단일 주식 ETF: '우리는 이 전체 ETF 카테고리가 절대적으로 폭발하는 것을 볼 것입니다'

단일 주식 ETF는 상장지수펀드(ETF) 업계에서 큰 인기를 끌었지만 모든 사람을 위한 것은 아닙니다. 

자산관리회사 ETF Store의 사장인 Nate Geraci는 전화 인터뷰에서 "이 단일 주식 ETF는 당일 거래 도구입니다."라고 말했습니다. 그는 "정교한 거래자"만 사용해야 하지만 "결국 최종적으로는 순진하지 않은 개인 투자자의 손에 달려있다"고 말했습니다. "그게 걱정되네."

지난달 AXS Investments는 미국 최초의 단일 주식 ETF, 투자자에게 Tesla Inc와 같은 회사에 대해 약세 또는 강세 베팅을 할 수 있는 방법을 제공합니다.
TSLA,
-2.05 %.
, 엔비디아
NVDA,
-4.92 %,
페이팔 홀딩스
파이플,
-3.30 %,
나이키 주식회사
NKE,
-2.46 %
및 화이자 Inc.
PFE,
1.17%
그들은 장기적인 투자 관점을 표현하기 위한 것이 아니며 투자자들이 잘못된 베팅으로 모든 돈을 잃을 수 있기 때문에 위험합니다.

AXS 인베스트먼트의 그렉 바숙(Greg Bassuk) 최고경영자(CEO)는 "단일주 ETF는 자금이 "매일 재설정"된다는 점을 이해하면서 "매우 단기적이고 확신이 높은 거래를 하려는 적극적인 거래자"를 위한 것이라고 말했다. 핸드폰. 그는 "매수 및 보유 투자자"를 목표로하지 않으며 "포트폴리오 빌딩 블록 또는 자산 할당 도구"를 의미하지 않는다고 말했습니다.

Bassuk에 따르면 단일 주식 ETF는 실제로 회사의 주식을 소유하는 것이 아니라 "스왑"이라는 파생 상품 계약에 노출되어 있습니다. "매일 스왑이 재설정됩니다."

개별 회사에 대한 익스포저를 얻기 위해 스왑을 사용하는 경우 단일 주식 ETF는 기본 수익을 제공하기로 동의한 금융 기관에 의존하고 있으며 스왑은 매일 정산된다고 The ETF Store의 Geraci는 설명했습니다.

그는 “단일주식 ETF는 기본적으로 개인의 이름을 공매도하거나 레버리지하는 손쉬운 접근 방식”이라고 말했다. "일부 세련된 투자자들은 그것이 매력적일 수 있습니다."

그러나 잘못된 베팅은 투자자들에게 재앙이 될 수 있다고 Geraci는 경고했습니다. 

“이러한 제품이 XNUMX 또는 거의 XNUMX에 가까워지는 것은 절대적으로 가능합니다.”라고 그는 말했습니다.

황소, 곰을 위한 단일 주식 ETF

특정 날짜에 회사에 대해 낙관적인 단기 트레이더는 단일 주식 ETF를 통해 내기를 활용할 수 있습니다. 

예를 들어, 수익률을 두 배까지 활용하려는 단일 주식 ETF는 투자자들이 강세 내기가 옳았다면 기초 회사 주식의 매일 두 배의 이익을 얻을 수 있음을 의미한다고 Bassuk은 말합니다. 그는 "매일 2배의 수익을 올리고 있지만" 투자자들은 한 달과 같은 장기간에 걸쳐 해당 기간 동안 주식의 XNUMX배 이익을 얻을 것이라고 기대해서는 안 된다고 경고했습니다. "수학은 그런 식으로 작동하지 않습니다."

회사에 대한 약세 관점에서 트레이더는 단일 주식 ETF를 사용하여 특정 날짜에 회사 주가가 하락할 것이라고 예상할 수 있습니다. Bassuk은 투자자들이 주식을 공매도하는 전통적인 방법과 달리 약세 단일 주식 ETF에 대한 투자 이상을 잃지 않을 것이라고 말했습니다.

약세 단일 주식 ETF는 투자자에게 특정 날짜에 해당 주식의 역성과를 제공하며 레버리지도 사용할 수 있습니다.

AXS TSLA Bear Daily ETF 투자자 환영
TSLQ,
1.76%
Bassuk은 런칭 후 "아웃 오브 더 게이트"에서 특히 성공했다고 말했습니다. 그는 기업들이 XNUMX분기 실적 결과를 보고할 때 XNUMX개의 단일 주식 ETF를 제공한 것은 "우연한 일"이라고 말했다.

Bassuk은 특정 회사 이벤트나 뉴스가 있을 때 거래 활동이 개별 주식을 중심으로 상승하는 경향이 있기 때문이라고 말했습니다. 회사의 단일 주식 ETF는 "확실히 자신이 가지고 있는 다른 포지션을 헤지하거나 수익보다 먼저 거래를 포지셔닝하려는 경험이 많은 트레이더를 위한 것입니다."

AXS의 제안에는 AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF와 같이 PayPal, Nike 및 Nvidia와 연계된 ETF가 포함됩니다.
NVDS,
5.87%
및 AXS 2X NKE Bull Daily ETF
엔켈,
-4.79 %
및 AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT,
-2.70 %.

다른 회사들은 미국에서 레버리지 및 인버스 단일 주식 ETF를 제공하는 데 AXS를 따랐습니다. 

방향 8 월 9 발표 그것은 "정교한 거래자들이 애플과 테슬라의 보통주의 일일 성과에 대해 확대 또는 역노출을 얻을 수 있는" ETF를 출시했다고 밝혔습니다. 같은 날, GraniteShares 말했다 Tesla, Coinbase Global Inc.에서 목표 포지션을 취하기 위해 공매도 및 레버리지 단일 주식 ETF를 상장했습니다.
동전,
-11.27 %
및 Apple Inc.
AAPL,
-1.51 %

Geraci의 견해에 따르면 ETF 산업은 향후 몇 년 동안 수백 개의 단일 주식 ETF가 추가로 출시될 수 있습니다. 그는 "이 전체 ETF 카테고리가 절대적으로 폭발하는 것을 보게 될 것이라고 생각한다"고 말했다.  

그러나 Dimensional Fund Advisors의 투자 전략가인 Wes Crill에 따르면 투자자들은 광범위한 분산 투자에 집중하는 것이 좋습니다.

그는 인터뷰에서 "중간값이 역사적으로 시장을 하회했다는 것을 알고 있다"고 말했다. "투자자들은 자산을 개별 주식에 집중함으로써 막대한 부를 잃을 수 있습니다."

차원 미국 핵심 주식 시장 ETF의 주식
DFAU,
-1.40 %
FactSet 데이터에 따르면 목요일까지 올해 들어 지금까지 9.1% 하락했습니다. 이는 SPDR S&P 9.9 ETF Trust의 500% 하락과 비교됩니다.
스파이,
-1.34 %
같은 기간에. 

한편, 최근에는 단일 채권 ETF도 시장을 강타했다. F/M 투자 8 월 9 발표 그것은 투자자들에게 단일 증권 ETF에서 미국 국채를 소유할 수 있는 방법을 제공하고 있다는 것입니다.

Geraci는 단일 채권 ETF를 단일 주식 ETF보다 덜 위험하다고 보고 있습니다. "이것이 훨씬 더 간단합니다."라고 그는 말했습니다.

평소와 같이 FactSet 데이터에 따라 지난 주부터 수요일까지 ETF의 최하위 및 최상위 실적을 매주 살펴봅니다.

좋은…

… 그리고 나쁜

새로운 ETF

BlackRock 목요일 발표 BlackRock Future Financial and Technology ETF 출시
비페이,
-3.36 %,
메가트렌드 플랫폼을 확장하고 있습니다. BlackRock은 새로운 펀드는 "금융 서비스 산업 내에서 혼란을 주도하는 혁신적이고 새로운 기술"을 갖춘 회사에 투자하려고 한다고 말했습니다. ETF의 수석 포트폴리오 매니저인 바스코 모레노(Vasco Moreno)는 "미국에서만 팬데믹 기간 동안 핀테크 사용이 30% 증가했다"고 발표했다.

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