(블룸버그) —
블룸버그에서 가장 많이 읽은
First Abu Dhabi Bank PJSC는 이전 인수 계획을 보류하려는 움직임이 글로벌 금융 강국이 되려는 야망을 멈추지 않은 후 Standard Chartered Plc에 대한 잠재적인 제안을 추진하고 있습니다.
이 문제에 정통한 소식통에 따르면 코드명 Silver-Foxtrot에 따라 아부다비 은행 관계자는 영국 인수 규칙에서 요구하는 냉각 기간이 경과하면 가능한 입찰에 대해 레이더 아래에서 작업하고 있습니다. 은행으로 알려진 FAB는 최근 런던에 기반을 둔 대출 기관에 대한 실사를 완료했다고 사람들은 이 문제가 사적인 것이기 때문에 신원을 밝히지 말 것을 요청했다고 말했습니다. 모든 거래는 시장 상황과 Standard Chartered의 주가 실적에 따라 달라질 것이라고 그들은 말했습니다.
Standard Chartered의 약 30배에 달하는 FAB는 35억~XNUMX억 달러 범위의 전액 현금 입찰을 모색하고 있다고 소식통은 말했습니다. 모든 인수 자금은 아부다비 국부펀드인 무바달라 투자회사와 에미레이트 항공의 지배자인 알 나흐얀 가문을 포함한 후원자들이 자금을 조달할 것이라고 그들은 말했습니다. FAB의 Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan 회장은 강력한 왕족이며 최근 몇 년 동안 에미레이트 항공의 정치적, 경제적 목표를 주도하는 더 중요한 역할을 맡았습니다.
원유 가격이 상승한 후 아부다비는 에너지, 관광 및 물류와 같은 다른 주요 산업에 뒤쳐져 있는 도시의 금융 부문을 변화시키기 위해 석유 횡재를 사용하기를 원합니다. 그러한 시도는 다른 부유한 걸프 국가들이 Barclays Plc 및 Credit Suisse Group AG와 같은 회사의 소수 지분을 취하려는 움직임을 넘어서는 단계를 나타낼 것입니다.
런던의 Standard Chartered 주식은 현지 시간 오전 7시 8분에 45% 급등한 후 9.6% 상승했습니다. FAB는 아부다비에서 0.6% 낮게 거래되고 있었습니다.
강력한 제안
지난달 FAB는 Standard Chartered에 대한 입찰을 검토했지만 더 이상 제안을 고려하지 않는다고 밝혔습니다. 영국 은행의 상대적으로 작은 시장 가치(FAB의 24억 달러에 비해 약 43억 달러)와 세계에서 가장 빠르게 성장하는 경제에 노출된 비즈니스의 유혹은 아부다비 대출 기관에 대한 강력한 제안입니다. 영국 파운드의 하락은 또한 장부 가치의 0.56배에 불과한 은행의 매력을 더합니다.
소식통은 월스트리트 베테랑인 켄 모엘리스가 FAB 경영진, 아부다비 왕가의 핵심 구성원, 일부 에미레이트 국부펀드와 긴밀히 협력하고 있다고 전했다. 이 계획에 참여하는 다른 은행가들은 뉴욕과 UAE 수도 사이를 자주 왕복하고 있다고 한 사람이 말했습니다.
그럼에도 불구하고 거래를 성사시키는 것은 장애물과 두 은행의 규모 차이를 고려할 때 복잡하고 야심적일 것입니다. 사람들은 규제 승인 및 준수가 성공적인 인수에 가장 큰 장애물로 간주된다고 말했습니다. 예를 들어 FAB가 Standard Chartered의 달러 청산 라이선스를 운영하려면 미 재무부의 승인이 필요하다고 한 관계자는 말했습니다.
고려 중인 한 가지 시나리오에 따르면 Standard Chartered는 홍콩과 런던의 거래소에서 상장폐지될 수 있으며 합병된 은행의 본사는 영국 수도에서 아부다비로 이전될 수 있다고 소식통은 말했습니다. 이러한 움직임은 Standard Chartered의 국내 시장에서 강력한 반대에 직면할 가능성이 있다고 그들은 말했습니다.
FAB의 그러한 거래에 대한 탐구는 중동 대출 기관과 이를 지원하는 부유한 석유 부국의 야심이 커지고 있음을 보여줍니다. 성공적인 결과는 FAB를 1조 달러 이상의 자산을 보유한 신흥 시장 거대 은행으로, 그리고 글로벌 규제 당국이 시스템적으로 중요하다고 간주하는 30개 은행으로 구성된 클럽으로 도약할 것입니다. 또한 Hana Al Rostamani CEO의 XNUMX년 임기에 전환점이 될 것입니다.
FAB의 대표는 Standard Chartered에 대한 가능한 제안을 평가했지만 더 이상 그렇게 하지 않고 있으며 은행이 영국과 홍콩의 인수 규칙에 구속된다는 5월 XNUMX일 성명을 언급했습니다. Standard Chartered의 대변인은 논평을 거부했습니다.
더 큰 합법성'
"FAB와 왕실은 단순히 글로벌 금융 동향과 중동의 자본 증가에 대응하고 있습니다." 보스턴 대학의 교수이자 전 연방준비은행 심사관인 마크 윌리엄스가 말했습니다. “명망 있는 다국적 은행을 인수하려는 국가의 목표는 자금 저장 및 이동에 대한 통제를 강화하면서 글로벌 금융계에서 더 큰 정당성을 확보하려는 욕구와도 연결되어 있습니다.”
일부 소식통은 FAB가 Standard Chartered의 과반 지분 또는 소수 지분을 계속 추구할 뿐만 아니라 영국 대출 기관으로부터 특정 자산을 인수하거나 국제적으로 확장하는 데 도움이 되는 합작 회사를 설립하는 방안도 검토하고 있다고 말했습니다. FAB는 또한 아시아에 있는 은행을 포함하여 다른 은행을 살펴보고 있으며 투자 은행가들도 FAB에 여러 가지 가능한 목표를 제시하고 있다고 다른 사람들이 말했습니다.
Standard Chartered의 경우 수년 동안 미래에 대한 공개적인 추측이 있었습니다. 2018년에 Barclays Plc는 인수에 관심이 있는 것으로 보고되었습니다. 2000년대 중반에 Citigroup Inc. 및 JP Morgan Chase & Co.와 같은 회사가 은행 인수에 관심이 있다는 제안이 있었습니다. Bill Winters가 경영권을 잡은 이후 Standard Chartered의 주가는 약 XNUMX분의 XNUMX로 떨어졌습니다.
Standard Chartered는 영국에 본사가 있고 주로 영국 규제 기관에 응답하지만 그 운명은 수천 마일 떨어진 싱가포르에서 결정될 가능성이 높습니다. Temasek Holdings는 거의 XNUMX년 동안 회사의 최대 주주였으며 은행에 일어나는 일에 대해 가장 큰 개인 발언권을 제공했습니다. 이 문제에 대해 잘 아는 사람들에 따르면 아부다비의 경영진은 싱가포르 국부펀드와 그들의 계획을 논의하지 않았습니다.
Mubadala와 Temasek의 대표는 논평을 거부했습니다. Moelis의 대표는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.
FAB가 Standard Chartered에 대한 관심을 확인한 지 몇 주 후 Winters는 다보스에서 열린 세계 경제 포럼 모임에서 중동 은행들이 상대적 가치를 고려할 때 유럽 금융 기관을 인수하는 데 관심을 갖는 것은 “상당히 논리적”이지만 그렇게 생각하지 않는다고 말했습니다. 거래 가능성이 있었다.
은행은 거래를 어렵게 만드는 "보호종"이라고 Winters는 말했습니다. “스탠다드 차타드의 장점은 우리가 스스로 매우 잘하고 있다는 것입니다. 모든 것이 순조롭게 진행되고 있습니다.”
–Harry Wilson, Archana Narayanan, Shaji Mathew 및 Nicolas Parasie의 도움으로.
(다섯 번째 단락의 공유 이동 업데이트)
블룸버그 비즈니스위크에서 가장 많이 읽은 기사
© 2023 Bloomberg LP
출처: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html