S&P 500은 2년 반 만에 첫 '골든 크로스'에 근접했지만 이것이 앞으로 더 많은 이익을 보장하지는 않습니다.

FactSet 데이터에 따르면 이러한 일이 발생하면 2020년 XNUMX월 이후 첫 번째 그러한 이벤트가 됩니다. 데이터에 따르면 다음 XNUMX개월 또는 XNUMX년 동안 주식의 추가 상승에 선행하는 경우가 많지만 항상 그런 것은 아닙니다.

Dow Jones Market Data에 따르면 S&P 500은 52년 이후 1930번의 골든 크로스를 기록했습니다. Dow Jones Market Data는 1957년 지수 생성 이전의 지수 성과를 설명하기 위해 백 테스트 데이터를 사용했습니다. 당시 주식은 71년 후 XNUMX% 상승했습니다. 시간의.

그러나 변동성이 고조된 기간 동안 몇 가지 주목할만한 예외가 있었습니다.

S & P 500
SPX,
0.25%
Dow Jones Market Data에 따르면 12년 1월 2019일에 발생한 골든 크로스 이후 1999개월 동안 감소했습니다. 이러한 현상은 1986년 닷컴 거품이 꺼지면서 다시 발생했으며, "블랙 먼데이" 폭락 이전인 XNUMX년에 발생한 골든 크로스 이후에도 발생했습니다.

다우 존스 산업 평균 지수
DJIA,
0.08%
최근 골든크로스 달성 XNUMX월에 다시 주가가 상승했습니다.

MarketWatch와 대화한 기술 분석가들은 골든 크로스가 주어진 추세가 실행될 여지가 더 많다는 유용한 신호일 수 있지만 다른 신호를 찾는 데도 도움이 된다고 말했습니다.

“우리가 생각하는 방식은 모든 큰 랠리는 골든 크로스로 시작하지만 모든 골든 크로스가 큰 랠리로 이어지는 것은 아닙니다. 그것은 퍼즐의 한 조각에 불과합니다.”라고 Oppenheimer의 기술 분석 책임자인 Ari Wald는 말했습니다.

참조 : 미국 주식은 거의 3년 만에 처음으로 드물게 강세장 신호를 보냈지만 일부는 의심을 품고 있습니다.

미국 주식이 지속적인 턴어라운드로 향할 수 있다는 다른 고무적인 신호가 있었습니다. Wald가 인용한 한 가지 예는 최근에 새로운 주기 최고점에 도달한 소위 전진-하락선입니다.

기술 분석가에 따르면 이는 주요 주가 지수의 이익이 광범위한 주식에 의해 구동되고 있는지 아니면 소수에 의해 구동되는지를 보여주는 시장 폭의 척도입니다.

사전 하락 선은 목요일에 거의 2.2년 만에 최고 수준인 XNUMX를 기록했습니다.

Wald에 따르면 기술 및 임의 소비재와 같은 경기 순환 부문이 연초 이후 최고의 성과를 내고 있다는 사실은 또 다른 고무적인 신호라고 합니다.

팩트셋(FactSet) 데이터에 따르면 통신 서비스, 자유 소비재 및 정보 기술은 올해 지금까지 S&P 500에서 가장 실적이 좋은 15개 부문이며 통신 서비스는 1월 XNUMX일 이후 XNUMX% 이상 증가했습니다.

그러나 통화 정책과 거시 경제 전망에 대한 많은 불확실성으로 인해 일부 분석가들은 지난 XNUMX개월 동안 인플레이션이 완화되어 일부 압력을 완화했음에도 불구하고 주식 시장이 평소처럼 빠르게 정상화될 것이라고 의심하고 있습니다. 연준은 금리를 계속 인상합니다.

한 분석가는 2022년의 시장 매도가 실제로 끝났다는 확인에 굶주린 트레이더들은 역사적 기록에도 불구하고 골든 크로스와 같은 지표에 두려움을 가지고 접근해야 한다고 경고했습니다.

Fairlead Strategies의 수석 애널리스트인 Will Tamplin은 "지난 20년 동안 더 많은 세속적 경향이 있었고 골든 크로스가 효과가 있었습니다."라고 말했습니다. “그러나 조금 더 고르지 못한 환경에서는 채찍질을 할 수 있습니다. “

S&P 500 및 SPDR S&P 500 상장지수펀드
스파이,
0.23%
나스닥 종합 지수가 금요일에 연중 최고치를 경신한 반면 나스닥 지수는
COMP,
0.95%
2.3월 이후 최고 수준에서 잠시 거래되었습니다. 다우존스 산업평균지수는 XNUMX% 이상의 주간 상승률을 기록하고 있으며, 이는 XNUMX월 이후 최고의 실적이 될 것입니다.