'이 철수 기간 동안 재조정하는 것은 좋은 생각입니다': 주식이 계속 하락함에 따라 지금 재무 고문에게 물어봐야 할 6가지 질문

투자자, 특히 신규 투자자는 다음과 같은 테스트를 받고 있습니다. 경련을 일으키는 주식시장 큰 그림의 경제적 질문이 다가오는 동안 계속해서 가치를 떨어뜨리는 것입니다. 더위 언제쯤 오려나 수십 년 높은 인플레이션? 무엇입니까 러시아의 계속되는 우크라이나 침공에 대한 반향? 무엇입니까? 경기침체 가능성 그리고 그것이 도착한다면 그것은 어떤 모습일까요?

또한 행동경제학 이론에 따르면 모든 규모의 투자자들이 이익 수익 대신 손실을 입는 것을 싫어한다는 점을 고려하면 말처럼 쉽지 않습니다. 손실 회피.

간헐적으로 녹색 빛이 비치고 있음에도 불구하고 이번 주 주식 시장은 루비색의 바위 같은 하락세를 보였습니다. 목요일에도 매도세는 이어졌습니다. 다우존스 산업평균지수
DJIA,
1.58%
오후 거래에서는 약 1.5% 하락했다. S&P 500
SPX,
2.53%
약 1.5% 하락해 최근 고점 대비 20% 하락한 약세장에 가까워졌습니다. 한편 나스닥 종합지수는
COMP,
3.90%
1.6% 이상 하락했다. 다우지수와 S&P 500 둘 다 끝났어 목요일, 그러나 나스닥은 0.1% 상승했습니다. S&P는 3,930으로 마감해 3,837.25에 가까워졌으며, 이는 기술적으로 벤치마크가 되는 지점입니다. 곰 시장에서.

그러나 깊이 숨을 쉬고 조언자들은 계속해서 시장에 들어오고 나갈 수 있는 가장 좋은 시간을 찾아 불가능을 시도하지 않고도 투자 접근 방식을 조정하고 변경할 수 있는 방법이 있다는 것을 기억하십시오.

Brandon Opre는 "이번 하락세 동안 재조정하는 것은 좋은 아이디어입니다."라고 말했습니다. TrustTree 금융 이는 노스캐롤라이나주 헌터스빌과 플로리다주 포트로더데일에서 약 한 달 동안 고객과 함께 해왔던 일입니다. 특히 자본 손실로 인한 세금 영향으로 인해 이러한 움직임이 "두려운 일"이 아닌 중개 계좌를 보유한 고객에게는 더욱 그렇습니다. (나중에 자세히 설명하겠습니다.)

재조정은 세 가지 요소로 요약된다고 Trey Bize는 말했습니다. 첫 번째 연합군 오클라호마시티에서요. 위험 허용 범위와 재무 목표를 기반으로 주식 및 채권 할당을 결정합니다. 주식과 채권 측면의 보유 현황을 파악합니다. 그는 재조정 전에 보유 자산 가치의 상승 또는 하락 "드리프트"의 양을 결정해야 한다고 지적했습니다.

그럼에도 불구하고 Bize는 "'시스템'을 따르는 것이 필수적입니다. 이는 실제로 대부분의 사람들에게 그렇게 쉬운 일이 아닙니다."라고 덧붙였습니다.

이것이 바로 MarketWatch가 금융 자문가들에게 투자자들이 현재의 이슈 변동을 고려하면서 장기적인 목표를 유지하면서 포트폴리오를 검토하고 재조정할 수 있는 방법에 대해 논의하도록 요청한 이유입니다.

인덱스 펀드에 돈을 넣어두면 어떻게 되나요?

더 많은 시장 변동성과 더 많은 손실 가능성에 대비하되 어느 시점에서 이익이 반등할 준비를 하라고 조언자들은 말했습니다. “과정을 계속 따르면 시간이 친구가 될 것입니다. 지수에 따라 회복 기간이 길어질 수도 있고 짧아질 수도 있습니다.”라고 Bryan Curry는 말했습니다. 은퇴 계획자 격차 해소. 그는 인덱스 펀드를 “포트폴리오의 핵심”이라고 불렀습니다.

주식 시장 벤치마크를 추적하는 자금에 돈을 쏟아 붓는 것만으로는 끝이 아니라고 Erika Safran은 말했습니다. 사프란 자산 고문 뉴욕에서.

“인덱스 펀드에 투자하는 것은 투자 전략이 아니라 투자를 위한 수단입니다.”라고 그녀는 말했습니다. “투자 전략에 따라 다양한 지수에 투자하는 금액이 결정되며 이는 포트폴리오 성과에 주요 영향을 미칩니다. 투자 비용은 다음으로 고려해야 할 사항이며 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되는 펀드보다 비용이 낮습니다.”

인덱스 펀드가 어떻게 구축되는지 이해하는 것도 중요하다고 Harlan Freeman은 말했습니다. 브라이트패스 파이낸셜 일리노이주 시카고 지역에서. “많은 인덱스 펀드의 문제점은 많은 지수가 시가총액 가중치를 사용하여 구성된다는 것입니다. 이는 가장 큰 기업이 지수에서 가장 큰 비중을 차지한다는 것을 의미합니다. S&P 500의 경우 S&P 25의 약 500%가 기술에 투자되기 때문에 이는 기술에 크게 기울어 있다는 것을 의미합니다.”

MSCI All Country World Index와 같은 다른 벤치마크는 “기술 편향이 20%에 불과합니다. 동일한 가중치를 적용한 S&P 500 펀드의 경우 기술 부문에 약 14%를 할당하게 됩니다.”라고 Freeman은 말했습니다. 그는 나중에 "전체 포트폴리오 구성이 중요하지만 인덱스 펀드에 가입했는지 여부는 중요하지 않습니다"라고 덧붙였습니다.

다우지수는 “가격가중”는 기업의 주당 가격이 지수 내 가중치를 결정한다는 의미입니다.

인덱스 펀드에 돈을 넣지 않는다면 지금 어디에 넣어야 할까요? 그리고 얼마만큼 넣어야 할까요?

많은 조언자들은 이 질문에 대한 답은 아무도 없다고 지적했습니다. 이는 투자자의 목표, 위험에 대한 선호도, 시장에 자금을 원하는 기간 및 기타 개인별 변수에 따라 결정된다고 그들은 말했습니다.

"시장 혼란기에 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 사례가 다소 증가합니다."라고 Chris Diodato는 말합니다. WELLth 재무 계획 플로리다 주 팜 비치 가든에 있는

가설적으로, 적극적으로 관리되는 펀드는 이와 같은 순간에 위험을 줄이려고 노력할 수도 있다고 Diodato는 말했습니다. "그러나 시장 하락에 앞서 포트폴리오를 시도하고 성공적으로 위험을 제거하는 것은 서로 다른 문제입니다. 왜냐하면 많은 액티브 매니저들이 결국 시장 타이밍을 맞추려고 노력하면서 포트폴리오에 더 많은 해를 끼치게 되기 때문입니다."

Curry의 의견으로는 지수 성과를 능가하기 위해 개별 주식에 대한 작은 포지션을 갖는 것이 나쁘지는 않지만 비오는 날 자금과 같은 부분을 현금으로 유지하는 것이 항상 중요하다고 그는 말했습니다.

프리먼은 "주식 포트폴리오를 성장에서 가치로 전환하는 것이 도움이 될 수 있다"고 말했다. "인내심이 있다면, 소형주, 해외 선진국 및 신흥 시장은 미국 대형주보다 가치가 더 높기 때문에 이러한 범주에 대한 관심을 높이는 것이 장기적으로 도움이 될 수 있으며 시장이 계속 조정됨에 따라 손실을 줄일 수 있습니다."

고정 수입에 얼마나 많은 돈을 넣어야합니까?

주식에 60%, 채권에 40%를 투자하는 전통적인 60/40 포트폴리오가 있습니다. 접근 방식에는 후원자 과 비평가 지금은 할당이 무엇이든 간에, 자문가들은 금리가 상승할 때 고정 수입에 대해 기억해야 할 몇 가지 사항이 있다고 말합니다.

금리가 상승하면 채권 가격은 금리 위험으로 하락합니다. 개인의 포트폴리오에서 이자율이 낮은 채권은 이제 이자율이 높은 최신 빈티지 채권과 함께 시장에 나와 있습니다. 이는 투자자가 미리 팔아야 하는 경우 "낮은 이자를 지급하는 오래된 채권에 대한 선호도를 감소"시킵니다. 성숙도에 따라 FINRA.

그러나 손실의 잠재적인 “규모”가 투자자들을 밤잠 못 들게 하는 요인이라면 더 많은 채권이 투자자들에게 추가적인 하방 보호를 제공할 수 있다고 Jeremy Bohne은 말했습니다. 페이스라인 자산 관리 매사추세츠주 보스턴에서

모든 채권이 동일하지는 않다는 점을 기억하는 것이 중요하다고 그는 덧붙였습니다. 예를 들어, 정부든 기업이든 단기 채권이 더 안전한 옵션으로 간주된다고 그는 말했습니다. 단기란 발행부터 만기까지 XNUMX년 미만을 의미하며 이는 고금리 채권이 저금리 채권과 경쟁할 수 있는 시간을 제한한다는 생각으로 돌아간다고 그는 말했습니다.

I-채권일반적인 인플레이션율에 맞춰 수익률을 조정한 연방 정부 부채인 는 확실히 고려해야 할 옵션이라고 Bohne은 말했습니다. 사람들은 I-본드를 구매할 수 있습니다. 9.62월까지 이자 XNUMX%. 한 가지 문제는 연간 구매 한도가 10,000달러라는 점입니다. 소득세 환급. 이는 일부 투자자들에게 포트폴리오의 일부를 안전하게 보관할 수 있는 많은 공간을 제공하지 못할 수도 있다고 Bohne은 말했습니다.   

그 다음에는 “주식처럼 행동하는 경향이 있는” 정크 채권 또는 고수익 채권이 있다고 그는 말했습니다. 예: Carvana의 부채
CVNA,
8.93%
및 Coinbase
동전,
23.86%
고수익 시장에 하락 수요일 Carvana에서 예상보다 낮은 수익과 2.2만 명의 암호화폐 거래자 손실을 보여주는 Coinbase의 정리 해고 및 수익 보고서에 대한 소식을 전했습니다.

"귀하의 목표가 큰 손실을 피하는 것이라면 높은 수익률은 적합하지 않습니다"라고 Bohne은 말했습니다.  

이제 손실을 줄이고 주식 시장에서 나갈 수 있을까요?

아니요, 많은 조언자들이 말했습니다. 하지만 몇 가지 주의 사항이 있습니다.

많은 사람들이 "시장을 예측하고 상승과 하락이 언제, 얼마나 오랫동안 계속될지 정확히 알 수 있다"고 잘못 생각한다고 Sweta Bhargav는 말했습니다. 자산에 대한 조언 광역 필라델피아 지역에서. Bhargav는 시장에서 언제 퇴장하고 재진입할지에 대한 궁극적인 추측이 무엇인지 조사하는 데 드는 시간 비용을 생각해 보십시오. 그리고 재정적 비용도 생각해 보세요.

그것은 중개 계좌를 통해 거래하는 것이 더 저렴해짐, 그러나 “시장 안팎으로 거래하는 것이 완전히 자유롭지는 않습니다.” 게다가 “인플레이션으로 8% 이상, 부업으로 현금을 보유하고 1% 미만의 수익을 올리는 것은 언제 시장에 돌아올지 정확히 알지 못한다면 현명한 자금 조달이 아닐 것입니다. 보유하고 있는 현금의 구매력이 떨어지고 있습니다.”

대답은 '예' 또는 '아니오'일 수 있다고 Safran은 말했습니다. 방관하고 있는 투자자들은 하락세는 피할 수 있지만 상승세는 놓친다고 그녀는 말했습니다. “당신의 포트폴리오에서 반드시 조치를 취해야 한다면 세금 손실을 위해 패자를 팔고 유사한 투자금을 매달 다시 사십시오. (세탁 판매 규칙을 피하기 위해) 할당량이 충족될 때까지.”

이 접근 방식에 대한 보장은 없지만 Safran은 "변동성과 손실에 대한 두려움을 관리하고 투자를 받는 데 도움이 될 수 있습니다"라고 말했습니다.

일부 주식의 하락세를 매수하려면 무엇을 기억해야 합니까?

겸손한 마음으로 시작하라고 Thomas Duffy는 말했습니다. 저지 쇼어 재정 고문. “당신이 매수한 하락폭이 가장 낮은 하락폭이었다는 규칙은 없습니다. 틀릴 각오를 하라”고 말했다.

참조 : 의견: 주식 매수를 다시 시작해도 안전한 시기는 언제입니까? 우리는 아직 거기에 도달하지 못했지만 다음은 찾아야 할 XNUMX가지 징후입니다.

또한 당신이 주목하고 있는 특정 주식에 대해 스스로에게 몇 가지 질문을 할 준비를 하라고 Bohne은 말했습니다. 그는 “최근 가격 변동이 회사별 뉴스의 결과인지 아니면 광범위한 투자 심리의 결과인지 고려하는 것이 중요합니다”라고 말했습니다.

회사에 따라 다르다면 문제는 회사가 문제를 해결하고 과제를 해결할 수 있는 힘과 통제력을 갖고 있는지 여부가 될 것이라고 Bohne은 말했습니다. 주가가 암울한 가운데 하락하는 것이라면 그것은 회사가 통제할 수 없는 분위기라고 그는 말했다. 그렇다면 주가 전망이 밝아지기 전에 “모든 투자자들이 시장에 대한 시각을 바꿔야 한다”는 것이다.

포트폴리오 재조정은 내년 세무 신고 시 나에게 어떤 영향을 미치나요?

IRA와 401(k)은 세금 우대 계정재조정의 장점 중 하나는 올해 해당 계좌를 통해 자산을 매매할 때 다음 세금 시즌에 아무런 영향을 미치지 않는다는 점이라고 회계사 겸 금융 자문인 Rob Seltzer는 말했습니다. 셀처 비즈니스 관리. (Roth IRA를 제외하고 인출 시 소득세가 부과됩니다.)

중개 계좌와 같은 과세 계좌의 경우에는 이야기가 다릅니다. 여기에서 자본 이득 및 자본 손실에 대한 규칙이 현재의 재조정을 내년 세금을 고려하는 요소로 바꾸게 됩니다.

자본 이득에는 가계 소득에 따라 0%, 15%, 20%의 세금이 부과됩니다. 해당 세율은 취득 후 최소 XNUMX년이 지난 자산이 매각되거나 "실현"된 경우 적용됩니다. XNUMX년 미만인 경우 수익금은 일반 소득으로 간주되어 해당 개인이 속한 계층에 따라 과세됩니다.

투자자는 자본 손실을 사용하여 자본 이득에 대한 세금 청구서를 상쇄할 수 있습니다. 세금 손실 수확. 자본 손실이 이익을 초과하는 경우 IRS에서는 $3,000를 추가로 공제할 수 있습니다. 남은 손실은 향후 과세연도까지 이월되어 향후 이익에 적용됩니다.

어떤 사람이 30,000달러의 자본 이득을 얻었지만 50,000달러의 자본 손실을 입었다고 Seltzer는 말했습니다. 순 손실액은 $20,000이며, $3,000를 공제하고 나머지 $17,000는 다음 해로 이월됩니다.

이러한 종류의 세금 계획 및 포트폴리오 이동을 위해서는 IRS 세탁 판매 규칙을 기억하는 것이 중요하다고 Seltzer는 말했습니다. 과세당국은 투자자가 동일한 주식을 매수하거나 특정 주식을 매수하는 경우 해당 주식에 대한 손실을 방지할 것입니다. “실질적으로 동일” 판매 30일 전후에 재고가 있습니다.

세금은 기억하는 것이 중요하지만 관점을 유지해야 한다고 Harris Holzberg는 말했습니다. 홀츠버그 웰스 매니지먼트 캘리포니아에서. “개인은 세금 문제로 인해 전략이 방해를 받아서는 안 됩니다. 이익을 보존하기 위해 포지션을 팔고 싶다면 세금 꼬리가 개를 흔들도록 놔두어서는 안 됩니다.”라고 그는 말했습니다.   

참고 : 투자자들은 경기 침체에 가격을 책정하기 시작하지 않았습니다. S&P 500이 얼마나 떨어질 수 있는지 알아보십시오.