오피니언: 불안정한 시장에 대한 워렌 버핏의 조언: 인내심이 보상합니다

읽기 : 시장 현황

그럼에도 불구하고 수년간의 시장 상승에 따른 최근 주식 시장의 변동성은 최근 역사상 가장 널리 예측되는 금융 반전입니다.

지금 우리가 보고 있는 것 중 어떤 것도 놀랄 일이 아니거나 준비된 사람에게 특히 위험한 일이 되어서는 안 됩니다. 하지만 준비되지 않은 사람은 어떻습니까?

나는 그들에게 노련한 투자자라도 이해할 수 없는 근본적인 통찰력을 제공합니다. 주식 시장이 폭락하는 것을 볼 때 모든 거래에는 판매자와 구매자라는 두 명의 참가자가 있다는 것을 항상 기억하십시오.

더 나은 투자자를 원하십니까? 투자 방법 시리즈에 등록하십시오.

예, 주식의 가치는 하락할 수 있습니다. 특히 일부 주식이 궁극적인 장기 수익성에 비해 지나치게 높은 가격으로 입찰된 경우에는 더욱 그렇습니다. 결국 주가는 내일에 대한 이야기를 말해주는 오늘의 숫자입니다.

하지만 일부 투자자가 시장을 떠나면 다른 투자자도 시장에 진입한다는 점을 기억하십시오. 워렌 버핏은 이렇게 말했습니다. “주식 시장은 참을성이 없는 사람에게서 인내심 있는 사람에게 돈을 이동시키는 장치입니다.”

준비가 안 된 사람은 정의상 참을성이 없는 사람입니다. 그들은 소수의 회사에 과잉 투자했습니다. 그들은 입증되지 않은 이름에 큰 돈을 걸었습니다. 그들은 월스트리트가 파는 것을 샀습니다. 그것은 지능보다는 행동이고, 소유보다는 구매이며, 근면보다는 맹목적인 탐욕입니다.

주식 시장 변동성이 커질 때의 관점을 위해 저는 고객들에게 "걱정의 벽" 테이블이라고 부르는 것을 추천합니다.

표에는 1934년으로 거슬러 올라가는 시장 수익률과 해당 기간 동안의 이익과 손실 동안 뉴스에 나온 사건이 나열되어 있습니다.

몇 분씩 시간을 내어 해마다 읽어보면 투자에 관한 단순한 진실을 피하기가 어렵습니다. 전쟁, 거품, 신용 불이행, 전염병, 통화 평가 절하, 인플레이션 등 그 어느 것도 주가 상승을 막지 못합니다. 대부분의 해에 가치가 있습니다.

다음 세 가지 데이터 포인트를 고려하세요.

• 100년 넘게 주식은 XNUMX년마다 대략 두 배씩 증가했습니다.

• 50년 전 S&P 500에 XNUMX달러 투자
  SPX,
  -0.15 %
  오늘은 100달러가 훨씬 넘는 가치가 있습니다.

• 마지막으로, S&P가 플러스 수익률을 기록하지 못한 XNUMX년의 기간은 없습니다.

주식 시장이 기반을 찾고 원하는 수익을 얻을 때까지 최대 XNUMX년을 기다릴 수 있습니까? 좋아요, 당신은 투자자이군요.

아니요? 그렇다면 아예 투자를 해서는 안 됩니다. 버핏의 말을 다시 인용하자면, “10년 동안 주식을 소유할 생각이 없다면 단 10분도 소유할 생각조차 하지 마세요.”

인내심 있는 투자에 대해 더 자세히 알고 싶다면 내 친구 Patrick Geddes가 "투명한 투자: 장난을 치지 않고 주식 시장을 이용하는 방법"이라는 책을 썼습니다. MarketWatch 독자들은 27월 XNUMX일까지 여기를 방문하여 무료 Kindle 사본을 얻을 수 있습니다. 책의 모든 수익금은 재정적 이해력을 지원하는 비영리 단체인 미국 소비자 연맹에 전달됩니다..