분석가가 '거의 무한한' 기회를 응원함에 따라 Shopify의 주식이 업그레이드되었습니다.

Luria는 고객에게 보낸 메모에서 "4Q22 실적 발표 후 먼지가 가라앉았기 때문에 현재 컨센서스는 보수적일 수 있으며 소액 손실로의 복귀는 일시적인 문제라고 생각합니다." 중립에서 구입하십시오.

그는 Shopify를 "거의 무한한 TAM(완전한 주소 지정 가능 시장)에서 리더십을 발휘하는 가장 중요한 소프트웨어 회사 중 하나"라고 불렀습니다.

Luria는 Shopify가 가격 인상을 통해 구독 수익의 성장을 주도할 수 있는 능력에 대해 낙관적입니다. Shopify가 12월에 발표한 가격 인상은 올해 구독 수익을 XNUMX% 증가시킬 수 있으며 볼륨에 대한 압력이 있는 경우 일종의 쿠션 역할을 할 수 있습니다.

그는 자신의 추정치가 "가맹점 수의 매우 보수적인 기본 성장을 기반으로 하며 잠재적 이탈에 대한 헤지 역할을 한다"고 언급했습니다.

Luria는 또한 Shopify가 직원 수를 줄였음에도 불구하고 운영 손실을 볼 수 있다는 의미에 대해 기꺼이 패스를 제공할 것입니다.

Luria는 "우리는 특히 다음 상승기 동안의 성장 기회를 고려하여 재투자하기로 한 결정이 신중하다고 생각합니다."라고 썼습니다. "또한, 회사가 주어진 분기에 수익성으로 돌아갈 수 있는 수단이 있음을 보여주었기 때문에 이것이 모델의 수익성에 영구적인 변화가 아니라는 점에 주목합니다."

그는 Shopify가 "상업의 민주화를 주도하는 초기 단계에 있다"고 덧붙였지만 목표 가격 50달러를 유지했습니다.

Shopify의 주가는 지난 37개월 동안 12% 하락했지만 19년을 시작으로 2023% 상승했습니다. S&P 500
SPX,
-2.00 %
8개월 동안 12% 하락했지만 올해 들어 지금까지 4% 상승했습니다.