옵션 스트래들은 Cisco 주식의 큰 움직임을 활용합니다.

네트워크 장비 거물 시스코 시스템즈 (CSCO)은 수요일 마감 후 84월 분기 실적을 보고합니다. 순익은 주당 13.31센트, 매출은 XNUMX억XNUMX만 달러로 추산된다.

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현재 옵션 시장이 이벤트에 대해 4.9%의 움직임만 암시하고 있기 때문에 투자자들은 시스코 주식의 예상보다 큰 움직임(높거나 낮은)을 활용하기 위해 롱 스트래들을 고려할 수 있습니다.

스트래들은 투자자가 처음 주식의 상승 또는 하락 방향을 고려하지 않는 옵션 전략입니다. 대신 거래자는 시장이 어느 방향으로나 예상하는 것보다 주식이 더 많이 움직일 것이라고 믿습니다.

금요일 시스코 주식이 46주에 가까워지면 투자자들은 46월 46일 만기일에 콜 25과 풋 2.75을 매수하여 스트래들 배치를 고려할 수 있습니다. 이 거래는 $275의 차변에 배치될 수 있으며, 이는 주식이 만기 시 정확히 46에서 거래되는 경우 최대 손실 $XNUMX와 일치합니다.

Cisco가 만기 시 48.75 이상 또는 43.25 미만으로 거래하는 경우 투자자는 이익을 얻습니다. 이 거래의 최대 이익은 이론적으로 무제한입니다.

Cisco 옵션은 이전 이동에 비해 저렴해 보입니다.

Cisco 주식의 4.9% 내재된 수익 이동은 회사의 평균 이동 5.8%에 비해 낮은 것으로 보입니다. 게다가, 최근의 실적 결과는 훨씬 더 변동적인 움직임을 일으켰습니다. 13.7월 19일 회계 연도 3분기 발표 이후 주가는 5.8%, 가장 최근 보고서인 18월 XNUMX일에는 XNUMX%가 올랐다.

일반적으로 말해서, 어닝 이벤트를 거래하기 위해 투자자는 이벤트 후 만료되는 옵션을 거래할 것입니다(이 경우 18월 25일 만료). 그럼에도 불구하고 이 경우 선도 변동성(두 만기 사이)이 22%에 불과하기 때문에 XNUMX월 XNUMX일 옵션이 더 매력적으로 보입니다. 이것은 투자자들에게 옵션 프리미엄을 훨씬 더 많이 지불하지 않고도 거래에 더 많은 시간을 할애할 수 있게 해줍니다.

주식의 변동성은 가이던스 업데이트로 인해 발생할 수 있습니다. 지난 분기 Cisco는 2023년 매출 성장률을 4~6%로 발표했습니다.. 반대로, 회사가 이미 2023년 가이던스를 발표하고 있으므로, 특히 큰 놀라움이 없다면 더 낮은 암시적 움직임이 정당화될 수 있습니다.

Cisco 주식은 현재 IBD 종합 등급 현재 주가는 74% 하락했지만 현재는 50 일 이동 평균, 그러나 200일선 아래에 있습니다.

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