Bausch + Lomb, Twitter, BBBY 및 GameStop이 포함된 최고의 활동가 투자자들의 최근 투자

주요 요점

• 행동주의 투자자는 주주 가치를 향상시킬 것이라고 믿는 변화로 경영진을 압박할 수 있도록 회사의 충분한 주식을 구매하려고 시도합니다.
• Ryan Cohen에서 볼 수 있듯이 행동주의 투자자의 행동은 특히 개인 투자자가 포지션을 떠날 때 피해를 줄 수 있습니다.
• Paul Singer는 최근 자신의 헤지 펀드 Elliott Management를 통해 트위터 직책을 떠났고 Elon Musk는 회사 인수를 시도했습니다.

투자 조언을 찾을 때 우리는 종종 전문가에게 자문을 구하여 자체 분석을 수행하는 것 외에도 그들이 무엇을 하고 있는지 확인합니다. 일부 투자자들이 사용하는 한 가지 전략은 최고의 행동주의 투자자들의 최근 투자를 추적하는 것입니다.

이러한 행동주의 투자자들은 새로운 이니셔티브의 혜택을 받을 수 있다고 생각하는 상장 기업을 찾고, 새로운 사고를 촉진하고 주주 가치를 개선하기 위해 많은 양의 주식을 구매하여 쇼를 운영하는 경영진과 경영진에게 압력을 가하려고 시도합니다. 그러나 변경 사항이 현재 경영진에 의해 항상 수용되는 것은 아니며 동기가 때때로 의심스럽고 적대적인 인수를 목격하기도 했습니다.

행동주의 투자, 그 배후의 논리, 이 분야의 최고 선수들의 최근 투자에 대해 정직하고 훌륭하게 살펴보겠습니다.

행동주의 투자자는 무엇을합니까?

행동주의 투자자의 목표는 실적이 저조하거나 시대에 뒤떨어졌다고 생각하는 비즈니스 관행 또는 관리가 있는 회사에서 변화를 시작하는 것입니다. 그들은 회사의 주식을 충분히 구매함으로써 경영진이 변화를 일으키도록 압력을 가하기 위해 자신의 위치를 ​​활용하기를 희망합니다. 이러한 투자자들은 헤지펀드 매니저인 경향이 있으며, 때때로 이사회에서 경영진을 완전히 새로운 임명자로 교체하려고 합니다.

행동주의 투자자들은 변화를 강요하기 위해 큰 지분을 얻을 수 있는 실적이 저조한 사업을 찾고 있습니다. 때로는 변경 사항이 수락되고 때로는 문제가 있습니다.

최고의 활동가 투자자들의 최근 투자

우리는 몇몇 주요 행동주의 투자자들의 최근 투자를 살펴볼 것입니다.

칼 아이칸

Carl Icahn은 행동주의 주주들 사이에서 잘 알려진 인물입니다. 어떤 사람들은 워렌 버핏을 제외하고 아이칸이 월스트리트에서 가장 인기 있는 인물 중 하나라고 말하기까지 합니다. Icahn은 1980년대부터 적대적인 인수 시도로 헤드라인을 장식하여 "기업 침입자"라는 별명을 얻었습니다.

다음은 Icahn이 Icahn Enterprises를 통해 Icahn에서 투자한 주목할만한 투자입니다. SEC 제출 30월 XNUMX일에 끝나는 분기:

Ichan은 Bausch + Lomb($BLCO)의 새 지분 3.5만 주를 시작했습니다. 캐나다 안구 건강 회사에 53만 달러를 투자한 것은 놀라운 일이었습니다. 공개만 했다 XNUMX월에. Bausch + Lomb IPO 후 몇 주 만에 CEO와 회장이 이사회에서 물러나 Icahn이 임명한 사람들로 교체되었습니다. 최근 상장된 지 얼마 되지 않아 실적을 추적하기 어렵지만 앞으로 어떤 전략적 변화가 일어나고 주가에 어떤 영향을 미칠지 지켜보는 것도 흥미로울 것이다.

Icahn은 또한 XNUMX분기 동안 Delek US Holdings(DK)의 직위를 사임했습니다. XNUMX월에 Delek이 이사 지명 철회 및 추가 주식 취득을 포함하는 거래로 Icahn으로부터 자사주를 매입한다고 발표했습니다. 이것은 이러한 관리 변경이 항상 잘 작동하지 않는다는 증거입니다. Delek은 주주에게 봉사하기 위해 다양한 이사회를 유지하려는 의도였던 것 같습니다.

폴 싱어

Paul Singer는 1977년 Elliott Management를 시작했습니다. 헤지 펀드는 AT&T에서 현대에 이르는 대규모 글로벌 기업을 대상으로 하여 세계에서 가장 많은 활동가 투자자 중 하나가 되었습니다. XNUMX분기에 한 가지 주요 거래가 강조 표시되어야 했습니다.

증권신고서에 따르면 엘리엇 매니지먼트는 30월 10일 현재 트위터에 보통주가 없어 387분기에 헤지펀드가 완전히 자리를 떴다. 이는 엘리엇이 31월 XNUMX일 XNUMX억 XNUMX만 달러 상당의 $TWTR 주식 XNUMX만 주를 보유한 이후 엄청난 움직임이었습니다. 엘론 머스크가 트위터를 인수한다고 발표한 것도 XNUMX분기에 발생했습니다. Elon Musk가 소셜 미디어 플랫폼의 잠재적인 인수에 대해 공개적으로 언급한 것처럼 배후에는 많은 문제가 있다고 가정할 수 있습니다.

Singer의 가장 큰 지분은 현재 Howmet Aerospace Inc.(NYSE:HWM)이며 Elliott Management의 14.89F 포트폴리오의 13%입니다.

라이언 코헨

Ryan Cohen은 최근 미디어에서 밈 주식 랠리와 관련된 가장 인기 있는 행동주의 투자자 중 한 명이 되었으며 그럴만한 이유가 있습니다. Cohen은 2011년 자신이 설립한 회사인 Chewy.com을 PetSmart에 기록적인 3.34억 XNUMX천만 달러에 매각하면서 유명해졌습니다. Cohen은 벤처 캐피털 회사인 RC Ventures를 소유하고 있습니다.

그는 최근 그의 뉴스에 Bed Bath & Beyond와의 관계 그리고 그의 논란이 된 퇴장. 그는 주로 인기 있는 밈 주식인 GameStop의 활동가 투자자로 알려져 있습니다. Cohen은 의심스러운 거래에 참여하고 개인 투자자에게 많은 비용을 지불한 행동주의 투자자의 한 예이기 때문에 우리는 Cohen을 강조하고 싶었습니다.

코언은 자신의 주식 7.78만주를 매각했다. BBBY 주식 68년 16월 17일과 2022일에 XNUMX만 달러의 예상 이익을 얻었습니다. 이로 인해 Cohen이 펌프 및 덤프 계획에 참여했다고 주장하는 주주 소송이 발생했으며 얼마 지나지 않아 우리 모두는 Bed Bath & Beyond CFO인 Gustavo Arnal의 자살에 대해 알게 되었습니다. 소송이 어떻게 진행되는지 지켜봐야 하지만, 많은 사람들은 Cohen이 XNUMX월에 또 다른 밈 주식 랠리를 마친 후 회사에 투자한 방식에 화를 내고 있습니다. 여기에서 배후에서 무슨 일이 일어났는지 추측할 수 있을 뿐입니다.

이러한 투자가 중요한 이유는 무엇입니까?

투자자들은 분석가와 전문가에게 돈을 투자하는 방법에 대한 조언을 구합니다. 왜냐하면 그들은 이러한 사람들이 입증된 실적을 가지고 있다고 믿기 때문입니다. 소매 투자자로서 우리는 회사가 힘들게 번 돈을 일에 사용하는 방법에 대해 많은 발언을 하지 않을 것입니다. 반면에 행동주의 투자자는 회사가 어떻게 운영되는지에 대해 발언권을 가질 수 있도록 회사에 투자합니다.

Insightia에 따르면 행동주의 투자자들은 886년에 전 세계적으로 2021개 기업에 대한 공개 요구를 했습니다. 개인 투자자는 미션을 믿고 일부 혁신 및 관련 주가 상승을 예상하기 때문에 이러한 투자를 추적하는 경우가 많습니다.

행동주의 투자자는 잘못 관리되고 있다고 생각하는 기업을 목표로 삼는 경향이 있으며, 과도한 비용이 발생하거나 기업을 주주에게 더 ​​가치 있게 만들기 위해 수정할 수 있다고 생각하는 기타 문제가 있습니다.

투자자로서 귀하는 항상 수익을 극대화하기 위해 노력하고 있습니다.

행동주의 투자자들에 대한 반론은 장기적 시야를 고려하기보다 단기 결과에 집중하여 빠른 이익을 낼 수 있다는 것입니다. 회사의 장기 투자자라면 행동주의 투자자의 행동으로 인해 약간의 변동을 경험할 수 있습니다. 또한 이러한 행동주의 투자자들이 요청한 변경 사항이 더 나은 방향이 될 것이라는 점을 항상 염두에 두는 것은 아닙니다.

이것은 행동주의 투자자에 대한 또 다른 흥미로운 질문으로 이어집니다.

행동주의 투자자가 매도하면 어떻게됩니까?

행동주의 투자자가 회사에서 자리를 떠나는 결과를 고려하는 것이 중요합니다. 행동주의 투자자가 처음 매수할 때 많은 낙관론이 있고 수백만 명의 지분과 영향력을 행사하지만, 행동주의자가 매각하기로 결정할 때 몇 가지 심각한 문제가 있을 수 있습니다. 그들이 회사의 많은 주식을 소유하고 있기 때문에 이것은 주요 뉴스 이벤트가 될 수 있습니다. 헤지 펀드가 요청된 변경 사항을 받지 못해 주식을 매각하는 경우 회사 가치는 매각과 관련된 과대 광고 또는 감정을 제외하고 아무 이유 없이 극적으로 떨어질 수 있으며, 이는 귀하의 보유 자산에 해를 끼칠 것입니다.

행동주의 투자자는 은퇴나 기타 장기 목표를 위해 저축하고 있기 때문에 여러 가지 이유로 귀하와 다른 시간 범위를 가질 가능성이 높습니다. 행동주의 투자자를 기반으로 투자 결정을 내릴 때 이러한 주식과 관련된 변동 가능성을 고려해야 합니다.

이러한 투자는 포트폴리오에 어떤 영향을 미칩니까?

어디에 돈을 투자할지 결정할 때 위험을 완화하고 자신을 보호하기 위해 광범위한 조사를 수행해야 합니다. 행동주의 투자자가 자신의 길을 가거나 그들의 결정이 장기적이고 지속 가능한 성장으로 이어질 것이라는 보장은 없습니다.

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히프 라인

활동가 투자자들이 입증된 실적을 가지고 있다고 믿기 때문에 행동주의 투자자를 따르고 싶다면 헤지펀드가 원하는 것을 얻지 못할 경우 발생할 수 있는 결과를 고려해야 합니다. 행동주의 투자자가 항상 옳거나 그들이 투자하는 회사에서 변경 사항을 수락한다는 보장은 없습니다. 항상 그렇듯이 자신의 자금으로 정보에 입각한 투자를 하거나 해결책을 찾기 위해 스스로 조사하는 것이 가장 좋습니다. 이 작업의 대부분은 Q.ai에게 도움이 됩니다.

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