의견: 내 투자가 틀에 박힌 이유는 무엇입니까? 그것이 월스트리트가 원하는 방식입니다.

귀하의 관점에서 귀하가 달성한 수익은 월스트리트가 비용, 판매 수수료, 숨겨진 비용 등의 형태로 삭감한 후 남은 것과 같습니다. 

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그러나 월스트리트의 관점에서 볼 때 더 많이 보유할수록 중개인, 거래자, 판매원, 마케팅 담당자, 광고 대행사, 경영진, 기업 제트기, 판매 인센티브 및 기타 무역의 "필수" 도구에 남겨진 것이 적어집니다. 

 예, 전체 주식 시장
SPX,
0.25%
작년에 우울한 시간을 보냈습니다. 그리고 그것은 투자 은행, 보험 회사, 중개 회사, 금융 매체, 뮤추얼 펀드 회사, 독립 고문 및 내가 월스트리트라고 부르는 것을 집합적으로 구성하는 다양한 온라인 전문가 및 서비스의 잘못이 아닙니다.

이 산업은 시장을 위아래로 움직이게 만들지 않습니다.  

그러나 월스트리트는 이해관계의 충돌로 가득 차 있으며 관리할 수 있는 자산을 유치하기 위해 거의 모든 것을 할 미소 짓는 사람들로 가득 차 있습니다.

 시장을 이길

 일단 그들이 우리 돈을 손에 넣으면, 그들의 가장 큰 소망은 우리가 시장을 이기고 "다른 사람보다 더 잘할" 수 있도록 도와줄 수 있다고 우리를 설득하는 것입니다. 그들이 그렇게 할 수 있다면 그들은 우리 사업을 유지하고 소개도 받을 것입니다. 그러나 월스트리트가 사실상 평균 이상의 수익을 보장하는 단순한 상품인 인덱스 펀드를 홍보하지 않는다는 것은 아이러니하고 불공평하며(그리고 수백만 명의 투자자들에게 가슴 아프게 비쌉니다). 

오늘날 우리가 알고 있는 인덱스 펀드는 개인에게 "시장"에 있는 모든 것을 소유할 수 있는 쉽고 저렴한 방법을 제공합니다. 이것은 투자자로서 우리에게 매우 좋은 소식입니다.

그러나 월스트리트의 관점에서 볼 때 인덱스 펀드는 심각한 문제가 있다.

투자자들을 인덱스 펀드로부터 멀리하기 위해 월스트리트는 이론적으로 투자자들에게 높은 수익을 줄 수 있지만 고문에게는 막대한 단기 판매 수수료를, 그리고 투자자에게는 충분한 이익을 보장할 수 있는 최신 성과, 핫샷 매니저 및 고가의 고위험 상품을 홍보합니다. 생산하는 회사.

이 모든 비용은 연간 2%를 쉽게 초과할 수 있습니다. 많은 투자자들에게 평생 동안 수백만 달러를 더할 수 있습니다. 

최근 실적

귀하의 업무가 고용주가 관리할 투자 상품을 판매하고 자산을 수집하는 것이라면 가장 확실하고 쉬운 성공 티켓은 영업 프레젠테이션을 최근 성과에 집중시키는 것입니다. 

귀하의 고객은 귀하가 승자와 연결되기를 원합니다. 그리고 특정 펀드가 가장 최근 XNUMX년, 역년 또는 XNUMX개월 동안 동종 펀드보다 우수한 성과를 보였다면(영업 사원은 가장 인상적인 데이터를 선택할 수 있음) 고객이 원하는 것을 찾은 것입니다.

그들에게 최선의 선택일까요? 글쎄, 그건 당신 문제가 아니죠? 

그러나 당신이 투자자라면 Vanguard의 창립자 John Bogle의 말을 듣고 싶을 것입니다. 그는 주로 과거 실적, 특히 최근 실적만을 기준으로 펀드를 구매하는 것은 "투자자가 할 수 있는 가장 어리석은 일 중 하나입니다. .”

똑똑해지기

 내가 말했듯이 월스트리트는 당신이 이 글을 읽는 것을 기뻐하지 않을 것입니다. 2012년 저서 "Get Smart or Get Screwed"에서 저는 월스트리트의 영업 사원이 증권법의 한계 내에서 간신히 머물면서 투자자를 속이는 방법을 어떻게 배웠는지 설명합니다. 여기에서 무료 사본을 읽으십시오.

이것이 자신의 고문에게 적용될 수 없다고 생각하는 것은 자연스러운 일입니다. 결국, 중개인을 포함한 성공적인 영업 사원은 일반적으로 예의 바르고 존중하며 호감이 가는 사람들입니다. 

그러나 당신이 상대하는 사람들은 고립되어 일하지 않습니다. 그들은 고도로 조직화되고 정교한 산업의 일부이며 다양한 방식으로 클라이언트에 대항하는 시스템에 갇혀 있습니다.

내 비판은 시스템을 겨냥한 것이지 시스템 안에서 생계를 꾸릴 수 있다는 것을 발견한 개인이 아닙니다. 

"판매 압력으로 인해 망가지기"라는 장에서 전체 비즈니스의 주요 동인 중 하나에 대해 논의했습니다. 의사가 작성한 모든 처방에 대해 수수료를 지불하는 의료 시스템에서 얼마나 마음의 평화를 얻을 수 있습니까? 판매 압력은 거래를 생성하는 것 외에 명백한 목적 없이 빈번한 구매 및 판매를 통해 계정 이탈로 이어질 수 있습니다. 또한 고위험, 고수수료 상품을 선호합니다. 나는 그의 회사가 고객에게 너무 위험하다고 생각하는 새로운 주식 제안을 인수하는 중개인과 이야기했습니다.

그가 주식 할당량을 팔아야 하는 것에 대해 불평했을 때, 그의 상사는 팔지 않는 것은 무엇이든 스스로 사야 한다고 말했습니다.

관심의 충돌

 이 책에서 나는 보험 회사 대표가 새로운 투자 창출을 돕도록 나를 초대한 방법에 대해서도 설명했습니다. 내가 그의 제안이 너무 비싸서 투자자들에게 나쁜 선택이 될 것이라고 항의하자 그는 이렇게 대답했습니다. “그건 문제가 되지 않습니다. 무언가에 충분히 큰 수수료를 부과하면 영업 사원은 무엇이든 팔 것입니다.”

기회를 넘겼습니다.  

모든 것이 손실되지 않습니다.

 전부는 아니더라도 대부분은 피할 수 있습니다. 하지만 그렇게 하기 위해서는 당신의 투자를 책임지다. 최선의 방법은 가능한 한 자신을 교육하고 합리적인 기대치를 유지하며 올바른 일을 하는 것입니다.

· 비용과 포트폴리오 회전율을 낮게 유지하십시오.

· 대대적으로 다양화하십시오.

· 시장을 이기려고 하지 마십시오.

· 세금에 주의하십시오.

마지막으로, 투자 자문가와 함께 일하는 경우 귀하에게 유리하게 충돌을 해결할 수 있는 법적 신탁 책임이 있는 사람을 선택하십시오. 

Richard Buck이이 기사에 기여했습니다..

Paul Merriman과 Richard Buck은 “We're Talking Millions! 은퇴를 과급하는 12가지 간단한 방법”. 무료 경찰 받기y.