자 머니 매니저이며 베스트셀러 책의 저자이며, 전략적 투자로서의 옵션.
면책 조항: ©McMillan Analysis Corporation은 SEC에 투자 고문으로, CFTC에 상품 거래 고문으로 등록되어 있습니다. 이 뉴스레터의 정보는 신뢰할 수 있는 출처에서 신중하게 편집되었지만 정확성과 완전성이 보장되지는 않습니다. McMillan Analysis Corporation의 임원이나 이사, 또는 그러한 사람이 관리하는 계정은 자문에서 권장하는 유가 증권의 직위를 가질 수 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/the-stock-market-is-unrelentingly-bearish-but-still-nowhere-close-to-triggering-a-buy-signal-11662062876?siteid=yhoof2&yptr= 야후