이 세 가지 농업 장비 주식으로 봄을 준비하십시오

코로나바이러스 팬데믹으로 인한 지속적인 회복으로 인해 소비자 수요가 증가하고, 지정학적 사건과 날씨가 주요 농산물 공급에 영향을 미치고 있는 상황에서, 2022년까지 농기계 재고가 탄력을 받는 것을 고려해야 합니까?

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전동식 농업 장비 시장에는 트랙터, 콤바인, 파종기, 분무기 및 경작, 건초 만들기, 포장 기능을 수행하는 기타 장비 등 다양한 제품이 포함됩니다. 동력 농업 장비 시장의 성장은 광범위했습니다. 그러나 인구의 상당 부분은 이 장비의 수많은 이점과 농업 산업에 대한 정부 지원 범위를 인식하지 못합니다. 지난 XNUMX년 동안 전 세계 농민들은 작물 수확량과 토양 비옥도를 높이고 낭비를 줄이며 식량 안보를 보장하기 위해 차세대 농업 기술과 기술을 채택했습니다.

농기계 산업은 팬데믹으로부터 계속 회복되면서 2021년에도 강한 한 해를 맞이하고 있습니다. 이러한 성장은 북미 지역의 트랙터 및 콤바인 생산량의 큰 증가에 의해 주도되었습니다. 2021년 트랙터 생산량은 20% 증가한 반면 콤바인 생산량은 7% 증가했습니다. 농산물 시장과 장비 판매의 주요 동인은 연말 농민의 재정 상태입니다. 좋은 소식은 지난 몇 년 동안 원자재 가격이 매우 우호적이어서 농부들에게 더 많은 현금을 제공하고 더 빨리 소비할 가능성이 높아졌다는 것입니다.

농업 장비 산업은 세계적인 반도체 부족 현상에서 자유롭지 못했습니다. 이 문제는 2022년까지 계속될 가능성이 높으며 더 길어질 수도 있습니다. 글로벌 공급망 문제로 인해 성장이 둔화되고 있지만 이를 완전히 방해하지는 않습니다.

현재의 글로벌 불확실성은 2022년 농업 무역에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 러시아의 우크라이나 침공은 농업 산업에 영향을 미칠 수 있습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 식량 공급에 매우 중요합니다. 두 나라를 합치면 전 세계 곡물 수출의 거의 3분의 XNUMX을 차지합니다. 코로나바이러스 대유행과 기후 변화로 인해 세계 농산물 가격은 이미 사상 최고치를 기록했고, 전쟁으로 인해 많은 농작물 가격이 급등할 것으로 예상됩니다. AGCO는 최근 러시아와 벨로루시에서 새로운 기계 판매를 중단했다고 발표했습니다. Deere & Co.와 CNH Industrial은 러시아와 벨로루시로의 배송을 중단했습니다. 러시아와 우크라이나는 Deere & Co. 연간 매출의 약 XNUMX%를 차지합니다. 갈등으로 인해 세 회사 모두 수익 추정치가 감소했습니다.

그럼에도 불구하고 USDA 수석 경제학자 Seth Meyer는 2022년이 농업 산업에 있어 기록적인 해가 될 것이라고 믿습니다. Meyer는 올해 미국의 농산물 무역 수출이 183.5억 달러로 11.3년보다 2021억 달러 이상 증가할 것으로 예상합니다. 또한, 농업 장비 시장의 전 세계 가치는 139.6년 2026억 달러에서 115.3년까지 2020억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 3.2년부터 2021년까지 연평균 성장률(CAGR)은 2026%입니다.

AAII의 A+ 스톡 등급으로 농업 장비 재고 등급을 매깁니다.

회사를 분석할 때 같은 방식으로 회사를 비교할 수 있는 객관적인 틀을 갖는 것이 도움이 됩니다. 이것이 AAII가 A+ 스톡 등급을 만든 이유 중 하나입니다. 이 등급은 가치, 성장, 모멘텀, 수익 추정치 수정(및 놀라움) 및 품질과 같은 XNUMX가지 요소를 통해 장기적으로 시장을 능가하는 주식을 식별하는 것으로 나타났습니다.

다음 표는 AAII의 A+ 주식 등급을 사용하여 세 가지 농기계 주식(AGCO, CNH Industrial 및 Deere & Co.)의 펀더멘털을 기반으로 한 매력을 요약한 것입니다.

XNUMX개 농업 장비 주식에 대한 AAII의 A+ 주식 등급 요약

A + 주식 등급이 보여주는 것

아그코 (AGCO)는 전 세계적으로 농업 장비 및 관련 교체 부품의 제조 및 유통에 종사하고 있습니다. 트랙터, 콤바인 수확기, 건초 및 마초 장비, 파종 및 경작 도구, 곡물 저장 및 단백질 생산 시스템, 교체 부품 등 전체 제품군을 통해 농부에게 농업 솔루션을 제공합니다. 브랜드 제품에는 AP, Cimbria, Cumberland, Fella, Fuse, Gleaner, GSI, Precision Planting, Sunflower, Tecno, White Planters, Grain & Protein, AGCO Genuinecare, AGCO Parts, AGCO Power, AGCO Protection, AGCO Service 및 AGCO Trader가 포함됩니다. 회사의 경작 및 파종 장비 합작 회사는 북미 지역 내에서 운영됩니다. 곡물 저장 및 단백질 생산 시스템은 유럽/중동 지역 내에서 운영됩니다. 중국 수확 사업은 아시아/태평양/아프리카 부문에서 운영됩니다.

고품질 주식은 상승 가능성 및 하락 위험 감소와 관련된 특성을 가지고 있습니다. 품질 등급의 백 테스트에 따르면 1998 년부터 2019 년까지의 기간 동안 평균적으로 품질 등급이 높은 주식이 낮은 등급의 주식보다 우수한 성과를 보였습니다.

AGCO의 품질 등급은 A이며 점수는 84점입니다. A+ 품질 등급은 AGCO의 백분위 순위 평균의 백분위 순위입니다. 자산 수익률 (ROA), 투자 자본 수익률(ROIC), 자산 총 이익, 자사주 매입 수익률, 자산에 대한 총 부채 변화, 자산 발생, Z 더블 프라임 파산 위험(Z) 점수 및 F-점수. 점수는 가변적입니다. 즉, XNUMX개 측정값을 모두 고려할 수 있으며, XNUMX개 측정값 중 하나라도 유효하지 않은 경우 유효한 나머지 측정값을 고려할 수 있습니다. 그러나 품질 점수를 지정하려면 주식에 유효한(null이 아닌) 측정값과 XNUMX개의 품질 측정값 중 최소 XNUMX개에 해당하는 순위가 있어야 합니다.

회사는 자산 수익률과 F-점수 측면에서 강력한 순위를 차지하고 있습니다. AGCO의 자산 수익률은 10.2%이고 F-점수는 8입니다. AGCO의 자산 수익률은 업계 평균인 3.7%를 크게 초과합니다. 자산 수익률은 총 자산 대비 회사의 수익성이 얼마나 되는지를 나타냅니다. 자산 수익률이 높을수록 회사는 수익 창출을 위해 대차대조표를 관리하는 데 더 효율적이고 생산적입니다. F-Score는 회사의 재무 상태의 강도를 평가하는 14에서 XNUMX 사이의 숫자입니다. 이는 회사의 수익성, 레버리지, 유동성 및 운영 효율성을 고려합니다. 그러나 자산 대비 발생액 비율(순이익 - 현금을 총 자산으로 나눈 값)은 XNUMX번째 백분위수로 순위가 낮습니다.

AGCO는 VMQ Stocks 모델 포트폴리오에 속합니다. 이 회사는 71년 2022분기와 가중 44분기 동안 강력한 상대 가격 강세에 힘입어 0.7점으로 강력한 모멘텀 등급 B를 보유하고 있습니다. AGCO의 가치 점수도 XNUMX점으로 평균으로 간주됩니다. 현재 회사의 주주수익률은 XNUMX%이다.

CNH 산업 네바다 주 (CNHI)는 글로벌 자본재 회사입니다. 이 회사는 농업 및 건설 장비의 설계, 생산, 마케팅, 판매 및 금융 업무를 담당하고 있습니다. 가장 잘 알려진 브랜드 중 하나인 Case IH는 여러 세대에 걸쳐 농부들에게 서비스를 제공해 왔습니다. 당사의 제품은 전 세계적으로 3,600개 이상의 딜러 및 유통 위치를 포함하는 강력한 딜러 네트워크를 통해 구입할 수 있습니다. CNH Industrial의 금융 부문은 딜러를 위한 도매 금융 외에도 고객에게 장비에 대한 소매 금융을 제공합니다. 이로 인해 제품 판매 가능성이 높아집니다.

CNH Industrial은 Value Score 22를 기준으로 Value Grade B를 부여받았으며 이는 좋은 가치로 간주됩니다.

CNH Industrial의 가치 점수 순위는 몇 가지 전통적인 가치 평가 지표를 기반으로 합니다. 이 회사는 주가 대비 매출(P/S) 비율이 16점, 주주 수익률이 26점, 주가 대비 잉여 현금 흐름(P/FCF) 비율이 16점입니다. 가치 측면에서 더 나은 점수를 얻습니다). 이 회사의 주가매출비율은 0.64, 주가대비 잉여현금흐름비율은 6.7, 주주수익률은 1.8%입니다. 가격 대비 판매 비율이 낮을수록 더 나은 것으로 간주되며 CNH Industrial의 판매 가격 대비 가격은 업종 중앙값인 1.57보다 훨씬 낮습니다. 잉여현금흐름에 대한 가격 비율(낮을수록 좋음)과 주주수익률도 업종 중앙값보다 훨씬 좋습니다.

가치등급은 주가순자산가치(P/B), EBITDA 대비 기업가치, 가격 수익 (PER) 비율.

수입 추정치 수정 분석가가 회사의 단기 전망을 어떻게 보고 있는지에 대한 지표를 제공합니다. 회사의 수익 추정 수정 등급은 B이며 이는 긍정적인 것으로 간주됩니다. 등급은 지난 XNUMX번의 분기별 어닝 서프라이즈의 통계적 유의성과 지난 한 달 및 지난 XNUMX개월 동안 현 회계연도에 대한 컨센서스 추정치의 변화율을 기반으로 합니다.

회사는 2021년 25.0분기에 67.4%의 긍정적인 수익 서프라이즈를 보고했으며, 이전 분기에는 2022%의 긍정적인 수익 서프라이즈를 보고했습니다. 지난 23.7개월 동안 0.245년 XNUMX분기 컨센서스 수익 추정치는 한 번의 상향 조정과 두 번의 하향 조정으로 인해 주당 XNUMX달러로 XNUMX% 하락했습니다. 이는 러시아-우크라이나 분쟁으로 인해 장비 수요가 감소할 가능성이 있기 때문입니다.

이 회사는 F-점수 7을 기준으로 업계 평균보다 높은 품질 등급 B를 보유하고 있습니다. 또한 자산에 대한 총 부채의 변화가 75점으로 크게 나타났습니다. CNH Industrial의 모멘텀 점수는 72점으로 강한 것으로 간주됩니다. 또한 현재 배당수익률은 2.0%로 업계 평균인 0.6%를 훨씬 웃돌고 있습니다.

디어 (DE)는 농업 및 건설 산업에 도움이 되는 지능적이고 연결된 기계와 애플리케이션을 생산합니다. 회사의 생산 및 정밀 농업 부문은 대곡물, 소곡물, 면화 및 설탕의 생산 규모 재배자들을 위한 고객 가치를 실현하기 위한 글로벌 장비 및 기술 솔루션을 개발 및 제공합니다. 소규모 농업 및 잔디 부문은 유제품 및 가축 생산자, 작물 생산자, 잔디 및 유틸리티 고객을 위한 고객 가치를 실현하기 위한 글로벌 장비 및 기술 솔루션을 개발하고 제공합니다. 건설 및 임업 부문은 토공, 임업 및 도로 건설 생산 시스템에 따라 구성된 다양한 기계 및 기술 솔루션을 개발하고 제공합니다. 금융 서비스 부문은 주로 John Deere 딜러의 생산 및 정밀 농업, 소규모 농업 및 잔디, 건설 및 임업을 위한 신규 및 중고 장비 판매 및 임대 자금을 조달합니다.

Deere는 모멘텀 점수 82점을 기준으로 모멘텀 등급 A를 받았습니다. 이는 지난 22.9분기 동안 가중 상대 강도 측면에서 모든 주식 중 상위권에 속한다는 것을 의미합니다. 이 점수는 3.4분기에 15.5%의 높은 상대 가격 강도가 89분기와 66분기에 각각 -68%와 -32%의 적당히 낮은 상대 가격 강도로 상쇄된 것에서 파생되었습니다. 점수는 4.8쿼터부터 순차적으로 82, 40, 20, XNUMX이다. 가중 XNUMX분기 상대 가격 강도는 XNUMX%로, 점수는 XNUMX점입니다. 가중 XNUMX분기 상대 가격 강도 순위는 지난 XNUMX분기 각각의 상대 가격 변동이며, 가장 최근 분기별 가격 변동은 다음과 같습니다. 가중치는 XNUMX%이고 이전 XNUMX개 분기 각각에 가중치는 XNUMX%입니다.

이 회사는 자사주 매입 수익률 점수 87점을 기준으로 강력한 품질 등급 B를 보유하고 있습니다. 자사주 매입 수익률은 회사의 기존 시가총액보다 뛰어난 주식을 재매입하는 것입니다. 자사주 매입 수익률은 1.9%로 업계 평균보다 높다. 또한 78점으로 강력한 자산 수익률을 기록하고 있습니다. 자산 수익률은 7.0%로 업계 평균의 거의 두 배에 달합니다.

Deere는 Value Score 66을 기준으로 Value Grade를 D로 평가하며 이는 비싼 것으로 간주됩니다. 이는 장부가치 대비 주가 비율이 7.13으로 높고, 주가 대비 잉여현금흐름 비율이 43.3으로 높다는 점을 바탕으로 한 것입니다. 이 회사의 평균 성장 등급은 C이며 점수는 56점입니다. 현재 배당 수익률은 1.0%입니다.

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접근 기준을 충족하는 주식은 "권장"또는 "구매"목록을 나타내지 않습니다. 실사를 수행하는 것이 중요합니다.

이 시장 변동성을 통해 우위를 원한다면 AAII 회원이 되십시오.