Royal Investing: 3명의 고수익 배당 귀족

높은 수익률과 매우 높은 품질의 배당주를 어디에서 찾을 수 있습니까? 우리는 사냥을 시작하는 것을 좋아합니다 배당 귀족. 이것은 S&P 66에서 최소 500년 동안 배당금이 증가한 25개 종목으로 구성된 그룹입니다.

그런 종류의 장수를 통해 우리는 회사의 비즈니스 모델이 필연적으로 발생하는 경쟁, 경기 침체 및 기술 변화의 시험을 견딜 수 있다고 확신할 수 있습니다. 이 배당 귀족 목록에서 시작하여 더 높은 수익을 내는 것으로 좁히면 진정으로 훌륭한 배당 주식을 생산할 수 있습니다. 아래에서 지금 가장 높은 수익을 내는 배당금 귀족 세 명을 살펴보겠습니다.

Think IBM: 배당 수익률: 5.0%

IBM (IBM)은 소프트웨어, 하드웨어 및 관련 서비스를 제공하는 글로벌 정보 기술 회사입니다. IBM의 초점은 대규모 다국적 고객 및 정부를 위한 미션 크리티컬 시스템을 실행하는 것입니다. IBM은 일반적으로 종단 간 솔루션을 제공합니다. IBM은 2021년 말에 Kyndryl의 분사를 완료했으며 중단된 운영으로 보고되었습니다. 회사는 나머지 사업부를 소프트웨어, 컨설팅 및 인프라의 세 가지 운영 부문으로 재편했습니다.

2022년 16분기에 회사 전체 수익은 43% 증가했으며 희석 조정 주당 순익은 전년 동기 대비 $2.31에서 $1.61로 79% 증가했습니다. 희석되지 않은 주당 순익은 분기에 $1.61로 전년도의 $0.90에서 12% 증가했습니다. 소프트웨어 수익은 "하이브리드 플랫폼 및 솔루션"의 9% 성장과 트랜잭션 처리의 19% 증가로 인해 분기 동안 XNUMX% 증가했습니다.

매출은 레드햇이 17%, 자동화가 8%, 데이터 및 인공 지능이 4%, 보안이 5% 증가했다. 컨설팅 수익은 비즈니스 혁신 18%, 기술 컨설팅 16%, 애플리케이션 운영 23% 성장으로 인해 지난 분기에 17% 증가했습니다. 장부 대 청구서 비율은 건강한 1.1 배입니다. 인프라 수익은 하이브리드 인프라가 25% 증가하고 인프라 지원이 41% 증가하여 분기 동안 5% 증가했습니다. Z 시스템은 77% 성장했습니다.

IBM은 Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori 및 Databand.ai를 통해 전문 지식과 오퍼링을 확장하면서 더 빠른 속도로 인수를 계속하고 있습니다. IBM은 10년에 한 자릿수의 높은 매출 성장과 약 2022억 달러의 잉여 현금 흐름을 예상합니다.

IBM의 경쟁력은 브랜드, 확고한 고객 관계 및 광범위한 특허 포트폴리오입니다. IBM은 또한 시장의 90%를 차지하고 경쟁이 거의 없는 메인프레임 컴퓨터의 시장 리더입니다. 미션 크리티컬 IT 엔터프라이즈 시스템 및 소프트웨어의 특성으로 인해 가까운 시일 내에 변경될 가능성은 거의 없습니다.

회사는 Red Hat 인수에 대한 부채를 늘린 후 디레버리징하고 있습니다. 부채는 인수 이후 약 22억 달러 감소했으며 핵심 부채는 현재 38.0억 달러이며 현금, 등가물 및 유가 증권으로 7.8억 달러를 상쇄합니다. 67년 배당금 지급 비율이 2022%로 예상됨에 따라 IBM의 높은 배당금 지급은 안전하다고 봅니다.

Walgreens와의 제휴: 배당 수익률 : 4.8 %

Walgreens 부츠 얼라이언스(WBA) 미국과 유럽에서 가장 큰 소매 약국입니다. 시가총액 36억 달러에 달하는 이 회사는 주력 Walgreens 비즈니스 및 기타 비즈니스 벤처를 통해 315,000개국 이상에 진출하고 13,000명 이상의 직원을 고용하고 있으며 미국, 유럽 및 라틴 아메리카에 XNUMX개 이상의 매장을 보유하고 있습니다.

가장 최근 분기에 계속 운영으로 인한 매출은 4% 감소했고 조정 주당순이익은 전년도 분기 대비 30% 감소했습니다. EPS는 애널리스트 컨센서스를 $1.37 초과했습니다. 회사는 0.96분기 연속으로 분석가들의 추정치를 상회했습니다. Walgreens는 연간 EPS의 한 자릿수 성장에 대한 지침을 반복했습니다. 그러나 이 주식은 팬데믹으로 인한 역풍에 대한 우려로 인해 올해 19% 하락했습니다(0.03분기 25만 건의 예방접종, 4.7분기 11.8만 건의 예방접종).

Walgreens는 2011년부터 2021년까지 EPS를 연간 7.2% 증가시켰습니다. 이는 견고한 매출 성장(72억 달러에서 132억 달러), 꾸준한 순이익률 및 발행 주식 수의 감소를 포함한 요인의 조합에 의해 주도되었습니다.

중기적으로 우리는 3%의 주당 순이익 성장을 기대하며, 일종의 "정상"으로 회복될 것으로 예상하지만, 또한 Covid-19 백신 접종으로 인한 역풍이 사라지고 있음을 고려합니다. 여기에는 2022 회계연도에 대한 완만한 성장이 포함되며 그 이후 몇 년 동안 개선될 것입니다. 장기적으로 고령화 인구와 건강 목적지가 되는 데 중점을 두는 것은 순풍을 제공해야 합니다.

Walgreens의 경쟁 우위는 중요하고 성장하는 산업에서 방대한 규모와 네트워크에 있습니다. 지불금 비율은 40년에 예상되는 2022% 미만으로 합리적으로 유지됩니다.

VF Corp.에서 시도: 배당 수익률 : 4.3 %

VF 주식회사(VFC)는 세계 최대의 의류, 신발 및 액세서리 회사 중 하나입니다. 브랜드로는 The North Face, Vans, Timberland 및 Dickies가 있습니다. 1899년부터 존재해 온 이 회사는 시가 총액이 17.6억 달러이고 지난 12개월 동안 거의 12억 달러의 매출을 올렸습니다. 회사는 49년 연속 배당금을 늘렸습니다.

2023월 말에 VF Corp는 31 회계연도 3분기 재무 결과를 지난달 보고했습니다. (VF Corp의 회계 연도는 7월 0.28일에 가장 가까운 토요일에 종료됩니다.) 매출 및 유기적 매출은 전년 대비 각각 0.09% 및 0.05% 성장했습니다. 이머징 마켓과 북미 지역에 의해 주도된 분기는 전년도 기간 동안 전염병의 부정적인 영향을 경험했습니다. 그러나 수정 EPS는 $7에서 $3.30로 하락했으며 주로 중국의 높은 비용 인플레이션과 폐쇄로 인해 분석가들의 컨센서스를 $3.40만큼 하회했습니다. 회계연도에 VF Corp은 최소 3.05%의 매출 성장을 기대하지만 조정 EPS에 대한 지침을 $3.15-$3.38에서 $3.10-$XNUMX로 낮췄습니다. 따라서 우리는 예측치를 $XNUMX에서 $XNUMX로 낮췄습니다.

VF Corp은 2019년 회계연도까지 EPS를 연평균 10.5%의 평균 복합율로 성장시켰습니다. 이 결과는 회사의 영업 및 순이익 마진의 견고한 상승과 함께 강력한 매출 성장(기본적으로 두 배)에 의해 주도되었습니다. 지속적인 성공은 이러한 영역에서 올 수 있지만 회사가 "순수한" 공급자가 되기 때문에 변동성이 커질 수 있습니다. 또한, Covid-19 전염병으로 인해 51년 EPS가 2020% 급감했습니다. 그러나 회사는 전염병에서 강하게 회복했습니다. 우리는 향후 7.0년 동안 평균적으로 XNUMX%의 수익을 올릴 것으로 예상합니다.

VF Corp은 49년 연속 배당금을 인상했습니다. 우리는 회사가 더 많은 기간 동안 탁월한 성장을 유지할 것으로 기대합니다.