반도체 관심 목록: Micron, Nvidia Applied Materials

벤치마크 PHLX 지수(SOX)는 이번 주 3,432로 시작하여 전주에 비해 9.1% 상승했습니다. SOX는 연초 대비 14% 하락한 상태를 유지하고 있습니다.

이번 주에는 VanEck Semiconductor ETF를 포함하여 다수의 주요 반도체 펀드의 가치가 최소 10% 상승했습니다. (SMH) - VanEck Semiconductor ETF 보고서 받기 그리고 Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI) - Invesco Dynamic Semiconductors ETF 보고서 받기 A+ (B-). 이는 Vanguard 500 Index ETF와 같은 대형 인덱스 펀드와 비교했을 때 유리합니다. (VOO) - Vanguard S&P 500 ETF 보고서 받기 A+(B)는 지난주 6% 상승했습니다.

몇 주간의 시장 침체 이후 이제 일부 거래 전문가들은 반도체에 대한 투자자 기회가 증가하고 있다고 보고 있습니다.

TheStreet의 Todd Campbell은 “기술주는 지난 몇 달 동안 시장 조정의 직격탄을 받았습니다.”라고 썼습니다. “매각은 끔찍하게 느껴질 수 있지만 반대 측면도 있습니다. 투자자들이 보다 합리적인 가격에 주식을 구매할 수 있는 기회를 창출할 수 있습니다. 문제는 어떤 주식을 사야 할지, 언제 사야 할지 아는 것입니다.”

연준의 쉽게 돈을 벌 수 있는 순풍은 끝났으므로 소프트웨어와 같은 고평가 주식에 대해서는 여전히 회의적인 태도를 취하는 것이 최선일 수 있습니다. Campbell은 그 대신 반도체 주식과 같이 실적 성장과 장기적인 순풍을 지닌 낮은 평가 기술 주식이 더 나은 선택이 될 수 있다고 말합니다.

"그렇습니다. 업계는 순환적이지만 모든 것이 전기화되어 수요가 뒷받침되고, 반도체 장비의 경우 생산 중복성에 대한 새로운 초점이 낙관적입니다."라고 그는 말했습니다.

산업 성장의 가장 큰 요소는 새로운 제조 생산에 수십억 달러가 유입된다는 것입니다.

Campbell은 “유럽연합은 지금부터 48년이 끝날 때까지 반도체 산업을 최대한 활용하기 위해 20억 달러를 지출할 것입니다.”라고 말했습니다. “유럽 칩법(European Chips Act)이 정한 목표는 2030년까지 전 세계 반도체의 XNUMX%를 유럽에서 생산하는 것입니다.”

바로 지난 화요일, 거대 칩 기업 Intel(INTC)는 독일에 88억 달러 규모의 초대형 팹을 건설하고 내년부터 건설을 시작하는 등 생산량을 늘리기 위해 향후 19년 동안 유럽에 XNUMX억 달러를 투자할 것이라고 발표했습니다.

유럽의 전부도 아닙니다.

Campbell은 “전 세계 칩 생산량의 약 10%만이 미국에서 이루어지기 때문에 특히 공급 위험에 취약합니다.”라고 말했습니다. “이를 변화시키기 위해 인텔은 애리조나에 있는 두 개의 새로운 공장에 20억 달러를 투자하고 있습니다. 이번 조치를 통해 100년에는 약 2025억 달러 규모의 파운드리 시장에서 더 나은 경쟁을 할 수 있게 될 것입니다.”

또한 새로운 용량을 위해 업계에 추가 자금을 제공할 수 있는 법안이 워싱턴을 통과하고 있습니다. 의회에서 추진력을 얻고 있는 CHIPS 법은 칩 제조업체에 미국 내 칩 제조에 대한 보조금으로 52억 달러를 제공할 것입니다.

반도체를 활용한 스마트 플레이는 무엇일까?

Campbell은 인내심이 실제로 칩 주식의 미덕이며 현금을 점차적으로 해당 부문에 투입하는 것이 갈 길이라고 관찰합니다.

“반도체 주식은 역사적으로 순환적이어서 호황과 불황이 발생하기 쉽습니다.”라고 그는 말했습니다. "그러나 국가와 기업은 공급 중단을 극복하고 지정학적 위협을 회피하기 위해 막대한 비용을 지출하고 있으며 AI, 기계 학습, 자동화를 포함한 기술 발전은 장기적인 수요 순풍을 제공하여 주기성을 일부 완화할 수 있습니다."

업계는 아직 올해의 매도세에서 벗어나지 못했지만, 부업에 현금이 있는 투자자라면 반드시 나쁜 것은 아닙니다.

계속하려면 스크롤

Campbell은 "Applied Materials와 Nvidia를 포함하여 많은 상위 주식이 정점에서 급격히 하락했으며 각각 20%와 25% 하락했습니다."라고 덧붙였습니다. "물론 주식이 과거 수준으로 회복되어야 한다는 규칙은 없습니다. 하지만 주식은 시간이 지남에 따라 수익을 따라가는 경향이 있고 수요가 증가하면 수익이 더 높아질 것임을 시사합니다."

전반적으로 투자자들은 내년에 반도체 주식이나 ETF에 대한 달러 비용 평균을 통해 평균 비용을 평탄화하기를 원할 수 있습니다.

Campbell은 “연준의 인플레이션 완화 노력으로 인한 경제 성장 둔화로 인해 시장이 계속 하락할 경우 그렇게 하는 것은 위험을 최소화하는 현명한 방법이 될 수 있습니다.”라고 말했습니다.

한편 더스트리트의 트레이딩 전문가들은 이번 주 이들 반도체 주식을 주목하고 있다.

어플라이드 머티리얼즈 AMAT $135.41. 5일 수익률 9.30%.

글로벌 반도체 장비 대기업 어플라이드 머티리얼즈 (AMAT) - Applied Materials, Inc. 보고서 받기 Campbell은 반도체 산업 지출 증가로 인해 "수요 순풍"을 누릴 수 있다고 믿는 회사 중 하나입니다.

“AAP의 계열사 중 하나인 이 회사는 패터닝 시스템부터 품질 보증, 다중 칩 패키징에 이르기까지 반도체 생산에 사용되는 도구를 공급하는 세계 최대 공급업체 중 하나입니다.”라고 그는 말했습니다. "결과적으로, 더 작고 더 강력한 칩의 복잡성 증가와 공급 중복에 대한 글로벌 투자로 인해 향후 성장에 큰 도움이 될 것입니다."

지난 분기 매출은 전년 대비 21% 증가한 6.3억 달러를 기록했으며 분석가들은 주당 순이익이 9.48년 2023달러에서 4.17년 2020달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 어플라이드 머티어리얼즈 주식은 수익, 즉 P/E에 대한 선도 가격으로 거래됩니다. , 비율은 14이므로 투자자들은 주식을 사기 위해 코를 통해 비용을 지불하지 않습니다.

"회사의 P/E는 지난 7년 동안 32~14 사이였으며 지난 15개 분기 중 XNUMX개 분기에서는 분석가의 수익 추정치를 웃돌았습니다."라고 Campbell은 말했습니다.

AMAT 주가는 3.6월 18일 금요일 초반 8.3% 상승했습니다. 이는 Applied Materials가 환매 승인을 강화하고 배당금을 6% 인상한 이후였습니다. 회사의 새로운 자사주 매입 프로그램 금액 24억 달러도 주가 상승에 도움이 되었으며, 25월 16일에 지급되는 분기별 배당금을 XNUMX센트에서 XNUMX센트로 인상하려는 움직임도 마찬가지였습니다.

엔비디아 NVDA $265.53. 5일 수익률 19.70%.

반도체 회사 엔비디아 (NVDA) - NVIDIA Corporation 보고서 받기 그것의 개최 연례 투자자의 날 그날 Nvidia 투자자들은 회사의 이니셔티브와 핵심 시장에서의 성장 진행 상황을 더욱 명확하게 살펴볼 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다.

TheStreet의 Bernard Zambonin은 “작년 연례 투자자의 날은 Nvidia 주주들에게 큰 반향을 불러일으켰습니다.”라고 말했습니다. "이벤트 이후 주가는 3% 이상 급등했고 우연히도 120년 2021월 말에 거의 XNUMX%에 달하는 초강세 상승을 통해 사상 최고치를 기록했습니다."

하지만 현재 Nvidia 주가가 작년 같은 기간에 비해 거의 95% 높은 상황에서, 올해 행사 이후 주가가 비슷한 상승세를 보일 가능성이 있습니까?

Zambonin은 업계 분석가들이 그렇게 생각하는 것 같다고 말합니다.

“웰스 파고 애널리스트 아론 레이커 — 최근 Nvidia를 자신의 "시그니처 선택" 목록에 추가한 — 회사가 소프트웨어 전용 제품을 확장하고 GeForce Gaming GPU의 수명을 업그레이드하며 자동 파이프라인도 확장할 것이라고 믿습니다.”라고 Zambonin은 말했습니다. "Rakers는 그날의 사건으로 인해 분석가들이 9년까지 주당 순이익을 10~2024달러 사이로 예측할 수 있다고 생각합니다."

전반적으로 월스트리트는 일치 Nvidia 주식은 매우 낙관적입니다. Zambonin은 "지난 352개월 동안 분석가들이 제공한 최신 평가에 따르면 Nvidia는 강력한 매수세를 보이고 있으며 중간 목표 가격은 40달러입니다"라고 덧붙였습니다. "NVDA의 17월 246.55일 가격이 XNUMX달러라는 점을 고려하면 이는 XNUMX% 이상의 상승 여력을 반영하는 것입니다."

다른 분석가들도 같은 입장에 있습니다.

“Investor Day 행사에 앞서 Cowen 애널리스트는 맷 램지 Nvidia 주식의 적정 가격을 350달러로 추정했는데, 이는 40% 이상의 상승 여력을 나타냅니다.”라고 Zambonin은 말했습니다. “램지에 따르면 최근 주가 하락은 장기적으로 투자자들에게 좋은 기회입니다. 그는 Nvidia를 "업계 최고의 개방형 AI 드라이버 성장 스토리"라고 생각합니다.

Campbell은 Nvidia가 칩 수요 증가의 가장 큰 수혜자 중 하나가 되어야 한다고 믿습니다.

"Nvidia는 게임용 더 빠른 그래픽 칩을 개발하여 업계를 발전시켰습니다."라고 그는 말했습니다. "최근에는 인공 지능, 데이터 과학, 로봇 공학, 증강 현실 및 자동차 시스템 시장을 목표로 이러한 전문 지식을 활용하고 있습니다."

지난 분기 엔비디아의 매출은 전년 동기 대비 53% 증가한 7.6억 달러를 기록했으며 분석가들은 주당 수익이 6.65 회계연도의 2024달러에서 2.50 회계연도에 21달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. Campbell은 이는 XNUMX년 만에 두 배 이상 증가한 것이라고 지적했습니다.

“물론 투자자들은 이러한 성장에 대한 비용을 지불해야 할 것입니다.”라고 그는 말했습니다. "Nvidia의 순방향 P/E 비율은 거의 40입니다. 그럼에도 불구하고, 13분기 연속으로 분석가의 수익 추정치를 능가하는 순익에 대한 기대치가 낮고 초과 전달된 견고한 역사를 가지고 있으므로 소유 비용을 지불하는 것이 어려울 수 있습니다. 좋아요."

마이크론 테크놀로지 MU $79.55. 5일 수익률 9.05%.

칩 메이커 마이크론 테크놀로지 (MU) - Micron Technology, Inc. 보고서 받기 글로벌 이벤트 및 분석가의 조치에 대한 반응으로 최근 몇 주 동안 큰 상승 및 하락 변동을 보였습니다.

이제 TheStreet의 Bruce Kamich는 MU가 앞으로 더 차분한 행동을 보일지 알아보기 위해 차트를 확인하고 있습니다.

"MU의 일일 막대 차트에서 지난 몇 달 동안 급격한 상승 및 하락 변동을 볼 수 있습니다."라고 그는 말했습니다. “매수 후 보유 투자자들은 아마도 잠 못 이루던 밤을 보냈을 것이며 짝수 거래자들은 아마도 어려움을 겪었을 것입니다. 가격은 하락하는 50일 이동평균선 아래에 있지만 평평한 200일 이동평균선 아래쪽을 테스트하고 있습니다.”

또한 Micron의 OBV(On-Balance-Volume)는 XNUMX월 중순부터 천천히 하락하여 거래자들이 더욱 공격적인 매도자가 되었으며 MACD(Moving Average Convergence Divergence) 오실레이터가 약세임을 나타냅니다.

추가 연구 노트 MU 가격은 40년 넘게 횡보 거래를 해왔습니다. Kamich는 "MU가 XNUMX주 이동평균선 아래에 있고 주간 OBV선은 지난 XNUMX월 이후 약세를 보이고 있습니다"라고 말했습니다. “MACD 오실레이터는 가격이 약간 더 높은 고점을 기록했지만 올해는 작년에 비해 더 낮은 고점을 기록했습니다. 이는 상당한 약세 다이버전스입니다. 오실레이터는 아래쪽을 가리키며 XNUMX선 근처에 있습니다.”

출처: https://www.thestreet.com/investing/semiconductor-watchlist-micron-nvidia-applied-materials?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo