S&P 500: 경기 침체가 시작될 때 전염병처럼 피해야 할 5가지 주식

많은 S&P 500 투자자 경기 침체가 다가오고 있다고 확신합니다. 만약 그렇다면 어떤 주식을 피해야 하는지 알고 싶을 것입니다.

경기 침체기에 일상적으로 가장 큰 어려움을 겪는 주식은 다소 직관에 어긋납니다. 산업회사를 포함한 S&P 500의 XNUMX개 주식 보잉 (BA) 및 에너지 회사 베이커 휴즈 (BKR) and 할리 버튼 (HAL)는 S&P Global Market Intelligence의 데이터를 분석한 Investor's Business Daily에서 지난 500번의 경기 침체에서 각각 S&P XNUMX보다 저조한 성과를 냈다고 밝혔습니다. 마켓 스미스. 500년 이후 1980번의 경기침체에서 모두 S&P XNUMX보다 뒤처졌습니다.

불경기에 일부 유틸리티와 에너지의 성과가 저조할 수 있다는 생각은 경각심을 불러일으키는 신호입니다. 이는 현재 많은 S&P 500 투자자들이 서두르고 있는 정확한 부문입니다. 경기침체 가능성 커져. LPL 파이낸셜의 제프리 로치 수석 이코노미스트는 "내년 경기 침체 위험이 높아지고 있다"며 "특히 높은 물가가 경제에 고착될 경우 더욱 그렇다"고 말했다.

S&P 500 투자자들에게 경기침체가 우려되는 이유

투자자들은 일반적으로 19년마다 경기 침체를 예상합니다. 그리고 2020년 코로나XNUMX 발병이 촉발된 지 불과 XNUMX년만입니다. 지금 경기 침체가 걱정되는 이유는 무엇입니까?

치솟는 인플레이션특히 연료와 주택 부문은 소비자 지출을 압박하고 있습니다.

연준은 공격적으로 경제를 식힐 것이라고 다짐했다. 투자자들은 단기 금리가 연말까지 최소 2.5% 포인트 상승할 것으로 예상하고 있다고 The Economist가 밝혔습니다. 그리고 금리가 그렇게 빠르게 상승하면 일반적으로 경기 침체가 뒤따릅니다. 이코노미스트는 금리가 이처럼 빠르게 상승한 XNUMX주기 중 XNUMX주기에서 XNUMX년이 채 지나지 않아 경기 침체가 나타났다는 사실을 발견했습니다.

“연준은 수요 파괴를 원하고, 전면 중단을 원합니다. 그것은 인플레이션 못 박는 그들의 (유일한) 정책 망치입니다. 이는 자산 가격에 좋지 않습니다.”라고 Horizon Investments의 최고 투자 책임자인 Scott Ladner는 말했습니다.

투자자들은 경기 침체기에 보통 한 가지 일을 합니다. 바로 S&P 500 주식을 파는 것입니다. 하지만 생각만큼 많지는 않습니다. 11년에 시작된 경기 침체 이후 미국에서는 1953번의 경기 침체가 있었습니다. 그리고 그 기간 동안 S&P 500은 평균 2.1% 하락했습니다. 물론, 더 나쁠 수도 있습니다. S&P 500은 11.2년에 시작된 마지막 불경기에 2020% 하락했습니다. 그리고 38년에 시작된 불황에는 거의 2007% 하락했습니다.

그러나 일부 S&P 500 주식은 경기 침체기에 특히 취약합니다.

경기 침체기에 정말 소유하고 싶지 않은 S&P 500 주식: 보잉

최근 경기 침체 속에서 부진한 실적을 보여 투자자들을 놀라게 할 수 있는 S&P 500 주식이 있다면 항공기 제조업체인 보잉(Boeing)입니다.

상업용 항공기를 거의 과점화하고 있는 회사의 주식은 경기 침체기에 쓸모가 없습니다. 지난 40.1번의 경기침체 동안 주가는 평균 500% 하락했다. 이는 당시 S&P XNUMX 주식 중 최악의 성적이었습니다. 보잉은 일반적으로 항공기 주문이 밀린 대규모 회사이기 때문에 이는 놀라운 일이기도 합니다.

그러나 분명히 그 수요 중 일부는 경기 침체로 인해 주식 수요와 함께 증발합니다. 보잉의 주가는 56년 시작된 경기 침체 기간 동안 2020%, 43년 시작된 경기 침체 기간 동안 2007%, 47년 경기 침체 기간 동안 2001% 급락했습니다. 그리고 이는 이미 올해 주가를 37% 하락시킨 투자자들에게는 정말 위험한 일입니다.

불황 속에서 에너지와 유틸리티를 피하시나요?

투자자들은 올해 인플레이션으로 인한 이익을 얻기 위해 에너지 및 유틸리티 주식에 투자하고 있습니다. 그러나 한 가지 문제가 있습니다. 이러한 주식 중 상당수가 경기 침체로 큰 어려움을 겪고 있다는 것입니다.

할리버튼을 보자. 고가의 화석 연료를 발굴하는 데 필요한 장비를 공급하고 있기 때문에 올해 인기 있는 주식입니다. 약 77% 상승했습니다. 그러나 이전 경기 침체기에 소유하기에는 끔찍한 주식이었습니다. Halliburton 주가는 지난 40번의 경기 침체 동안 평균 2020% 이상 하락했습니다. 그리고 그것은 여전히 더 나쁠 수 있습니다. Halliburton의 주식은 XNUMX년 코로나 경기 침체로 인해 가치가 절반 이상 하락했습니다.

에너지 기업에 장비를 공급하는 Baker Hughes의 경우도 마찬가지입니다. 지난 30번의 경기 침체 동안 이 기업의 주가는 평균 XNUMX% 이상 하락했습니다.

이는 에너지 및 유틸리티 주식에 투자하고 있는 투자자들에게 큰 계시가 될 수 있습니다. 인플레이션 기간 동안에는 좋은 베팅이라고 널리 알려져 있습니다. 에너지 선택 부문 SPDR 기금(XLE)은 올해 들어 지금까지 59% 증가했습니다. 그리고 유틸리티 선택 부문 SPDR 기금(XLU)는 0.2% 하락에 그쳤다. S&P 500이 연간 약 18% 하락한 것을 보면 이는 놀라운 성과입니다.

그러나 경기 침체가 발생하면 모든 베팅은 취소됩니다. 에너지주는 지난 세 번의 불황 동안 가치가 20% 이상 하락했습니다.

많은 투자자들이 그것을 기대한다고 생각하지 마십시오.

경기 침체기 최악의 S&P 500 주식

그들은 지난 XNUMX번의 경기침체에서 각각 시장보다 뒤처졌습니다.

기업 정보	상징	재고 연초 대비 % ch.	평균 % 재고 ch. 지난 XNUMX번의 불황	부문
할리 버튼	(HAL)	77%	-40.1 %	에너지 산업
보잉	(BA)	-36.9	-33.4	산업재
베이커 휴즈	(BKR)	45.4	-31.2	에너지 산업
Schlumberger	(SLB)	57.6	-30.8	에너지 산업
미국 전력	(AEP)	10.4	-13.5	유틸리티
S & P 500		-18.0	-9.2