11억 달러 규모의 거래가 한 시간 안에 취소되면서 SPAC 붕괴

(Bloomberg) — SPAC 업계에서 가장 잘 알려진 스폰서 중 하나이자 일련의 후원자가 될 예정인 한 사람은 10.6억 달러 상당의 거래가 한 시간도 안 되어 연기되는 것을 목격했습니다.

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가장 존경받는 스폰서 중 한 명인 Alec Gores는 월요일 Gores Holdings VIII Inc.가 재료 과학 기술 회사인 Footprint와 합병하지 않을 것이라고 말했습니다. 한편, Barclays의 전 CEO인 Bob Diamond가 회장을 맡고 있는 Concord Acquisition Corp.은 스테이블코인 발행사와의 제휴 관계를 끊고 소매 트레이더와 Cathie Wood의 Ark Investment Management에 타격을 입혔습니다.

한 시간도 채 안 되는 간격으로 발생한 한 쌍의 취소는 특수 목적 인수 회사와의 거래에 대한 열풍이 터지면서 합병을 보류 중인 업계 거물과 금융 거물급 기업이 안전하지 않다는 신호입니다.

투기 산업, 특히 SPAC 시장에서 시장이 위축되면서 올해 55개 이상의 거래가 종료되었습니다. 이러한 통조림 거래는 65개 이상의 스폰서 중 일부만이 운영을 중단할 뿐이며, 이는 여전히 파트너십을 체결하려는 약 470개 팀에게 무서운 신호입니다.

엠파이어 파이낸셜 리서치(Empire Financial Research)의 편집장인 엔리케 아베타(Enrique Abeyta)는 지난달 인터뷰에서 "실제로 거래를 성사시키는 능력에 대한 감정이 크게 바뀌었다"고 말했다. Abeyta는 많은 투자자들이 자신의 주식을 돈으로 교환하고 있음을 나타내는 환매율 상승이 그렇게 많은 거래가 결렬되는 큰 이유라고 말했습니다.

NBA의 피닉스 선즈가 플레이하는 애리조나 경기장의 명명권을 보유하고 있는 Footprint는 작년 말 거래가 발표되었을 때 1.6억 달러의 기업 가치를 할당받았습니다. Circle Internet Financial과 Concord의 제휴는 재무 전망과 시장 위치가 개선된 후 올해 초 9억 달러로 가치가 두 배가 되었습니다.

이야기는 계속됩니다.

콩코드의 스폰서는 포기하고 투자자들에게 주당 약 10.17달러를 돌려줄 것이라고 SPAC는 후속 서류에서 밝혔다. Bloomberg 데이터에 따르면 주식은 13년 2021월 최고 $3.2로 마감되었으며 약 222,800만 주를 보유한 SPAC의 최대 투자자 중 하나인 Wood's Ark Investment의 관심을 끌었습니다. 거래 업데이트에 따르면 그녀의 ETF는 지난 11월 주가가 278,000달러 이상으로 거래되었을 때 10.37주를 급매수했고, XNUMX월에는 XNUMX달러로 마감된 날 XNUMX주를 추가 매수했습니다.

Concord의 Diamond와 CEO인 Jeff Tuder에게 Circle과의 합병은 세 가지 제안 중 첫 번째가 될 것으로 예상되었습니다. 이 그룹은 Atlas Merchant Capital의 지원을 받아 세 가지 벤처를 통해 900억 달러를 모금했습니다. 그러나 세 회사 중 어느 것도 거래를 발표하지 않았지만 나머지 두 회사는 최소한 내년 중반까지 합병을 완료해야 합니다.

Gores Group이 지원하는 SPAC는 많은 거래에서 성공했습니다. 이 회사는 Twinkies의 제조사인 Hostess Brands Inc.를 2016년에 다시 상장하는 데 도움을 주었습니다. Verra Mobility Corp.는 10년 후 Gores SPAC를 통해 공개되었습니다. 두 주식 모두 SPAC가 일반적으로 공개되는 XNUMX달러 이상에서 거래되며 블룸버그 쇼에서 수집한 데이터에 따르면 가장 실적이 좋은 de-SPAC 중 하나입니다.

SPAC 시장은 미국 증권거래위원회(SEC)의 엄격한 규제에 대한 우려로 인해 더 많은 투기성 자산의 광범위한 패주로 타격을 받았습니다. De-SPAC 지수는 지난 71개월 동안 S&P 12 지수가 13% 하락한 것과 비교하여 500% 하락했습니다. SPAC와 합병한 약 400개 회사 중 2/XNUMX 이상이 주당 XNUMX달러 미만으로 거래되고 있습니다.

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