Peter Thiel 지원 Block.one, Bill Miller에 대한 Silvergate Contrarian 베팅 사워

(Bloomberg) — Silvergate Capital Corp.이 폐쇄한다고 발표하기 불과 몇 달 전, 암호화폐 산업의 파열로 인한 은행의 첫 번째 사상자는 Block.one이라는 회사가 투자를 늘리고 있었습니다.

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Silvergate의 주가는 폭락했고 예금자들은 달아나고 공매도자들은 돌아다니고 있었지만 Block.one과 CEO인 Brendan Blumer는 큰 매수자였습니다. 그달 말 성명에 따르면 9.27월에 그들은 대출 기관의 지분 9.9%에 해당하는 주식을 매입했습니다. XNUMX월 말에 Peter Thiel과 Alan Howard를 오랜 후원자로 둔 이 회사는 Blumer와 함께 Block.one이 총 XNUMX%의 지분을 보유한 Silvergate의 최대 주주가 되도록 그 지위를 끌어올렸습니다.

블록원(Block.one)은 XNUMX월 성명에서 “실버게이트의 현재 주가는 그들의 강력한 대차대조표, 전략적 포지셔닝 또는 시장을 거스르는 성장 궤적을 정확하게 반영하지 못하기 때문에 독특한 투자 기회를 제공한다”고 말했다. "우리는 새로운 수동적 주주가 된 것을 기쁘게 생각합니다."

Block.one은 혼자가 아니었습니다. Legg Mason에서 수십 년 동안 가치 투자 전략을 운영한 전설적인 투자자 Bill Miller가 설립한 자금 관리자인 Miller Value Partners LLC도 XNUMX분기에 지분을 늘렸다고 웹 사이트 문서에 나와 있습니다.

Silvergate가 침체기를 헤쳐나갈 수 있었다면 그것은 기민한 역발상이었을 것입니다. 그러나 그런 일은 일어나지 않았습니다. Silvergate는 XNUMX월 초 파산으로 봄과 여름의 위기로 이미 상처를 입은 시장을 뒤흔든 암호화폐 거래소 FTX의 예치금을 보유하고 있었습니다. FTX의 붕괴는 은행의 예치금에 대한 실행을 촉발시켰고 그 주식은 폭락했으며 규제 조사는 물론 Silvergate를 궁극적으로 복구할 수 없는 테일 스핀에 빠뜨렸습니다. 수요일에 은행은 청산 및 청산한다고 발표했습니다.

이야기는 계속됩니다.

Silvergate는 은행 운영을 중단하고 청산할 계획입니다.

블룸버그 계산에 따르면 Block.one이 9.27월 성명에서 초기 90% ​​보유 지분을 공개했을 때(이후 웹사이트에서 삭제됨) 해당 지분은 당시 주가를 기준으로 9.9천만 달러 이상 가치가 있었습니다. 54.5월 말까지 XNUMX%의 지분이 XNUMX만 달러에 달했습니다.

2022년 말 이후 Silvergate의 주식 가치는 70% 하락했습니다. 그것의 주식은 주당 $40로 마감한 후 수요일에만 시장 후 4.91% 이상 급락했습니다. Block.one은 대부분의 하락세를 함께했습니다. 은행이 제때 연례 보고서를 제출하지 못하고 한때 암호 회사에서 널리 사용되었던 결제 네트워크를 폐쇄한 후 지난 주에야 지분을 청산했습니다.

"우리는 이 결과에 실망했지만 디지털 자산과 암호화폐 부문을 포용하는 은행 및 기타 금융 기관이 기존 금융 서비스와 새롭게 급성장하는 디지털 자산 경제의 역량을 발전시키기 위해 기술을 사용할 수 있는 좋은 위치에 있다는 점에 변함이 없습니다. ”Block.one은 수요일 웹 사이트의 성명에서 말했습니다. Block.one과 Silvergate의 대표는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

Miller Value Partners의 경우 Miller Opportunity Trust 펀드는 1.3분기에 Silvergate 주식을 22.6만 주 이상 추가했습니다. 2022억 달러 규모의 이 펀드는 장기 수익을 위해 역투자를 시도하고 있으며, 36월 말에 해당 지분을 2022만 달러로 평가했습니다. Samantha McLemore가 관리하는 Miller Opportunity Trust는 15년 XNUMX분기에 Silvergate의 지분을 구축하기 시작했습니다. XNUMX년 약 XNUMX% 폭락한 펀드는 올해 현재까지 약 XNUMX% 상승했다. Silvergate에서의 현재 위치는 불분명합니다.

Miller Value의 대변인인 MacKenzie Bozel은 논평을 거부했습니다.

링크드인 프로필에 따르면 몇 년 전 물러난 블록원(Block.one)의 공동창업자 브록 피어스는 “그 당시에는 아마도 현명한 움직임으로 보였을 것”이라고 말했다. “분명히 주식은 많이 떨어졌습니다. 그들은 항상 떨어지는 칼을 잡으려고 노력하는 것에 대해 이야기합니다. 그것은 위험한 사업이고 여기서 일어난 일은 그것을 시도하는 것의 단점인 것 같습니다.”

Block.one의 경우, 좌절은 흠집이 없는 것이 아니라 역사상 가장 최근의 사건 전환을 표시합니다. PayPal Holdings Inc.의 공동 설립자 Peter Thiel과 헤지펀드 거물 Alan Howard 및 Louis Bacon과 같은 억만장자 투자자들의 지원을 받아 Block.one은 EOS로 알려진 블록체인을 출시하기 시작했습니다. 이 회사는 4년에서 2017년 사이에 역사상 가장 큰 소위 ICO인 ICO에서 2018억 달러 이상을 모금한 것으로 가장 잘 알려져 있습니다.

EOS 블록체인은 결코 인기를 얻지 못했고 회사는 곧 스캔들에 휩싸였습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 24년 블록원(Block.one)에 2019만 달러의 벌금을 부과했다. 의심스러운 거래와 잠재적인 가격 급등에 대한 우려를 불러일으킨 ICO 등록 실패에 대한 것이다. CoinMarketCap에 따르면 EOS 토큰은 현재 95년 사상 최고치인 23달러에서 2018% 하락했습니다.

웹사이트에 따르면 블록원은 이후 벤처 캐피털로 방향을 틀었고 자산에 4억 달러 이상을 투자했다. 이 회사는 블록체인 게임 스타트업 Immutable과 Galaxy Digital Holdings Ltd를 지원했습니다. 또한 이 회사는 Blumer를 회장 겸 CEO로 하여 2021년 암호화폐 거래소 Bullish를 출시했지만 Bullish가 9달러를 취소하면서 회사의 공개 야망이 과속 방지턱에 부딪혔습니다. XNUMX월에 특수 목적 인수 회사인 Far Peak Acquisition Corp과 XNUMX억 달러 거래.

Silvergate 투자의 영향은 Block.one에 "중요하지 않을" 것이라고 Pierce는 말했습니다. "분명히 좋지는 않지만 대차 대조표의 전체 비즈니스와 비교할 때 이벤트가 아닙니다."

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