워렌 버핏은 옥시 덴탈 오일 (OXY) 억만 장자의 구매 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) (BRKA) 20월 이후 포트폴리오에 거의 50천만 주를 추가했습니다. 금요일 버크셔는 연방 에너지 규제 위원회(Federal Energy Regulatory Commission)가 사용 가능한 OXY 주식의 최대 10%를 구매하도록 버핏의 회사 승인을 승인했다고 보고했습니다. 뉴스에 따르면 옥시덴탈의 주가는 금요일 시장 거래에서 약 XNUMX% 급등했다.
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분명히 버핏은 석유 거대 기업에 대해 높은 평가를 받고 있지만 2분기에 기록적인 이익을 낼 때 당신도 그렇게 해야 합니까?
2022년 석유 및 가스 주식이 지속적으로 시장을 능가하면서 Occidental Petroleum의 주식은 S&P 100에서 최고 실적자 중 하나인 2022년 초 이후 약 500% 급등했습니다. 인플레이션과 러시아의 XNUMX월 우크라이나 침공으로
2022년 상반기 상당 기간 동안 미국 원유 가격은 상승하여 130월 초 배럴당 약 94달러를 기록했습니다. 가격은 최근 후퇴하기 시작했으며 8월 초 배럴당 XNUMX달러로 기술 지원을 밑돌았습니다. 미국 천연가스 가격도 상승 추세에 있습니다. 가격은 XNUMX월에 하락했지만 영국 열 단위 백만 개당 약 $XNUMX 상승했습니다.
OXY 주식 기초
Occidental Petroleum의 비즈니스 노출은 주로 오일, 천연 가스 액체 및 천연 가스입니다. 그러나 최근 분기에 좋은 성과를 보인 석유화학 부문도 있습니다.
OXY는 다음으로 수익 추정치를 능가합니다. XNUMX분기 실적 기록 회사는 주당 순이익이 2달러로 전년 동기 대비 3.16% 증가했다고 보고했습니다. 매출은 888% 증가한 81억 달러를 기록했습니다.
이는 56분기 매출이 8.5% 증가한 2.12억 달러를 약간 넘은 후 나온 결과로, 이는 이전 15분기의 전년 동기 대비 세 자릿수 성장에서 약간 둔화된 것입니다. 순익은 주당 66달러로 전년 동기의 6센트 손실에서 급증했다. 부문별로 분류하면 석유 및 가스 수익은 55% 증가한 1.68억 달러를 약간 넘었습니다. 화학 매출은 XNUMX% 증가한 XNUMX억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.
OXY는 2.80월에 222분기 실적을 보고할 예정입니다. FactSet에 따르면 월스트리트는 주당 순이익이 9.87% 증가한 45달러, 매출이 XNUMX% 증가한 XNUMX억 XNUMX만 달러로 예상하고 있습니다.
분석가들은 전체 회계연도 EPS가 320% 증가한 $10.72로 예상하고 있습니다. 44 회계연도 매출도 37.4% 증가한 2022억 달러를 기록할 것으로 예상된다.
Occidental은 2분기에 강한 이익을 보고했지만, 회사의 석유 생산량이 가이던스 수준에 머물렀기 때문에 주로 유가 상승에 의해 주도되었습니다.
10월 2022일 SEC 서류에서 Occidental은 2021년 우선 순위가 "XNUMX년 생산 수준을 유지하여 현금 흐름을 극대화"하는 것이라고 보고했습니다.
OXY의 자본 지출
많은 석유 및 가스 생산업체가 2022년에 강한 이익을 보고 있지만 인플레이션과 공급망 장애로 인해 자본 지출이 증가하여 생산량이 거의 또는 전혀 증가하지 않았습니다.
미국 에너지 정보국(US Energy Information Administration)의 데이터에 따르면 석유 및 가스 회사는 XNUMX분기 지출과 생산 모두를 하향 조정했습니다.
53개의 미국 공개 석유 및 가스 회사를 대상으로 한 EIA 스캔에 따르면 86분기 총 현금 흐름은 25.7% 증가한 2021억 달러를 기록했습니다. 한편, 자본 지출은 5년에 비해 거의 두 배 증가했습니다. 이 같은 회사들은 올해 1분기에 비해 XNUMX분기에 자본 지출이 XNUMX% 감소했다고 보고했습니다.
EIA는 원유 가격이 상승했지만 공급망 문제와 생산 비용이 에너지 부문을 계속 압박하고 있음을 발견했습니다. EIA에 따르면 공급 및 노동 비용은 전염병 이전 평균보다 두 배 이상 증가했습니다.
처음에 OXY의 250년 자본 지출 예산 중 약 2022억 350천만 달러는 인플레이션 관련 비용을 충당하기 위한 것이었습니다. 그러나 회사의 현재 평가는 실제로 450억 XNUMX만~XNUMX억 XNUMX만 달러가 될 것이라고 합니다.
옥시덴탈의 연간 자본 예산은 3.9억~4.3억 달러로 변경되지 않았다. 그러나 회사 경영진은 투자자들에게 지출이 그 범위의 상한 근처에 올 것으로 예상한다고 말했습니다.
Occidental은 파이프라인과 관형 제품의 중요한 석유 및 가스 인프라의 가격 인플레이션을 보고했습니다. OXY에 따르면 석유 및 천연 가스 파쇄에 사용되는 모래 가격도 상승했습니다.
OXY 경영진은 2분기 실적 발표에서 투자자들에게 2022년 하반기 공급과 가격이 확보되었다고 말했습니다.
OXY 주식 버핏 효과의 위험
버핏이 OXY의 50%를 매입할 수 있는 허가를 받기 전, 버크셔 해서웨이는 390월 7일부터 4일까지 약 8만주의 추가 주식에 대해 약 20억 1.94천만 달러를 지불하여 회사 지분을 14% 이상으로 늘렸습니다. 이는 BRKA가 18월 포트폴리오에 수백만 주를 추가한 이후 나온 것입니다. Berkshire Hathaway는 XNUMX월 XNUMX~XNUMX일에만 XNUMX만 주를 추가했다고 규제 서류에 나와 있습니다.
처럼 많은 석유 및 가스 생산업체 2022년에 Occidental은 최근 분기 동안 호황을 누리는 매출 성장을 보여 주었고 OXY에 대한 버핏의 관심은 긍정적인 것처럼 보이지만 특히 현재 환경에서 억만장자의 구매 열풍으로 인해 Occidental Petroleum의 가격과 가치가 과장될 수 있습니다.
56월 SEC 문서에 따르면 버핏은 주가가 주당 59~XNUMX달러로 하락하면서 OXY를 매수하는 것으로 보입니다. 버핏의 포트폴리오에 대한 자세한 정보는 여기에서 다른 버핏이 투자하는 주식.
최근 골드만 삭스 (GS) 참고는 OXY가 상품 가격의 변동성에 노출되는 것이 회사에 위험하다고 말했습니다. 조회수 JP 모건 (JPM) Occidental에서도 비슷했습니다.
JP Morgan의 분석가인 John Royall은 유가 하락과 회사의 예상보다 많은 자본 지출이 주요 하방 위험에 있다고 썼습니다.
OXY는 또한 10월 XNUMX일 연방 문서에서 재정 상태가 석유 및 천연 가스 가격에 크게 의존한다고 썼습니다.
옥시덴탈은 “특정 국제 국가의 코로나19 관련 여행 제한 및 자택 대피령으로 인한 현재의 지정학적 위험과 석유 수요에 대한 영향을 감안할 때 당분간 유가는 변동성이 있을 것으로 예상된다”고 말했다. 석유 보고.
탄소 포집: OXY 스톡의 위험 또는 가능성?
Goldman Sachs와 JP Morgan은 모두 흥미로운 성장 기회로서 탄소 포집 프로젝트에 대한 Occidental의 최근 강조를 포함합니다. 그러나 분석가들은 OXY가 배출량 감소에 초점을 맞추는 것이 재정적 위험인지 아닌지 확신하지 못하는 것 같습니다.
석유 생산을 확대하는 데 도움이 되는 오래된 에너지 산업 기술인 탄소 포집은 석유 생산 회사가 순배출 제로 목표에 도달하는 방법으로 간주되기 시작했습니다.
탄소 포집, 활용 및 저장(CCUS) 프로젝트는 이제 많은 에너지 부문 거물이 발표한. Occidental은 DAC(직접 공기 포집)로 알려진 기술에 투자하는 얼리 어답터였습니다.
이것은 탄소 스크러빙 장비가 공장, 발전소 또는 기타 산업용 탄소 배출원의 굴뚝에 직접 부착되는 보다 확립된 점 배출원 포획과 다릅니다.
직접 공기 포집은 배출원에 부착하지 않고 대상 가스를 대기에서 직접 제거합니다. 이것은 부지 선정 시설에 더 넓은 유연성을 제공하여 스크러빙 기술이 주입을 위해 탄소가 수송되는 지질학적 영역에 훨씬 더 가깝게 위치할 수 있도록 합니다.
OXY 탄소 저감 계획
Occidental은 현재 연간 약 1미터톤의 탄소를 흡입할 수 있는 직접 공기 포집 플랜트 건설을 시작할 예정입니다.
5월에 Occidental은 투자자들에게 2022년 자본 지출의 약 100%를 Permian Basin 공장에 지출할 것이라고 말했습니다. 회사는 지출이 300년에 2022억~800억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 이 공장의 총 비용은 1억~XNUMX억 달러입니다.
Occidental의 로드맵은 2025년까지 70개의 탄소 격리 허브를 온라인으로 전환하는 것을 요구합니다. 회사는 또한 2035년까지 전 세계에 XNUMX개의 직접 공기 포집 공장을 건설할 계획입니다. OXY는 또한 자회사를 만들었습니다. 저탄소 벤처 탄소 감소 노력을 처리합니다.
Goldman Sachs의 Neil Mehta 분석가는 11월 XNUMX일 "우리는 탄소 포집이 글로벌 탈탄소화를 위한 주요 솔루션 중 하나라는 전망에 대해 낙관적입니다."라고 말했습니다.
JP Morgan의 Royall은 “OXY에 대한 한 가지 추가 고려 사항은 EOR/DAC의 CCUS 기회입니다. "그러나 우리는 높은 선행 투자가 중기 자본에 잠재적인 걸림돌이 될 수 있기 때문에 상승 여력이 상당히 길다고 생각합니다."
옥시덴탈의 탄소 역설
Occidental은 탄소 감소 노력을 공개적으로 강조했지만 미국에서 가장 큰 가스 배출 업체 중 하나입니다.
비상장 힐코프에너지, 엑손모빌, 코노 코 필립스 (ConocoPhillips) (COP)와 OXY는 환경 비영리 단체인 Ceres와 Clean Air Task Force의 연방 데이터를 기반으로 한 분석에 따르면 미국 석유 및 가스 산업의 온실 가스 최고 배출량입니다.
25개 회사는 또한 메탄의 최고 배출량입니다. 환경 보호국(Environmental Protection Agency)은 메탄이 대기 중 열을 가두는 데 이산화탄소보다 XNUMX배 이상 강력하다고 말합니다.
세레스의 석유 및 가스 수석 이사인 앤드류 로건(Andrew Logan)은 성명을 통해 “자체 배출량을 가장 효과적으로 최소화할 수 있는 기업은 미래의 제로 배출량 경제에 가장 잘 대비할 수 있을 것”이라고 말했다.
의회의 기후 법안
일요일에 미 상원은 광범위한 지출 청구서, 인플레이션 감소법으로 알려져 있습니다. 투표는 정당 노선을 따라 진행되었으며 법안을 미국 하원으로 보냈습니다. 이 제안에는 약 370억 달러의 자금 지원과 화석 연료로부터의 전환을 가속화하고 전국적으로 녹색 에너지 인프라 구축을 가속화하는 프로그램이 포함됩니다.
이 법안에는 특히 석유 및 가스 산업을 대상으로 하는 몇 가지 조항이 있습니다. 이 제안은 원유 및 수입 석유 제품에 대한 세금을 배럴당 $16.4까지 인상하고 부활시킬 것입니다. 원유를 받는 미국 정유소와 석유 제품 수입업체는 이 세금으로 타격을 입을 것입니다. 미국석유협회(American Petroleum Institute)는 이것이 석유 부문에 25억 달러의 세금 인상이 될 것이라고 밝혔습니다.
이 법안은 또한 연방 토지에서 생산되는 석유 및 가스에 대한 메탄 배출 수수료와 로열티 비율을 제정할 것입니다.
OXY 주식에 대한 정책 부스트
기후 제안에는 45Q 탄소 포집 세금 공제를 톤당 $50에서 $85로 늘리는 내용도 포함되어 있습니다.
Th 45Q 세금 공제는 기업이 탄소를 포집하고 저장하도록 촉구하는 주요 연방 인센티브였습니다. 이 프로그램은 30년 이상 지속되었습니다. 이산화탄소 50톤당 XNUMX~XNUMX달러의 세금 공제를 제공합니다.
가스는 지하에 영구적으로 저장되어 있어야 합니다. 석유 생산을 향상시키는 데 사용되지 않은 탄소 가스는 더 높은 세금 공제 가치를 얻습니다. 세금 인센티브는 2008년 에너지 개선 및 확장법(Energy Improvement and Extension Act of 10)의 일부로 시작되었습니다. 당시에는 미터톤당 $20-$XNUMX를 제공했습니다.
현재 법안이 의회에서 승인되면 OXY, 캘리포니아 자원 (CRC), 덴버리 (DEN)과 탈로스 에너지 (탈로), MKM Partners 분석가 Leo Mariani에 따르면
Occidental CEO Vicki Hollub은 3월 45일 이 법안의 XNUMXQ 개선 사항이 회사에 "아마도 가장 영향력이 있을 것"이라고 말했습니다.
그녀는 "이 법안이 통과된다면 우리에게 매우 긍정적인 법안이 될 것"이라고 말했다.
OXY 주식 차트
Occidental Petroleum의 주가는 XNUMX월 초부터 시작된 유가 하락을 앞두고 XNUMX월부터 횡보를 시작했습니다.
주식 형성 손잡이가 달린 컵 66.26로 구매 포인트. 주식은 일반적으로 유지 다른 많은 에너지보다 유가가 하락하면서 주식. 수익 보고서 엑손 모빌 (XOM) and 갈매기 표 수장 (CVX) 29월 10일에 XNUMX주선 위로 잠시 주가가 상승했습니다.
OXY는 금요일 동안 9.8% 상승했습니다. 시장 거래, 베이스의 매수 포인트 위로 돌파.
XNUMXD덴탈의 IBD 마켓 스미스 차트 차트는 10주 이동 평균 아래에 형성된 주식의 현재 컵 베이스의 대부분을 보여줍니다. 그것은 나약함의 표시일 수 있습니다. 그러나 주식의 돌파는 강력한 거래량을 유지하여 진입 매수 범위를 즉시 넘어섰습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄, 세계 XNUMX위 석유 및 가스 탐사 및 생산 산업 그룹. OXY 주식은 종합 평가 96 중. 주가 움직임을 측정하는 독점적인 IBD Stock Checkup인 상대 강도 등급이 98입니다. 이 주식의 EPS 등급은 80입니다.
Occidental 주식도 매수입니다. OXY 주식은 금요일에 5 진입점 위의 66.26% 매수 영역을 통과하면서 잠시 매수했습니다. 그 매수 범위는 69.57에서 최고가를 기록했습니다. 주식이 다시 매수 영역으로 떨어지면 투자자들은 다시 한 번 기회를 가집니다. 그러나 금요일의 큰 움직임에 따라 점유율은 예측할 수 없을 것입니다. 현재로서는 주식이 매수가 아닌 연장된 상태입니다.
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출처: https://www.investors.com/research/oxy-stock-is-warren-buffetts-energy-play-a-buy-or-a-sell/?src=A00220&yptr=yahoo