S&P 500 지수가 3900포인트에서 저항을 돌파하면서 주식 시장은 지난 주에 또 다른 상승세를 보이기 시작했습니다.
실제로 지수는 4020까지 올랐으나 이내 난항을 겪었다. 3900에 지지가 있지만 그 수준을 위반하면 최근의 점프는 실제로 그릇된 탈주. 따라서 현재 수준에서 통제권을 놓고 황소와 곰 사이에 투쟁이 있습니다.
SPX는 아래 첨부된 지수 차트에서 진한 파란색 선으로 표시된 것처럼 여전히 하락세에 있습니다. 빨간색 가로선은 지지를 나타냅니다: 3900, 3700월 초 저점은 3500, 마지막으로 연간 저점은 XNUMX 근처입니다.
최근 랠리는 200일 이동 평균(현재 4070에서 하락)이나 약세장 하락 추세선(4100 부근)에 도달하지 못했습니다. 지지선이 3900에서 유지된다면 이러한 상향 수준에 도전할 수 있는 기회가 여전히 있지만, 솔직히 상승세는 기회가 있었고 그것을 잡지 못한 것 같습니다.
MVB(McMillan Volatility Band) 매수 신호는 여전히 유효하며 목표는 현재 4을 넘어 상승 중인 +4100σ "수정된 볼린저 밴드"입니다.
XNUMX월 바닥 이후와 이번 랠리 내내 많은 내부 지표가 긍정적이었습니다. 대부분의 경우 신호를 판매하기 위해 롤오버를 시작하지 않았지만 일부는 약해지기 시작했습니다.
주식 전용 풋 콜 비율은 계속 하락하고 있기 때문에 매수 신호에 남아 있습니다. CBOE 주식 전용 풋-콜 비율도 여전히 매수 신호에 머물러 있습니다. 비록 어제 매우 많은 수치를 기록했지만(극단적인 약세를 나타냄) 이는 해당 지표에 대한 다른 데이터 포인트와 약간 일치하지 않는 것 같습니다.
Breadth는 이번 랠리에서 가장 크지 않았으며 폭 오실레이터는 매수에서 매도 신호로 앞뒤로 뒤집혔습니다. 오늘의 부정적인 야간 행동이 하루 종일 지속된다면 매도 신호가 될 것입니다. 이는 확인된 새로운 매도 신호를 생성하는 첫 번째 지표입니다.
NYSE의 새로운 52주 최고가는 계속 줄어들고 있으므로 이 지표(신고점 대 신저가)는 한 구매 신호를 생성합니다. 실제로 지난 XNUMX월부터 매도 신호를 보내고 있다.
CBOE 변동성 지수
VIX,
-0.75 %
최근 소폭 반등했지만 일반적으로 주식에 강세를 보이는 상태를 유지하고 있습니다.
첫째, 약 한 달 전에 생성된 "급상승" 매수 신호가 "만료"되었습니다. 즉, 우리가 "스파이크 피크"를 중심으로 구축한 거래 시스템은 22 거래일 후에 거래를 종료하도록 요구하며 도달했습니다. 따라서 현재 유효한 "급상승" 매수 신호는 없습니다.
둘째, 새로운 $VIX의 추세 VIX의 20일 이동 평균이 200일 MA를 하향 교차했기 때문에 매수 신호입니다. 이는 $VIX 자체가 현재 200에서 하락하기 시작하는 26.70일 이평선 위로 다시 교차하지 않는 한 유효합니다. VIX가 25에 가깝기 때문에 새로운 매수 신호는 여전히 다소 약한 상태이지만 현재로서는 안전합니다.
XNUMXD덴탈의 구축 변동성 파생상품의 비율은 현시점에서 (주식에 대한) 확고한 강세 지표입니다. 즉, VIX 선물과 CBOE 변동성 지수의 기간 구조는 모두 위쪽으로 기울어집니다. 또한 VIX 선물은 VIX에 대한 프리미엄으로 거래되고 있습니다. XNUMX월 VIX 선물이 어제 만료되었으므로 이제 XNUMX월이 최전선입니다.
이제 1.85월 대비 XNUMX월 VIX 선물의 가격을 모니터링할 것입니다. XNUMX월이 XNUMX월보다 상승한다면 새로운 약세 상황이 될 것입니다. 현재 XNUMX월은 XNUMX월보다 XNUMX포인트 높은 건전한 거래를 하고 있으므로 매도 신호가 임박한 위험은 없습니다.
요약하면 SPX 차트의 하락 추세로 인해 "핵심" 약세 포지션을 계속 유지합니다. 랠리가 파란색 상단선을 돌파할 수 있을 때까지는 여전히 약세장이며 "핵심" 포지션이 보장됩니다. 그러나 우리는 또한 "핵심" 포지션(대부분 성공적)에 대한 다른 확인된 신호를 거래했으며 앞으로도 계속 그렇게 할 것입니다.
새로운 추천: 추수감사절 시즌 구매
연말에 함께 모이는 몇 가지 계절적 요인이 있습니다. 요컨대 1. 추수감사절 이후 집회, 2. 3월 효과, XNUMX. 산타클로스 집회다.
여기에는 추수감사절 전날부터 새해의 두 번째 거래일까지의 전체 기간이 포함됩니다. 또한 소형주(Russell 2000 Index로 측정)
암내,
-0.76 %
) 해당 기간 동안 대형주를 능가합니다.
Russell 2000은 iShares Russell 2000 ETF에 의해 추적됩니다.
아이엠,
-0.93 %.
우리는 추수감사절 전날 거래 마감 시 IWM 콜을 매수하고 새해 두 번째 거래일 마감 시 포지션을 청산합니다.
추수감사절이 다음주(다음 뉴스레터 이전)이므로 오늘 추천합니다.
23월 XNUMX일 수요일 거래종료 시rd,
IWM 2월 20개 구매(XNUMXth) 등가격 통화
IWM 2월 20일 매도(XNUMXth) 가격이 20포인트 더 높습니다.
보유 기간 동안 IWM이 반등하면 이 포지션을 조정할 것이지만 처음에는 포지션에 대한 정지가 없으므로 전체 차변이 위험합니다.
새로운 추천: Phillips 66
새로운 풋-콜 비율 매도 신호 에 의해 생성되었습니다. 가중 Phillips 66의 비율
PSX,
1.90%.
PSX 2월 20개 구매(XNUMXth) 105 풋
6.00 이하의 가격.
PSX: 106.79월 20 (XNUMXth) 105 풋: 5.60 비드, 6.00에 제공 가중 풋 콜 비율은 매도 신호에 남아 있습니다. 즉, 풋 콜 비율이 상승하는 한.
후속 조치:
달리 명시되지 않는 한 모든 중지는 정신적 폐쇄 중지입니다.
우리는 SPY 스프레드에 대해 "표준" 롤링 절차를 사용하고 있습니다. 수직 강세 또는 약세 스프레드에서 기초가 공매도에 도달하면 전체 스프레드를 롤링합니다. 롤이겠지 up 콜 황소 스프레드 또는 롤의 경우 아래 (down) 베어 풋 스프레드의 경우. 동일한 만료 시간을 유지하고 별도의 지시가 없는 한 스트라이크 사이의 거리를 동일하게 유지하십시오.
롱 1 만료 SPY 18월(XNUMXth) 352 풋 및 매도 1 SPY 18월 (XNUMX일)th) 325 넣어: 이것이 우리의 "핵심" 약세 포지션입니다. SPX가 하락세를 유지하는 한 여기서 포지션을 유지하고 싶으므로 이러한 옵션이 만료되고 2월 16일 매수(XNUMXth) 375 풋 및 2월 16일 매도(XNUMXth) 355 풋.
롱 1 만료 SPY 18월(XNUMXth) 396 콜 및 숏 1 SPY 18월(XNUMX일)th) 416 전화: 이 거래는 4월 XNUMX일 오전에 설정된 MVB 매수 신호입니다.th. 지난 주 SPY가 396에서 거래되었기 때문에 스프레드는 양쪽에서 20포인트씩 롤업되었습니다. 이제 만료되는 XNUMX월 스프레드를 매도하고 다음과 같이 교체하십시오. SPY 1월 23개 구매(XNUMXrd) 등가격 콜 및 매도 1 SPY 23월(XNUMXrd) 16포인트 더 높은 가격으로 콜을 합니다. 이 거래의 목표는 SPX가 상단인 +4σ 대역에서 거래하는 것입니다. SPX가 -4σ 대역 아래에서 닫히는 경우 이 위치에 대한 중지가 됩니다.
긴 1 만료 스파이 18월 (XNUMXth) 387 콜 및 숏 1 SPY 18월(XNUMX일)th) 407 전화: 이 스프레드는 17월 XNUMX일 월요일에 확인된 최신 VIX "스파이크 피크" 매수 신호에 따라 매수되었습니다.th. 스프레드는 SPY가 지난 주에 387에 거래되었을 때 롤업되었습니다. 우리는 지금 이 스프레드를 종료할 것입니다(대체하지 않음). "스파이크 피크"를 중심으로 구축한 거래 시스템이 22 거래일 이후 종료를 요구하고 해당 마감일이 지났기 때문입니다.
롱 300 KLXE: 스톱을 13.80으로 올립니다.
긴 2 WRK 20월(XNUMXth) 32.5 통화: 우리는 오래 유지할 것입니다 가중 풋콜 비율은 매수 신호를 유지하고 있습니다.
롱 1 SPY 2월(XNUMXnd) 371 풋 및 쇼트 1 SPY 2월(XNUMXnd) 351 넣어: 3월 XNUMX일 NYSE에서 폭이 마이너스일 때rd, 우리는 이 입장을 확립했습니다. 현재 폭은 매도 신호에 있습니다. 이 위치는 매주 업데이트됩니다.
롱 1 SPY 9월(XNUMXth) 390 콜 및 숏 1 SPY 9월(XNUMXth) 410 전화: 드문 CBOE 주식 전용 풋-콜 비율 매수 신호를 기반으로 한 스프레드. 중지로 SPX가 3700 아래에서 닫히면 종료됩니다.
Long 1 SPY 18월(XNUMX일)th) 399 전화: 이 거래는 VIX9D가 11월 XNUMX일 VIX 아래에서 마감되었다는 사실에 근거합니다.th. 10포인트가 되면 콜을 롤업하고 18월 XNUMX일 종가에 전체 포지션을 청산합니다.th. 롱 2KMB 20월(XNUMXth) 125 통화: 우리는 이러한 통화를 보류할 것입니다. 가중 KMB의 풋-콜 비율은 여전히 매수 신호입니다.
질문 보내기: [이메일 보호].
Lawrence G. McMillan은 등록된 투자 및 상품 거래 고문인 McMillan Analysis의 사장입니다. McMillan은 개인적으로나 고객 계좌에서 이 보고서에서 권장하는 증권의 포지션을 보유할 수 있습니다. 그는 경험이 풍부한 트레이더이자 자금 관리자이며 베스트셀러 책인 Options as a Strategic Investment의 저자입니다. www.optionstrategist.com
부인 성명:
©McMillan Analysis Corporation은 SEC에 투자 고문으로, CFTC에 상품 거래 고문으로 등록되어 있습니다. 이 뉴스레터의 정보는 신뢰할 수 있는 출처에서 신중하게 편집되었지만 정확성과 완전성이 보장되지는 않습니다. McMillan Analysis Corporation의 임원이나 이사, 또는 그러한 사람이 관리하는 계정은 자문에서 권장하는 유가 증권의 직위를 가질 수 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/three-seasonal-effects-in-the-stock-market-begin-around-thanksgiving-and-this-year-its-time-to-buy-this- 자산 등급-11668718363?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
오피니언: 주식 시장의 세 가지 계절적 효과는 추수 감사절을 전후로 시작됩니다.
S&P 500 지수가 3900포인트에서 저항을 돌파하면서 주식 시장은 지난 주에 또 다른 상승세를 보이기 시작했습니다.
실제로 지수는 4020까지 올랐으나 이내 난항을 겪었다. 3900에 지지가 있지만 그 수준을 위반하면 최근의 점프는 실제로 그릇된 탈주. 따라서 현재 수준에서 통제권을 놓고 황소와 곰 사이에 투쟁이 있습니다.
SPX는 아래 첨부된 지수 차트에서 진한 파란색 선으로 표시된 것처럼 여전히 하락세에 있습니다. 빨간색 가로선은 지지를 나타냅니다: 3900, 3700월 초 저점은 3500, 마지막으로 연간 저점은 XNUMX 근처입니다.
최근 랠리는 200일 이동 평균(현재 4070에서 하락)이나 약세장 하락 추세선(4100 부근)에 도달하지 못했습니다. 지지선이 3900에서 유지된다면 이러한 상향 수준에 도전할 수 있는 기회가 여전히 있지만, 솔직히 상승세는 기회가 있었고 그것을 잡지 못한 것 같습니다.
MVB(McMillan Volatility Band) 매수 신호는 여전히 유효하며 목표는 현재 4을 넘어 상승 중인 +4100σ "수정된 볼린저 밴드"입니다.
XNUMX월 바닥 이후와 이번 랠리 내내 많은 내부 지표가 긍정적이었습니다. 대부분의 경우 신호를 판매하기 위해 롤오버를 시작하지 않았지만 일부는 약해지기 시작했습니다.
주식 전용 풋 콜 비율은 계속 하락하고 있기 때문에 매수 신호에 남아 있습니다. CBOE 주식 전용 풋-콜 비율도 여전히 매수 신호에 머물러 있습니다. 비록 어제 매우 많은 수치를 기록했지만(극단적인 약세를 나타냄) 이는 해당 지표에 대한 다른 데이터 포인트와 약간 일치하지 않는 것 같습니다.
Breadth는 이번 랠리에서 가장 크지 않았으며 폭 오실레이터는 매수에서 매도 신호로 앞뒤로 뒤집혔습니다. 오늘의 부정적인 야간 행동이 하루 종일 지속된다면 매도 신호가 될 것입니다. 이는 확인된 새로운 매도 신호를 생성하는 첫 번째 지표입니다.
NYSE의 새로운 52주 최고가는 계속 줄어들고 있으므로 이 지표(신고점 대 신저가)는 한 구매 신호를 생성합니다. 실제로 지난 XNUMX월부터 매도 신호를 보내고 있다.
CBOE 변동성 지수
-0.75 %
VIX,
최근 소폭 반등했지만 일반적으로 주식에 강세를 보이는 상태를 유지하고 있습니다.
첫째, 약 한 달 전에 생성된 "급상승" 매수 신호가 "만료"되었습니다. 즉, 우리가 "스파이크 피크"를 중심으로 구축한 거래 시스템은 22 거래일 후에 거래를 종료하도록 요구하며 도달했습니다. 따라서 현재 유효한 "급상승" 매수 신호는 없습니다.
둘째, 새로운 $VIX의 추세 VIX의 20일 이동 평균이 200일 MA를 하향 교차했기 때문에 매수 신호입니다. 이는 $VIX 자체가 현재 200에서 하락하기 시작하는 26.70일 이평선 위로 다시 교차하지 않는 한 유효합니다. VIX가 25에 가깝기 때문에 새로운 매수 신호는 여전히 다소 약한 상태이지만 현재로서는 안전합니다.
XNUMXD덴탈의 구축 변동성 파생상품의 비율은 현시점에서 (주식에 대한) 확고한 강세 지표입니다. 즉, VIX 선물과 CBOE 변동성 지수의 기간 구조는 모두 위쪽으로 기울어집니다. 또한 VIX 선물은 VIX에 대한 프리미엄으로 거래되고 있습니다. XNUMX월 VIX 선물이 어제 만료되었으므로 이제 XNUMX월이 최전선입니다.
이제 1.85월 대비 XNUMX월 VIX 선물의 가격을 모니터링할 것입니다. XNUMX월이 XNUMX월보다 상승한다면 새로운 약세 상황이 될 것입니다. 현재 XNUMX월은 XNUMX월보다 XNUMX포인트 높은 건전한 거래를 하고 있으므로 매도 신호가 임박한 위험은 없습니다.
요약하면 SPX 차트의 하락 추세로 인해 "핵심" 약세 포지션을 계속 유지합니다. 랠리가 파란색 상단선을 돌파할 수 있을 때까지는 여전히 약세장이며 "핵심" 포지션이 보장됩니다. 그러나 우리는 또한 "핵심" 포지션(대부분 성공적)에 대한 다른 확인된 신호를 거래했으며 앞으로도 계속 그렇게 할 것입니다.
새로운 추천: 추수감사절 시즌 구매
연말에 함께 모이는 몇 가지 계절적 요인이 있습니다. 요컨대 1. 추수감사절 이후 집회, 2. 3월 효과, XNUMX. 산타클로스 집회다.
여기에는 추수감사절 전날부터 새해의 두 번째 거래일까지의 전체 기간이 포함됩니다. 또한 소형주(Russell 2000 Index로 측정)
-0.76 %
암내,
) 해당 기간 동안 대형주를 능가합니다.
Russell 2000은 iShares Russell 2000 ETF에 의해 추적됩니다.
-0.93 % .
아이엠,
우리는 추수감사절 전날 거래 마감 시 IWM 콜을 매수하고 새해 두 번째 거래일 마감 시 포지션을 청산합니다.
추수감사절이 다음주(다음 뉴스레터 이전)이므로 오늘 추천합니다.
23월 XNUMX일 수요일 거래종료 시rd,
IWM 2월 20개 구매(XNUMXth) 등가격 통화
IWM 2월 20일 매도(XNUMXth) 가격이 20포인트 더 높습니다.
보유 기간 동안 IWM이 반등하면 이 포지션을 조정할 것이지만 처음에는 포지션에 대한 정지가 없으므로 전체 차변이 위험합니다.
새로운 추천: Phillips 66
새로운 풋-콜 비율 매도 신호 에 의해 생성되었습니다. 가중 Phillips 66의 비율
1.90% .
PSX,
PSX 2월 20개 구매(XNUMXth) 105 풋
6.00 이하의 가격.
PSX: 106.79월 20 (XNUMXth) 105 풋: 5.60 비드, 6.00에 제공 가중 풋 콜 비율은 매도 신호에 남아 있습니다. 즉, 풋 콜 비율이 상승하는 한.
후속 조치:
달리 명시되지 않는 한 모든 중지는 정신적 폐쇄 중지입니다.
우리는 SPY 스프레드에 대해 "표준" 롤링 절차를 사용하고 있습니다. 수직 강세 또는 약세 스프레드에서 기초가 공매도에 도달하면 전체 스프레드를 롤링합니다. 롤이겠지 up 콜 황소 스프레드 또는 롤의 경우 아래 (down) 베어 풋 스프레드의 경우. 동일한 만료 시간을 유지하고 별도의 지시가 없는 한 스트라이크 사이의 거리를 동일하게 유지하십시오.
롱 1 만료 SPY 18월(XNUMXth) 352 풋 및 매도 1 SPY 18월 (XNUMX일)th) 325 넣어: 이것이 우리의 "핵심" 약세 포지션입니다. SPX가 하락세를 유지하는 한 여기서 포지션을 유지하고 싶으므로 이러한 옵션이 만료되고 2월 16일 매수(XNUMXth) 375 풋 및 2월 16일 매도(XNUMXth) 355 풋.
롱 1 만료 SPY 18월(XNUMXth) 396 콜 및 숏 1 SPY 18월(XNUMX일)th) 416 전화: 이 거래는 4월 XNUMX일 오전에 설정된 MVB 매수 신호입니다.th. 지난 주 SPY가 396에서 거래되었기 때문에 스프레드는 양쪽에서 20포인트씩 롤업되었습니다. 이제 만료되는 XNUMX월 스프레드를 매도하고 다음과 같이 교체하십시오. SPY 1월 23개 구매(XNUMXrd) 등가격 콜 및 매도 1 SPY 23월(XNUMXrd) 16포인트 더 높은 가격으로 콜을 합니다. 이 거래의 목표는 SPX가 상단인 +4σ 대역에서 거래하는 것입니다. SPX가 -4σ 대역 아래에서 닫히는 경우 이 위치에 대한 중지가 됩니다.
긴 1 만료 스파이 18월 (XNUMXth) 387 콜 및 숏 1 SPY 18월(XNUMX일)th) 407 전화: 이 스프레드는 17월 XNUMX일 월요일에 확인된 최신 VIX "스파이크 피크" 매수 신호에 따라 매수되었습니다.th. 스프레드는 SPY가 지난 주에 387에 거래되었을 때 롤업되었습니다. 우리는 지금 이 스프레드를 종료할 것입니다(대체하지 않음). "스파이크 피크"를 중심으로 구축한 거래 시스템이 22 거래일 이후 종료를 요구하고 해당 마감일이 지났기 때문입니다.
롱 300 KLXE: 스톱을 13.80으로 올립니다.
긴 2 WRK 20월(XNUMXth) 32.5 통화: 우리는 오래 유지할 것입니다 가중 풋콜 비율은 매수 신호를 유지하고 있습니다.
롱 1 SPY 2월(XNUMXnd) 371 풋 및 쇼트 1 SPY 2월(XNUMXnd) 351 넣어: 3월 XNUMX일 NYSE에서 폭이 마이너스일 때rd, 우리는 이 입장을 확립했습니다. 현재 폭은 매도 신호에 있습니다. 이 위치는 매주 업데이트됩니다.
롱 1 SPY 9월(XNUMXth) 390 콜 및 숏 1 SPY 9월(XNUMXth) 410 전화: 드문 CBOE 주식 전용 풋-콜 비율 매수 신호를 기반으로 한 스프레드. 중지로 SPX가 3700 아래에서 닫히면 종료됩니다.
Long 1 SPY 18월(XNUMX일)th) 399 전화: 이 거래는 VIX9D가 11월 XNUMX일 VIX 아래에서 마감되었다는 사실에 근거합니다.th. 10포인트가 되면 콜을 롤업하고 18월 XNUMX일 종가에 전체 포지션을 청산합니다.th. 롱 2KMB 20월(XNUMXth) 125 통화: 우리는 이러한 통화를 보류할 것입니다. 가중 KMB의 풋-콜 비율은 여전히 매수 신호입니다.
질문 보내기: [이메일 보호].
Lawrence G. McMillan은 등록된 투자 및 상품 거래 고문인 McMillan Analysis의 사장입니다. McMillan은 개인적으로나 고객 계좌에서 이 보고서에서 권장하는 증권의 포지션을 보유할 수 있습니다. 그는 경험이 풍부한 트레이더이자 자금 관리자이며 베스트셀러 책인 Options as a Strategic Investment의 저자입니다. www.optionstrategist.com
부인 성명:
©McMillan Analysis Corporation은 SEC에 투자 고문으로, CFTC에 상품 거래 고문으로 등록되어 있습니다. 이 뉴스레터의 정보는 신뢰할 수 있는 출처에서 신중하게 편집되었지만 정확성과 완전성이 보장되지는 않습니다. McMillan Analysis Corporation의 임원이나 이사, 또는 그러한 사람이 관리하는 계정은 자문에서 권장하는 유가 증권의 직위를 가질 수 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/three-seasonal-effects-in-the-stock-market-begin-around-thanksgiving-and-this-year-its-time-to-buy-this- 자산 등급-11668718363?siteid=yhoof2&yptr=yahoo