S&P 500: 불황이 닥쳤을 때 소유하고 싶은 8가지 주식

경기 침체는 살아가는 데 재미가 없습니다. 하지만 준비가 되어 있다면 그들은 아프지 않아도 돼 S&P 500 포트폴리오에 대해서도 마찬가지입니다.

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정보 기술주를 포함한 S&P 500의 XNUMX개 주식 F5 (FFIV) and 타일러 테크놀로지 (타일) 플러스 소비자 재량 AutoZone (아조), 30년 이후 평균적으로 지난 2000번의 불황 동안 모두 500% 이상 급등하여 매번 S&P XNUMX을 이겼습니다. 마켓 스미스. 이 주식들은 지난 43번의 경기 침체 기간 동안 평균 500% 가까이 상승했습니다. 같은 기간 동안 S&P 19 자체가 거의 XNUMX% 하락했다는 점을 고려하면 상당히 인상적입니다.

경기 침체에 대해 생각하고 있지 않다면 지금이 바로 그 때입니다. 모든 징후가 익었습니다. 경기 침체는 GDP가 두 번 연속 하락하는 기간입니다. 오늘날 채권 수익률의 반전은 경기 침체에 대한 절규하는 경고입니다. LPL 파이낸셜의 퀸시 크로스비(Quincy Krosby)는 "수익률 곡선은 2023년 경기 침체에 대한 요구에서 가차 없는 것으로 보인다"고 말했다. 연준도 경기 둔화에 총력을 기울이고 있습니다. 심지어 기업의 CEO들도 문제를 미리 내다보고 있습니다. 14년 이후 1945번째 불황이 가까워질 수 있을까?

“인플레이션을 줄이기 위한 연준의 조치는 계속해서 경제를 위축시킬 것입니다. 커먼웰스 파이낸셜 네트워크(Commonwealth Financial Network)의 최고투자책임자인 브래드 맥밀란(Brad McMillan)은 "높은 금리가 얼마나 세게 물렸는지에 따라 2023년 경기 침체를 볼 수 있다"고 말했다.

문제는 돈을 어디에 두느냐입니다.

경기 침체에서 살아남은 S&P 500 섹터

모든 S&P 500을 가정하고 싶은 유혹이 있습니다. 주식 탱크 불경기에. 그러나 그것은 사실이 아니라고 CFRA 전략가 Sam Stovall은 말합니다.

놀랍게도 S&P 500 자체는 실제로 1년으로 거슬러 올라가는 모든 경기 침체 기간 동안 평균 1945% 상승했다고 Stovall은 발견했습니다. 이것이 어떻게 가능한지? 투자자들은 일반적으로 경기 침체가 실제로 시작되기 전에 주식을 버립니다. 하지만 거래가 경제 사이클과 더 관련이 있는 1990년으로 돌아가도 S&P 500은 평균 8.8% 하락에 그쳤습니다.

숨을 곳을 찾고 있다면, S&P 500 섹터는 XNUMX개입니다. 1990년 이후 경기 침체 기간 동안 증가한 것입니다. 그것들은 평균 1.8% 증가한 건강 관리와 0.4% 증가한 필수 소비재라고 Stovall은 발견했습니다. 주택 개량 소매는 힘든 시기에 있을 수 있는 최고의 하위 산업입니다. 평균 14.8% 상승했다. 그러나 금속 및 유리 용기와 신발도 각각 13.3% 및 12% 상승하여 나쁘지 않습니다.

경기 침체기 동안 최고의 섹터와 최악의 섹터

출처: CFRA, S&P 글로벌 마켓 인텔리전스

경기 침체기에 번창하는 기술주?

일부 개별 S&P 500 주식도 경기 침체기에 잘 버텼습니다. 단순히 불황을 견디는 것이 아니라 돈을 벌고 싶다면 클라우드 보안업체 F5를 살펴보고 싶을 것이다. 지난 세 번의 불황 동안 주가는 77% 이상 급등했습니다.

그리고 주식은 경제가 불황일 때 더 잘할 수 있습니다. 190년 2001월에 마침내 끝난 500개월간의 불황 동안 주가는 거의 8.2% 급등했습니다. 이는 그 기간 동안 S&P 500의 57% 하락을 넘어선 것입니다. 하지만 경기침체 즈음 S&P 38의 하락 폭이 XNUMX%였다는 점에 주목하는 것이 중요하다고 Stovall은 말합니다. 올해도 주식이 어려움을 겪고 있음을 명심하십시오. XNUMX% 이상 감소했습니다.

지난 세 번의 경기 침체에서 또 다른 큰 승자는 또 다른 정보 기술 회사인 Tyler Technologies입니다. 이 회사는 공공 부문을 위한 관리 소프트웨어를 만듭니다. 주가는 지난 63.6번의 불황 동안 평균 5% 이상 뛰었다. 그러나 F39.9와 마찬가지로 주가는 올해 XNUMX% 하락하며 어려움을 겪고 있습니다.

경기 침체를 주도

그러나 적어도 하나의 챔피언 불황 주식인 자동차 부품 판매업체인 AutoZone은 올해 이미 번창하고 있습니다. 소비자들이 구형 자동차를 계속 작동시키기 위해 부품을 구매함에 따라 올해 주가는 거의 21% 상승했습니다. 주가는 지난 세 번의 불황 동안 평균 63% 이상 상승했습니다. 이는 현재 S&P 2 주식 중 500위를 기록한 것입니다.

확실히 S&P 500은 경기 침체가 시작되기 전에 가장 큰 폭으로 하락합니다. S&P 500은 이전 경기 침체 이전 약 7개월 동안 57%에서 XNUMX%까지 하락했다고 Stovall은 말했습니다.

그리고 경기 침체가 오면 연준이 당신의 주식을 구제할 것이라고 가정하지 마십시오. "연준이 더 많은 조치를 취해야 할 수도 있는 위험은 여전히 ​​높아서 이 경제가 불황"이라고 Oanda의 Edward Moya가 말했습니다. “이 다음 경기 후퇴 그러나 인플레이션 위험을 부채질할 것이기 때문에 빠른 연준의 완화나 재정 대응으로 구제되지는 않을 것입니다.”​ ​ ​ ​ ​

불황을 이기는 S&P 500 주식

2000년 이후 지난 세 번의 불황 동안

출처 : IBD, S & P Global Market Intelligence