S&P 500: 성장주 20개는 이제 실제로 가치주보다 저렴합니다.

S&P 500을 전환하는 약세장에 대해 이야기하십시오. 상하 반전. 몇 개 이상의 성장주가 이제 실제로 가치주보다 저렴합니다.

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건강 관리 사랑을 포함하여 S&P 500 Pure Growth 지수의 XNUMX개 주식 현대 (mRNA), 칩메이커 퀄컴 (QCOM) 및 타락한 소셜 네트워킹 거인 메타 플랫폼 (META), 이제 S&P 500 Pure Value 지수의 평균 주식보다 저렴하다고 S&P Global Market Intelligence의 데이터에 대한 Investor's Business Daily 분석과 마켓 스미스.

이 20개의 "성장" 주식은 현재 PE 비율이 19.4 이하입니다. S&P 116 Pure Value 지수에 포함된 500개 주식의 평균 가치이므로 흥미로운 수치입니다.

현명한 투자자들은 다음과 같은 사실을 알고 있습니다. PE 비율에 집착하지 않음. 그러나 그들은 여전히 ​​안내자입니다. 그리고 가치주 영역에 대한 일부 성장주의 평가 하락은 많은 사람들이 얼마나 불리한지를 보여주는 가장 극적인 신호입니다.

LPL 파이낸셜의 퀀트 에퀴티 애널리스트인 토마스 쉽(Thomas Shipp)은 "성장 대 가치 논쟁은 2022년에 상당히 일방적이었고, 거의 15년 만에 처음으로 가치가 성장을 앞질렀다"고 말했다.

성장 S&P 500 주식 가치 상승

얼마나 많은 성장이 가치주에 뒤처지고 있는지를 감안할 때, 이러한 밸류에이션 플립플롭이 발생하는 것은 시간 문제였습니다.

올해 SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF(스파이그)은 압도적인 25.4% 하락했다. 그러나 동시에 SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF(스파이)는 5.7%만 할인되었습니다. 일부 성장주의 대규모 하락으로 인해 밸류에이션이 뒤죽박죽이 되고 있습니다. 놀랍게도 현재 순수 가치주의 XNUMX분의 XNUMX이 평균 성장주보다 낮은 가치로 거래되고 있습니다.

받아 예를 들어 메타. 가상 현실로 선회하는 소셜 미디어 대기업은 현재 지난 11.1개월 동안 조정된 이익의 12배에 거래되고 있습니다. 올해 주가가 65% 폭락했기 때문입니다. 24월에만 주식이 이익의 XNUMX배 이상으로 거래되었다는 것을 생각하면 놀랍습니다. 현재 일반적인 가치 주식 거래보다 훨씬 높습니다.

타락한 성장 챔피언은 가치있는 가격을 얻습니다

Moderna의 백신 기술이 모든 종류의 의료 발전에 연료를 공급할 것으로 추정되는 고대 역사처럼 보입니까? S&P 500 투자자 그것도 기억나지 않는 것 같다.

Moderna의 주식은 올해 27% 하락한 후 지난 6.7개월 동안 조정된 이익의 12배에 거래되었습니다. 지난 XNUMX월에 투자자들은 가치 평가의 두 배 이상을 기꺼이 지불했습니다.

그리고 불과 몇 달 전만 해도 모든 이야기는 컴퓨터 칩의 부족에 관한 것이었습니다. 모바일 칩 설계자 Qualcomm의 주식은 후행 이익의 23배에 거래되었습니다. 이제 그들은 10번만 지불할 의향이 있습니다. 그리고 그것은 다음과 같은 칩 산업의 다른 성장주에 합류합니다. 응용 재료 (AMAT) 낮은 밸류에이션.

물론 모든 성장주의 밸류에이션이 무너진 것은 아닙니다. 평균적으로 SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF의 주식은 여전히 ​​수익의 거의 36배에 거래되며 가치주 평가의 약 두 배입니다.

그리고 여전히 코피가 나는 성장주 밸류에이션이 있습니다. 상 에너지 (엔프) PE 226, Amazon.com (AMZN) 89세, 테슬라 (TSLA) 60회 및 심지어 Apple (AAPL) 후행 수입의 거의 25배.

그러나 분명한 것은 투자자들은 그들이 지불한 만큼을 얻고 싶어한다는 것입니다.

Bargain Bin의 성장 주식

S&P 500 Pure Growth 주식은 평균 가치주 평가보다 낮은 가격으로 거래됩니다.

출처: IBD, S&P 500 가치주의 평균 PER 19.4에 기반한 S&P Global Market Intelligence