Prem Watsa, 바이아웃 제안에 따라 Atlas 지분 확대

요약

• 포지션은 4.81% 올랐다.
• 자산 관리자는 이달 초 비공개 제안을 받았습니다.

억만 장자 투자자 프렘 왓사 (거래, 포트폴리오), Fairfax Financial Holdings(TSX:FFH, 재정상의), 최고 지주 Atlas Corp.에 대한 회사의 노출을 늘렸다고 밝혔습니다.ATCO, 재정상의) 이번 주 초에 4.81% 증가했습니다.

"캐나다의 워렌 버펫 (거래, 포트폴리오),” 전문가의 투자 전략은 버크셔 해서웨이의 관행을 모방합니다.BRK.B
(BRK.A, 재정상의)(BRK.B, 재정상의) 그의 보험 대기업이 높은 수익률을 달성하기 위해 상장 기업에 지분을 투자할 뿐만 아니라 전체 회사를 매입한다는 점에서 CEO.

구루포커스는 지난 25.67월 지분을 XNUMX% 늘린 뒤 실시간 픽, 13D 및 13G 파일링을 기반으로 한 프리미엄 기능은 Watsa가 6.04월 4일 런던에 기반을 둔 자산 관리 회사의 보통주 XNUMX만 주를 추가로 매입했다고 보고했습니다.

거래 당일 Atlas의 보통주는 평균 11.57달러에 거래되었습니다. 거래소는 주식 포트폴리오에 2.27%의 영향을 미쳤습니다.

Watsa의 회사는 현재 주식 포트폴리오의 131.76%를 차지하는 총 49.50억 36.38만 보통주를 보유하고 있습니다. GuruFocus 데이터에 따르면 전문가는 2018년 XNUMX분기에 설립된 이후 투자에서 약 XNUMX%의 수익을 얻었습니다.

글로벌 자산 관리 회사는 해양 및 에너지 부문은 물론 기타 인프라 수직 분야의 고품질 자산에 투자함으로써 장기적 위험 조정 수익을 목표로 합니다. Atlas의 시가총액은 3.96억 14.08천만 달러입니다. 화요일 주가는 9.26의 주가수익비율, 0.97의 주가장부비율, 2.26의 주가판매비율로 $XNUMX 주변에서 거래되었습니다.

GF 밸류 라인발루
이 주식은 역사적 비율, 과거 재무 성과 및 미래 수익에 대한 분석가의 예측을 기반으로 현재 상당한 가치가 있음을 시사합니다.

그러나 GF 점수 74점 만점에 100점은 회사가 앞으로 평균적인 성과를 낼 가능성이 있음을 나타냅니다. 수익성과 모멘텀은 높은 점수를 받았고 성장성과 GF Value는 중간, 재무건전성은 낮은 점수를 받았다.

프라이빗 바이아웃 제안

4월 3.64일, Atlas는 나머지 보통주에 대해 14.45억 XNUMX천만 달러의 전액 현금 제안을 받았다고 발표했습니다. 주당 XNUMX달러로 책정된 비공개 인수 제안은 Atlas 회장 David Sokol, Fairfax Financial의 계열사, Washington Family 및 일본 해운 회사 Ocean Network Express Pte. 주식회사

Sokol, Fairfax 및 Washington Family는 현재 회사의 발행 보통주 중 50% 이상을 소유하거나 통제하고 있습니다.

제안에는 두 가지 조건도 포함됩니다. 첫 번째는 Atlas가 제안을 검토하고 결정을 내리기 위해 독립 이사로 구성된 위원회를 구성한다는 것입니다. 두 번째는 거래가 컨소시엄의 일부가 아닌 주주의 과반수 승인을 받아야 한다는 것입니다.

제안이 받아들여지고 승인된다면 컨소시엄은 그것이 회사의 지배력에 변화를 가져오지 않을 것이라고 강조했다.

성명서에서 Sokol은 제안의 잠재적인 이점에 대해 언급했습니다.

“컨소시엄은 제안된 거래가 Atlas의 일반 주주들에게 현재 주가보다 상당한 프리미엄으로 즉각적인 유동성과 가치의 확실성을 제공하는 동시에 Atlas가 단기 결과에 중점을 두지 않고 장기적으로 집중할 수 있도록 하고 Atlas에게 미래 성장을 지원하는 이상적인 전략적 파트너”라고 말했다.

재무

회사의 XNUMX분기 재무 결과는 화요일 시장이 마감된 후 발표될 예정이다.

GuruFocus는 Atlas의 재무 건전성을 3점 만점에 10점으로 평가했습니다. 지난 0.65년 동안 새로운 장기 부채를 발행한 결과, 이 회사는 낮은 이자 보상을 받았습니다. Altman Z-Score가 XNUMX로 낮아 유동성을 개선하지 않으면 회사가 파산할 위험이 있다고 경고합니다. 투자 자본 수익률은 가중 평균 자본 비용을 약간 초과하므로 회사가 성장함에 따라 가치 창출이 발생합니다.

회사의 수익성은 경쟁업체의 절반 이상을 능가하는 확장되는 영업 마진과 자기자본, 자산 및 자본수익률에 힘입어 7점 만점에 10점을 기록하여 더 나은 성과를 거두었습니다. Atlas는 또한 6점 만점에 9점의 중간 정도의 Piotroski F-Score를 보유하고 있습니다. 이는 안정적인 회사의 일반적인 조건임을 의미합니다. 지난 1.1년 동안 주당 수익이 감소했음에도 불구하고 예측 가능성 등급은 별 다섯 개 중 하나입니다. GuruFocus 연구에 따르면 이 순위에 속한 기업은 10년 동안 연평균 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다.

52.31%의 지분을 보유한 Watsa는 Atlas의 최대 구루 주주입니다. XNUMX분기 말 현재 다른 최고 구루 투자자들은 짐 시몬스 (거래, 포트폴리오)' 르네상스 기술, 폴 튜더 존스 (거래, 포트폴리오) and 마이클 프라이스 (거래, 포트폴리오).

포트폴리오 구성 및 추가보유

3.01월 13일에 마감된 31개월 동안의 66F 서류에 따르면 XNUMX개 주식으로 구성된 이 전문가의 XNUMX억 XNUMX만 달러 주식 포트폴리오의 절반 이상이 금융 서비스 부문에 투자되었으며 기술, 기초 자재 및 부동산 분야에서 훨씬 더 작은 포지션이 뒤를 이었습니다. .

2022년 XNUMX분기 말 현재 Watsa가 보유한 다른 자산 관리 회사는 Franklin Resources입니다.벤
사 (벤, 재정상의), Brookfield Asset Management Inc.(BAM, 재정상의), KKRKKR
(주)앤코(KKR, 재정상의) 및 Crescent Capital BDC Inc.(CCAP, 재정상의).

투자자들은 13F 서류가 회사 보유에 대한 완전한 그림을 제공하지 않는다는 사실을 알아야 합니다. 보고서에는 미국 주식에서의 포지션과 미국 예탁 영수증만 포함되기 때문입니다. 그러나 그들은 여전히 ​​귀중한 정보를 제공할 수 있습니다. 또한, 보고서는 가장 최근의 포트폴리오 제출일 현재의 거래 및 보유만 반영하며, 이 날짜는 오늘 또는 이 기사가 게시된 시점에도 보고 회사가 보유하거나 보유하지 않을 수 있습니다.

공개

나/우리는 언급된 어떤 주식에도 포지션이 없으며 향후 72시간 이내에 언급된 주식에서 새로운 포지션을 구매할 계획이 없습니다.