Palantir는 거의 부기할 준비가 되어 있습니다. 하지만 어떤 방향인가요? 이 거래를 시도하십시오

월요일 아침에 Palantir Technologies(PLTR)은 회사의 XNUMX분기 재무 결과를 발표했습니다. 결과는 보행자로 보였습니다.

Palantir는 상장 기업으로 초창기 때부터 제가 가장 좋아하는 회사였습니다. 처음에는 올라갔다가 내려갔고, 그 다음에는 좀 더 내려갔습니다. 8% 하락하자 휴가를 냈습니다. 독자들은 나의 8% 규칙을 기억할 것입니다. 새로운 아이들을 위해, 나는 내가 자고있을 때 발생하지 않는 한 포지션에서 8 % 이상을 잃지 않도록 매우 열심히 노력합니다. 위험 관리의 일부입니다.

글쎄요, 2021년 73월 주가 정점 이후 주가는 약 10% 하락했습니다. 나는 얼마 전에 PLTR을 "XNUMX달러 미만 주식" 불펜에 배치했습니다. 아직 실제 포트폴리오로 승격되지 않은 상태입니다.

30월 0.01일 마감된 0.06개월 동안 Palantir는 $477.88M의 매출에 $21.9의 수정 EPS(GAAP EPS: $XNUMX)를 게시했습니다. XNUMX%의 성장률을 보이며 컨센서스를 상회했습니다.

운영 수입은 $-62.191M(-13%)에 달했으며, 조정 수입은 $81.25M(+17%)로 인쇄되었습니다. 총 순이익은 $-123.875M에 도달했습니다. 지금까지 조정의 가장 큰 부분은 $140.308M에 달하는 주식 기반 보상으로 이루어졌습니다. 조정 EBITDA는 18% 증가한 87.192만 8달러, 조정 잉여 현금 흐름은 36.56% 개선된 XNUMX만 달러를 기록했다.

너트 및 볼트

– 미국 매출은 31% 증가한 297억 XNUMX만 달러입니다.

– 미국 정부 수입은 23% 증가했습니다.

– 미국 상업 수익은 53% 증가했습니다.

– 고객 수는 66% 증가했습니다.

– 미국 고객 수는 124% 증가한 132명입니다.

– 총 계약 금액은 1.3억 달러로 마감되었습니다.

– 총 미국 계약 가치는 1.1억 달러로 마감되었습니다.

Outlook

이번 분기 동안, Palantir는 외환으로 인한 5만 달러의 부정적인 영향을 파악한 후 503억 505만 달러에서 508억 510만 달러의 수익을 창출할 것으로 예상합니다. FX를 제외하고 회사는 $506M에서 $78M을 예상했을 것입니다. 월가는 이 수치에 대해 일반적으로 약 80억 XNUMX만 달러였습니다. 회사는 $XNUMX만에서 $XNUMX만까지의 조정 수익을 창출할 것으로 예상합니다.

2022년 한 해 동안, Palantir는 지난 분기 이후 외환으로 인한 추가 6백만 달러의 부정적인 영향을 파악한 후 매출 가이던스를 $1.9억에서 $1.902억 1.906천만으로 재확인했습니다. Ex-FX, Palantir는 $1.908B에서 $1.9B로 수익을 안내했을 것입니다. 월스트리트는 이 지표에 대해 341억 달러였습니다. 회사는 또한 연간 운영으로 인한 조정 수입 전망을 343억 384만~386억 XNUMX만 달러에서 XNUMX억 XNUMX만~XNUMX억 XNUMX만 달러로 상향 조정했다.

대차 대조표

Palantir는 현재 제한된 현금 및 유가 증권, 유동 자산 2.489억 2.947만 달러를 포함하여 688.3억 4.28만 달러의 순 현금 포지션으로 분기를 마감했습니다. 유동 부채는 $XNUMXM에 달했습니다. 이로 인해 회사는 XNUMX의 엄청난 유동 비율을 갖게 되었습니다.

총 자산은 $3.319B까지 추가됩니다. 대차 대조표에 청구 된 무형 자산이 없습니다. 총 부채에서 자본을 뺀 금액은 932억 XNUMX만 달러입니다. 여기에는 장기 또는 단기 부채에 대한 항목이 포함되지 않습니다. Palantir에 대해 한 가지만 말하십시오. 이것은 귀하와 제가 주식을 분석할 때 찾을 수 있는 최고 품질의 대차대조표 중 하나입니다.

내 생각

PLTR에 열광하고 싶습니다. 특히 내가 진정으로 존경하는 대차 대조표에 대해 정말 그렇습니다. 사실은 매출총이익률이 전년도 대비 79.7%에서 81.7%로 감소한 것입니다. 진실은 GAAP 영업 마진이 아직 긍정적인 영역에서 인쇄되지 않았다는 것입니다. 사실 잉여현금흐름마진은 7.7년 전 30.4%에서 162%로 떨어졌다. 사실 주식은 여전히 ​​XNUMX배의 미래 예상 수익으로 거래되고 있습니다.

마지막으로 결론은 여기에 비즈니스가 있고 고객에게 필요한 서비스를 제공하지만 이 낮은 주당 가격에도 불구하고 주식은 여전히 ​​너무 비싸다는 것입니다.

독자들은 이 주식이 23.6월 초에 약 $11.60의 (최소) 23.6% 피보나치 되돌림 수준에서 저항에 부딪혔다는 것을 알게 될 것입니다. (내 컴퓨터 모델은 78.6% 및 XNUMX% 수준을 제공하지 않습니다. 표준 Fib 수준보다 약간 더 고급이기 때문에 중요할 때 차트에 그려야 합니다.)

실제로 그 이전인 2021월과 10월로 거슬러 올라가면 이 주식은 XNUMX년 XNUMX월 수준에서 장기간 매도세를 보인 후 통합되기 시작했습니다. 이로 인해 "대칭 삼각형" 또는 "닫는 페넌트" 형태가 생겼습니다. 이러한 유형의 차트 패턴은 종종 한 방향 또는 다른 방향으로 폭력적인 탈주로 이어집니다. 기본이 혼합되어 있습니다. 기술자들은 이 주식이 거의 부기할 준비가 되었다고 말합니다. 어느 방향으로? 장담할 수는 없지만 밸류에이션이 매우 높아졌음에도 이 가격의 위험/보상은 크게 개선되었습니다. 이것이 내 SU $XNUMX 포트폴리오가 여전히 불펜에 이 이름을 가지고 있는 이유입니다.

내 생각은 지분 지분에 대한 반죽을 배치하는 대신 몇 달 동안 나가서 옵션 시장에서 마법을 부리는 것입니다.

무역 아이디어 (최소 로트)

– PLTR 20월 7.50일 $0.86 통화 XNUMX개를 약 $XNUMX에 구입하십시오.

– 20월 10일 0.20개의 PLTR $XNUMX 콜을 대략 $XNUMX에 매도하십시오.

– 20월 6일 $0.28 풋옵션 XNUMX개를 약 $XNUMX에 매도하십시오.

순 차변: $0.38.

참고 : 여기서 아이디어는 위험을 회피하는 방식으로 이름을 거꾸로 하는 것입니다. 거래자는 수익성을 제한하고 거래자를 $7.50($6의 순 기준)의 자본에 노출시키는 판매를 통해 $6.38 콜 매수를 부분적으로 보조하고 있습니다.