XNUMXD덴탈의
TJX
(주) TJX-NYSE
실적 상회 • 79.02월 16일 가격 $XNUMX
by
코웬
주가는 사상 최고치를 경신했습니다. 그러나 컨센서스는 2024 회계연도의 운송비 인하 가능성과 함께 [나머지] 마크업 및 판매 마진 기회를 과소평가하고 있을 수 있습니다. 주당 순이익은 2024달러로 컨센서스 3.63달러를 상회했습니다. 3.50분기 설정에는 약간의 주의가 반영되었지만 TJX는 "엄청난 구매 환경"을 보고 있습니다. Marmaxx 단위의 모멘텀은 TJX의 트렌디한 브랜드 상품을 기존 소매업체에 할인된 가격으로 [판매]하는 할인 비즈니스 모델과 함께 휴가 분기에 현금이 부족한 쇼핑객에게 매력적인 채널을 제안합니다. 가격 목표: $84, 이전 $78에서 상승.
웬디스
WEN- 나스닥
실적 상회 • 20.72월 16일 가격 $XNUMX
작성자 Wedbush
우리는 Wendy의 현재 평가를 Ebitda[이자, 세금, 감가상각비 및 할부 상환 전 이익]에서 한 자릿수 중간에서 높은 연간 성장을 향해 탐색하는 경영진의 능력에 대한 지나치게 비관적인 평가로 봅니다. 우리는 16월 24일 CEO Todd Penegor 및 최고재무책임자 Gunther Plosch와의 가상 본사 회의를 마치고 지속적인 매출 모멘텀, 마진 확장 및 단위 성장의 동인이 단기적으로 존재한다는 확신을 갖게 되었습니다. 13.6달러의 주가 목표는 2023년 기업 가치/Ebitda 배수의 XNUMX배를 기반으로 합니다. Wendy's는 Wedbush Best Ideas List에 남아 있습니다.
ING 그룹 ING-NYSE
매수 • 10.43월 4일 가격 $XNUMX
BofA 글로벌 리서치
우리는 더 나은 수익 및 비용 통제와 우수한 자산 건전성 속에서 12년에 2025% 이상의 유형 자산 수익률을 예상하면서 ING에 대해 건설적인 입장을 유지하고 있습니다. 자본 수익률이 핵심 동인입니다. 우리는 2023-25년 순이익[추정치]을 12% 늘렸습니다. 주로 유럽 중앙 은행[이자율]에 대한 [네덜란드 은행 회사]의 민감도에 따른 순이자 소득 증가를 고려하여 비용 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다. 주가/유형 장부가치의 0.77배로 밸류에이션이 매력적이다. ING는 1.5년에 2022억 유로의 추가 자사주 매입을 발표했습니다. 31월 16일 이후 남은 금액은 2023년 3.8월 14.50일에 현금으로 지급될 예정입니다. ING의 러시아 익스포저 감소액인 XNUMX억 유로는 대부분 충당된 것으로 보입니다. 주가 목표: $XNUMX.
소용돌이
WHR-NYSE
시장 실적 • 148.28월 16일 가격 $XNUMX
작성자 : Raymond James
전년 대비 주요 가전제품 생산량은 200,000월에 다시 감소했습니다. 일 단위 출하량과 도매가는 220,000월 수준에 비해 순차적으로 하락한 것으로 보인다. 유일하게 밝은 점은 2020년 누적 가격이 순차적으로 개선되었다는 것입니다. 업계는 2021년 2022월부터 3.13년 4월까지 매달 XNUMX~XNUMX 범위 내에서 일일 출하량을 생성했습니다. 일일 출하량은 XNUMX년에 더 변동성이 커져 XNUMX월, XNUMX월, XNUMX월만 이 "전체 용량" 범위에 포함되었습니다. 흥미롭게도 XNUMX분기, XNUMX분기, XNUMX분기의 첫 달은 일일 출하량이 가장 낮았습니다. Whirlpool의 XNUMX분기 조정 EPS 추정치는 XNUMX달러로 북미 판매 금액이 전년 대비 XNUMX% 감소했다고 가정합니다.
BXP BXP-NYSE
중립 • 71.99월 7일 가격 $XNUMX
파이퍼 샌들러
BXP의 최근 750%에 달하는 6.75억 2021천만 달러의 부채 발행은 더 오를 태세인 오늘날의 금리 현실을 보여주고 부동산 투자 신탁이 2.45년 동안 "더 오랫동안 하락"한 후 직면한 재정적 결정을 보여줍니다. 3.4년 XNUMX월 BXP의 마지막 발행, 가격은 XNUMX%, 평균 부채 비용은 XNUMX%
우리는 6.75년 동안 10%에 놀랐지만 BXP는 [30년 발행물]이 100bp[2027% 포인트]만 더 높았을 것이라고 언급했습니다. XNUMX년에는 더 낮아질 것입니다. 금리가 확실히 상승함에 따라 [REITs의] 수익률 장애물도 그에 비례하여 증가했습니다.
리스 둔화에 대한 경영진의 기대와 함께 2023년은 더 힘든 해가 될 것으로 보입니다. 우리는 7.52년에 운영 추정치에서 주당 2022센트씩 7.11달러로 자금을 낮추고 있습니다. 2023년에는 13센트 인상된 7.21달러, 2024년에는 74달러로 75센트 인상되었습니다. 우리는 목표주가를 XNUMX달러에서 XNUMX달러로 낮췄습니다.
기원전
BCE-NYSE
별 46.87개 중 10개 • XNUMX월 XNUMX일 가격 $XNUMX
by
모닝
[통신 및 미디어 회사인 BCE는 캐나다의 가정, 기업 및 도매 고객에게 무선, 유선, 인터넷 및 TV 서비스를 제공합니다.] 49분기 실적. 그러나 미디어 사업은 광범위한 경제 환경으로 인해 약세를 보이고 있습니다. 또한 연결 마진은 상대적으로 약했고 소매 광대역 가입자의 강점은 유선 음성 및 엔터프라이즈 서비스의 약점을 간신히 상쇄하기에 충분했습니다. 우리는 주식이 매력적이지만 지나치게 매력적이지는 않다고 생각합니다. 공정가치 추정치: US$XNUMX.
이 섹션을 고려하려면 자료를 [이메일 보호].