올해는 은행주에 잔인한 해가 될 것입니다. 그러나 더 자세히 살펴보면 소득을 추구하는 투자자가 은행에서 돈을 벌 수 있는 기회를 강조할 수 있습니다. 선호하는 주식.
그러나 S&P 500
SPX,
1.83%
FactSet에 따르면 은행 산업 그룹의 주식은 9월 16일부터 6월 23일까지 가중 2022% 하락했으며 XNUMX년(배당 제외)에는 XNUMX% 하락했습니다. 자본 시장 비즈니스에 대한 산업 침체와 경기 침체 및 이에 따른 신용 손실에 대한 투자자들의 우려가 이자 스프레드 확대에 대한 열정보다 더 큰 것으로 보입니다.
7월 XNUMX일 고객에게 보낸 메모에서 Odeon Capital의 분석가인 Dick Bove는 은행 보통주에 대한 이러한 좋지 않은 환경이 우선주의 기회를 강조하고 있다고 썼습니다. 그는 JP모건 체이스(JPorgan Chase Corp.)의
JPM,
1.90%
우선주 시리즈 JJ를 예로 들 수 있습니다.
보브는 JP모건 체이스의 보통주에 대한 "보유" 등급을 설명하면서 "현재 투자 은행은 상당한 스트레스를 받고 있지만 전통적인 은행은 꽤 잘하고 있다"고 썼다. 그러나 그는 대형 은행 주식의 위험을 피하고 "할인된 판매 은행 우선권을 매수"하는 것이 "이치에 맞는" 것이라고 믿습니다.
여기에서 논의된 JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ에 대해 Bove는 다음과 같이 썼습니다. “배당은 거의 모든 예측 가능한 경제 환경에서 매우 안전합니다.
선호하는 주식 용어
중개 계좌가 있으면 누구나 우선주를 구입할 수 있습니다.
우선주에 대해 잘 모르는 경우 몇 가지 정의부터 시작해야 합니다.
우선주는 소유자가 의결권이 없다는 점에서 보통주와 다릅니다. 우선주는 또한 회사가 청산되는 경우 보통주보다 우선권을 갖습니다. 파산 및 청산 시 단순화된 쪼개지는 순서는 채권자, 우선주, 보통주 순입니다.
회사에는 여러 우선주 발행이 있을 수 있습니다. 투자자들은 이자 수익을 위해 채권을 사는 것처럼 배당금을 위해 우선주를 산다. 우선 배당금은 일반적으로 분기별로 지급됩니다.
더 많은 정의 — 모두 중요합니다.
로 — 우선주가 발행되는 가격입니다. 일반적으로 $25이지만 $100 또는 다른 가격일 수 있습니다. 액면가는 채권의 액면가와 비슷합니다. 발행 회사가 우선주를 상환하는 경우 투자자가 지불하는 금액입니다. 채권의 시장 가치가 변동하는 것처럼 우선주는 일반적으로 경제 이자율의 반대 방향으로 변동합니다. 금리가 상승하는 현 상황에서 많은 우선주가 액면가 대비 할인된 가격에 거래되고 있습니다.
쿠폰 — 액면가를 기준으로 한 우선주의 명시된 수익률.
배당률 — 명시된 수익률에 액면가를 곱한 값. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 10년 2021월 25일 액면가 $4.55에 1.375% 쿠폰이 발행되었습니다. 연간 배당금은 $XNUMX입니다.
현재 수익률 — 연간 배당률을 현재 시장 가격으로 나눈 값입니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 19.65월 6일 $5.79에 마감했습니다. 현재 수익률은 XNUMX%입니다.
통화 날짜 — 발행자가 우선주 상환 여부를 결정할 수 있는 날짜. 발행자는 이 날짜부터 시작하여 언제든지 선호 시리즈의 일부 또는 전부를 상환할 수 있습니다. 이자율이 우선주 발행 당시보다 현저히 낮으면 발행인은 상환할 가능성이 높습니다.
만기일 — 선호하는 시리즈가 완전히 사용되는 날짜입니다. 오늘날 대부분의 우선주는 "영구"입니다. 이는 일반적으로 콜 날짜가 있지만 만기 날짜가 없음을 의미합니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 콜 날짜가 1년 2026월 XNUMX일인 영구 우선주입니다.
누적/비누적 — 우선주 발행인은 재정적 어려움이 있는 경우 하나 이상의 우선주에 대한 배당금을 중단해야 할 수 있습니다. 우선주가 누적되는 경우 일시 중단된 배당금은 배당금이 회복될 때(또는 그러한 경우) 나중에 지급될 후불로 발생합니다. 은행은 규제 기관이 심각한 재정적 또는 경제적 어려움이 발생할 경우 배당금을 중단하고 보상하지 않을 수 있는 유연성을 갖기를 원하기 때문에 비누적 우선주를 발행합니다. 투자 등급 발행인이 우선주 배당금 지급을 놓치는 경우는 매우 드뭅니다.
우선주의 안과 밖
우선주는 소득을 추구하는 투자자를 위한 것입니다. 그들은 성장 투자를 위해 설계되지 않았습니다. JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ의 4.55% 쿠폰은 주식이 25년 10월 2021일 $10에 발행되었을 때 그다지 매력적이지 않았을 수 있습니다. 그런 다음 다시 그 날짜에 XNUMX년 미 재무부 채권
TMUBMUSD10Y,
3.267%
1.53%의 수익률을 기록했습니다. 10년물 수익률은 3.50월 6일 XNUMX%였다.
따라서 5.79월 19.65일 JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ를 할인된 가격인 $8에 매입한 투자자의 현재 수익률 XNUMX%는 매력적입니다.
그리고 그 할인은 엄청난 양의 육즙을 의미할 수 있습니다. 콜 날짜인 1년 2026월 4.55일 이후 JP모건 체이스는 언제든지 주식을 상환할 수 있으며 은행이 더 이상 해당 자본을 필요로 하지 않거나 XNUMX% 쿠폰( + 언더라이팅 비용).
따라서 금리가 결국 여기에서 상당히 낮아지면 JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ는 6월 19.65일 종가인 $XNUMX보다 훨씬 더 높게 거래될 것입니다. 주식은 언제든지 팔 수 있습니다.
콜 날짜 또는 그 이후에 우선주가 상환되면 은행은 주당 25달러를 지불하게 됩니다. 즉, 19.65달러에 우선주를 매입하면 배당금에 주당 5.35달러 또는 27%의 이익이 추가됩니다. 내내 받고 있습니다.
할인된 가격으로 거래되는 우선주 또는 더 높은 쿠폰이 있는 주식의 경우 합리적인 프리미엄으로 거래되는 다른 많은 예가 있습니다. 자세한 내용은 투자 고문에게 문의하거나 중개인에게 문의하십시오.
소득을 추구하는 투자자에게 우선주는 공부할 가치가 있습니다.
놓치지 마세요 : 혼란스러운 시기에 양질의 주식이 필요합니다. 선택을 위한 한 가지 좋은 전략이 있습니다.
MarketWatch's에서 Ray Dalio의 이야기 듣기 머니 페스티벌의 새로운 아이디어 21월 22일과 XNUMX일 뉴욕에서. 헤지 펀드의 선구자는 경제가 어디로 향하고 있는지에 대해 강한 견해를 가지고 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=야후
우선주는 배당 투자자에게 숨겨진 기회를 제공할 수 있습니다. 이 JP모건 체이스의 예를 보십시오.
올해는 은행주에 잔인한 해가 될 것입니다. 그러나 더 자세히 살펴보면 소득을 추구하는 투자자가 은행에서 돈을 벌 수 있는 기회를 강조할 수 있습니다. 선호하는 주식.
그러나 S&P 500
1.83%
SPX,
FactSet에 따르면 은행 산업 그룹의 주식은 9월 16일부터 6월 23일까지 가중 2022% 하락했으며 XNUMX년(배당 제외)에는 XNUMX% 하락했습니다. 자본 시장 비즈니스에 대한 산업 침체와 경기 침체 및 이에 따른 신용 손실에 대한 투자자들의 우려가 이자 스프레드 확대에 대한 열정보다 더 큰 것으로 보입니다.
7월 XNUMX일 고객에게 보낸 메모에서 Odeon Capital의 분석가인 Dick Bove는 은행 보통주에 대한 이러한 좋지 않은 환경이 우선주의 기회를 강조하고 있다고 썼습니다. 그는 JP모건 체이스(JPorgan Chase Corp.)의
1.90%
JPM,
우선주 시리즈 JJ를 예로 들 수 있습니다.
보브는 JP모건 체이스의 보통주에 대한 "보유" 등급을 설명하면서 "현재 투자 은행은 상당한 스트레스를 받고 있지만 전통적인 은행은 꽤 잘하고 있다"고 썼다. 그러나 그는 대형 은행 주식의 위험을 피하고 "할인된 판매 은행 우선권을 매수"하는 것이 "이치에 맞는" 것이라고 믿습니다.
여기에서 논의된 JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ에 대해 Bove는 다음과 같이 썼습니다. “배당은 거의 모든 예측 가능한 경제 환경에서 매우 안전합니다.
선호하는 주식 용어
중개 계좌가 있으면 누구나 우선주를 구입할 수 있습니다.
우선주에 대해 잘 모르는 경우 몇 가지 정의부터 시작해야 합니다.
우선주는 소유자가 의결권이 없다는 점에서 보통주와 다릅니다. 우선주는 또한 회사가 청산되는 경우 보통주보다 우선권을 갖습니다. 파산 및 청산 시 단순화된 쪼개지는 순서는 채권자, 우선주, 보통주 순입니다.
회사에는 여러 우선주 발행이 있을 수 있습니다. 투자자들은 이자 수익을 위해 채권을 사는 것처럼 배당금을 위해 우선주를 산다. 우선 배당금은 일반적으로 분기별로 지급됩니다.
더 많은 정의 — 모두 중요합니다.
로 — 우선주가 발행되는 가격입니다. 일반적으로 $25이지만 $100 또는 다른 가격일 수 있습니다. 액면가는 채권의 액면가와 비슷합니다. 발행 회사가 우선주를 상환하는 경우 투자자가 지불하는 금액입니다. 채권의 시장 가치가 변동하는 것처럼 우선주는 일반적으로 경제 이자율의 반대 방향으로 변동합니다. 금리가 상승하는 현 상황에서 많은 우선주가 액면가 대비 할인된 가격에 거래되고 있습니다.
쿠폰 — 액면가를 기준으로 한 우선주의 명시된 수익률.
배당률 — 명시된 수익률에 액면가를 곱한 값. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 10년 2021월 25일 액면가 $4.55에 1.375% 쿠폰이 발행되었습니다. 연간 배당금은 $XNUMX입니다.
현재 수익률 — 연간 배당률을 현재 시장 가격으로 나눈 값입니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 19.65월 6일 $5.79에 마감했습니다. 현재 수익률은 XNUMX%입니다.
통화 날짜 — 발행자가 우선주 상환 여부를 결정할 수 있는 날짜. 발행자는 이 날짜부터 시작하여 언제든지 선호 시리즈의 일부 또는 전부를 상환할 수 있습니다. 이자율이 우선주 발행 당시보다 현저히 낮으면 발행인은 상환할 가능성이 높습니다.
만기일 — 선호하는 시리즈가 완전히 사용되는 날짜입니다. 오늘날 대부분의 우선주는 "영구"입니다. 이는 일반적으로 콜 날짜가 있지만 만기 날짜가 없음을 의미합니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 콜 날짜가 1년 2026월 XNUMX일인 영구 우선주입니다.
누적/비누적 — 우선주 발행인은 재정적 어려움이 있는 경우 하나 이상의 우선주에 대한 배당금을 중단해야 할 수 있습니다. 우선주가 누적되는 경우 일시 중단된 배당금은 배당금이 회복될 때(또는 그러한 경우) 나중에 지급될 후불로 발생합니다. 은행은 규제 기관이 심각한 재정적 또는 경제적 어려움이 발생할 경우 배당금을 중단하고 보상하지 않을 수 있는 유연성을 갖기를 원하기 때문에 비누적 우선주를 발행합니다. 투자 등급 발행인이 우선주 배당금 지급을 놓치는 경우는 매우 드뭅니다.
우선주의 안과 밖
우선주는 소득을 추구하는 투자자를 위한 것입니다. 그들은 성장 투자를 위해 설계되지 않았습니다. JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ의 4.55% 쿠폰은 주식이 25년 10월 2021일 $10에 발행되었을 때 그다지 매력적이지 않았을 수 있습니다. 그런 다음 다시 그 날짜에 XNUMX년 미 재무부 채권
3.267%
TMUBMUSD10Y,
1.53%의 수익률을 기록했습니다. 10년물 수익률은 3.50월 6일 XNUMX%였다.
따라서 5.79월 19.65일 JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ를 할인된 가격인 $8에 매입한 투자자의 현재 수익률 XNUMX%는 매력적입니다.
그리고 그 할인은 엄청난 양의 육즙을 의미할 수 있습니다. 콜 날짜인 1년 2026월 4.55일 이후 JP모건 체이스는 언제든지 주식을 상환할 수 있으며 은행이 더 이상 해당 자본을 필요로 하지 않거나 XNUMX% 쿠폰( + 언더라이팅 비용).
따라서 금리가 결국 여기에서 상당히 낮아지면 JP모건 체이스 우선주 시리즈 JJ는 6월 19.65일 종가인 $XNUMX보다 훨씬 더 높게 거래될 것입니다. 주식은 언제든지 팔 수 있습니다.
콜 날짜 또는 그 이후에 우선주가 상환되면 은행은 주당 25달러를 지불하게 됩니다. 즉, 19.65달러에 우선주를 매입하면 배당금에 주당 5.35달러 또는 27%의 이익이 추가됩니다. 내내 받고 있습니다.
할인된 가격으로 거래되는 우선주 또는 더 높은 쿠폰이 있는 주식의 경우 합리적인 프리미엄으로 거래되는 다른 많은 예가 있습니다. 자세한 내용은 투자 고문에게 문의하거나 중개인에게 문의하십시오.
소득을 추구하는 투자자에게 우선주는 공부할 가치가 있습니다.
놓치지 마세요 : 혼란스러운 시기에 양질의 주식이 필요합니다. 선택을 위한 한 가지 좋은 전략이 있습니다.
MarketWatch's에서 Ray Dalio의 이야기 듣기 머니 페스티벌의 새로운 아이디어 21월 22일과 XNUMX일 뉴욕에서. 헤지 펀드의 선구자는 경제가 어디로 향하고 있는지에 대해 강한 견해를 가지고 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=야후