철강업종 전반에 대한 엇갈린 전망에도 불구하고 철강주는 XNUMX월 초 이후 크게 반등했다. 주도하는 철강사 누 코르 (NUE), 상업용 금속 회사 (CMC) and 강철 역학 (STLD) 유효한 구매 포인트로 건설적인 차트 패턴을 형성했습니다. 다음을 포함한 다른 사람들의 경우 회복이 덜 두드러졌습니다. 미국 철강 (X) and 클리블랜드 - 클리프 (CLF). 그러나 이러한 주식의 턴어라운드는 실행 가능한 차트 패턴도 생성했습니다.
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강력한 분기별 실적을 달성한 철강 산업 경영진은 최근 몇 주 동안 제품 수요와 산업 전망 모두에 대해 낙관적이었습니다. 반면에 애널리스트들은 시장을 공급 과잉으로 평가하여 가격 경쟁력이 거의 없음을 시사합니다. 철강 가격은 XNUMX월 초까지 XNUMX주 연속 하락했다. 이러한 우려에도 불구하고 투자자들은 철강주에 뛰어들며 유효한 기반을 완성하기 위해 주식을 끌어올리고 있다.
철강시장 공급 과잉?
Steel Dynamics가 20월 XNUMX일 XNUMX분기 실적을 발표했을 때 CEO Mark Millett은 현재 철강 시장의 성장 기회를 언급했습니다.
Millett은 "고객 주문 입력 활동은 시장의 더 비관적인 감정과 상충하면서 모든 비즈니스에서 계속 건전합니다."라고 말했습니다. "우리는 우리의 지속적인 성장을 위한 강력한 원동력이 있다고 믿습니다."
그러나 상품 분석가들은 덜 확신하는 것 같습니다.
KeyBanc Capital Markets 분석가들은 23월 19일 미국 철강 시장이 코비드-5 팬데믹 이후 상승세를 보이면서 공급 과잉 상태를 유지하고 있다고 썼습니다. 분석가들은 6월 미국 철강 생산량이 전년 대비 10% 감소했다고 지적했습니다. XNUMX월 세계 조강 생산량도 XNUMX월에 비해 XNUMX% 감소했다. XNUMX월 중국 철강 생산량은 전월 대비 XNUMX% 감소했다고 분석가들은 밝혔다.
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그러나 감소에도 불구하고 산업 비축량을 보충하기에는 수요가 너무 약합니다.
KeyBanc Capital Markets의 Phil Gibbs 애널리스트는 인터뷰에서 "수요 증가가 약하다"고 말했습니다. "경기 침체 압력이 있고 이러한 모든 것들이 시장을 하락시킬 것이라는 구름이 있는 것 같습니다."
Gibbs는 회사의 견해가 종종 분석가의 시장 평가와 다르다고 덧붙였습니다. 기업은 주문으로 인해 백로그가 증가하지 않는 경우에도 주문 흐름을 기반으로 하는 경우가 많습니다.
“다른 업계에 대해서는 말할 수 없지만 우리는 그렇지 않습니다. 근본적인 수요에서 극적인 구조적 변화를 본 적이 없습니다. 주문 활동은 여전히 강력합니다.”라고 Millett은 실적 발표에서 투자자들에게 말했습니다.
Gibbs의 경우 "현재 주문서를 통해 볼 수 없습니다."라고 그는 말했습니다.
Covid-19: 철강 공급 부족 및 반등
Covid-19 전염병은 철강을 포함한 많은 산업에서 글로벌 공급망을 망가뜨렸습니다. 전 세계가 위기를 겪으면서 철강 수요가 폭락했습니다. 철강 수요는 2020년 말부터 증가하기 시작했습니다.
2021년 미국 철강 가격은 사상 최고치로 치솟았고 1,900년 2021월 숏톤당 $8 이상으로 상승했습니다. 가격은 올해 초 침체에 빠졌다가1,500 500월 열연 코일(HRC) 숏톤당 약 $XNUMX까지 급등했습니다. 러시아가 우크라이나를 침공한 후. 팬데믹 이전에 HRC 가격은 톤당 XNUMX달러에 육박했습니다.
금요일에 벤치마크 HRC 철강 선물은 숏톤당 약 $793였습니다. 철강 철근 선물은 톤당 약 $596에서 거래됩니다.
수요일 Cleveland-Cliffs는 다양한 철강 제품에 대해 현재 현물 시장 기본 가격을 톤당 최소 $75 인상한다고 발표했습니다. CLF는 이러한 인상이 북미 지역의 신규 주문에 즉시 적용될 것이라고 말했습니다.
Cleveland-Cliffs의 상승에도 불구하고 분석가들은 가격 강세에 대해 여전히 약세를 유지하고 있습니다.
Morgan Stanley 철강 상품 분석가인 Carlos De Alba는 8월 XNUMX일 HRC 가격에 대한 메모에서 "불균등한 수요, 신규 생산 설비 가동 및 스크랩 가격 하락으로 인해 가격이 앞으로 몇 개월 동안 계속 하락할 것으로 본다"고 말했습니다.
KeyBanc 분석가인 Gibbs도 업계 가격이 압박을 받고 있다고 보고 있습니다. 그는 올해 여러 철강 제품의 가격이 "큰 폭으로 하락"했으며 이는 2022년 하반기에 영향을 미칠 것이라고 말했습니다.
Gibbs는 "안정화되고 반등할 수 있지만 가격이나 수요가 반등할 조짐이 보이면 대기 중인 모든 공급 때문에 오래 지속되지는 않을 것"이라고 말했습니다.
철강 주식 빌딩 매수 포인트
Nucor, Steel Dynamics 및 Commercial Metals Company는 모두 최근에 유효한 기반을 형성한 철강 주식입니다. Steel Dynamics는 IBD 리더 보드 과 IBD 스윙 트레이더 프리미엄 주식 서비스.
철강 노출이 있는 다른 주식에는 Paul Singer가 지원하는 주식이 포함됩니다. 하멧 항공우주 산업 (HWM), 와 함께 ATI (ATI). 두 회사 모두 항공우주 및 기타 산업을 위한 특수 강철 합금 부품을 설계합니다.
과도기 산업
러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 얽힌 공급망과 산업 왜곡 속에서 철강 제조는 거대한 전환의 한가운데에 있습니다. Nucor와 Steel Dynamics가 이끄는 젊은 기업은 전기로(EAF) 제조를 중심으로 성장했습니다. United States Steel을 포함한 다른 업계 리더들은 전통적인 고로 공장에 의존합니다.
Cleveland Cliffs는 철광석의 광부이자 철강 산업 공급업체였습니다. 2020년에는 AK Steel과 룩셈부르크에 본사를 둔 거대 철강 회사의 미국 사업을 인수하면서 전통적인 고로 철강 제조에 공격적으로 진출했습니다. 아르셀로-미탈 (MT).
전기로는 이름에서 알 수 있듯이 전기를 주요 에너지원으로 사용합니다. 고철은 주요 원료입니다. Steel Manufactures Association에 따르면 전기로 철강 산업은 현재 미국에서 생산되는 철강의 70% 이상을 차지합니다. 그러나 전 세계적으로 전통적인 고로 철강 제조는 여전히 시장의 약 70%를 차지합니다.
전기로 기술은 기업에 초기 비용을 낮추고 제품 제조 시간을 단축합니다. 또한 철강 제조 협회(Steel Manufacturers Association)의 연구에 따르면 시스템 내 온도 관리가 더 쉽고 고로 작업에 비해 온실 가스 배출량이 75% 더 적습니다.
고로의 원료는 철광석과 원료탄으로 공정에 필요한 고온을 발생시킵니다. 업계에서는 이것이 더 높은 품질의 강철을 생산할 수 있지만 더 많은 양의 이산화탄소를 배출한다고 보고합니다.
철강 주식: 철강 역학
Steel Dynamics는 86.04점을 기록했습니다. 구매 포인트 에 손잡이가 달린 컵 목요일 기준. 전체 시장이 침체되었음에도 불구하고 월요일에 그 진입점 이상으로 주가를 유지했습니다. 구매 범위는 $90.34로 확장됩니다. 월요일 주가는 0.4% 상승한 87을 기록했습니다.
인디애나주 포트웨인에 본사를 둔 회사는 미국 최대 탄소강 제품 생산업체 중 하나입니다. 철강 제조와 함께 금속 재활용 작업에 참여하고 수많은 철강 제품을 생산합니다. STLD의 시가 총액은 최근 16억 달러의 시가 총액을 넘어서서 대형 펀드의 더 많은 투자를 유치하는 경향이 있는 영역에 진입하고 있습니다.
Millett이 XNUMX명의 직원 비즈니스에서 철강 역학을 성장시킨 방법
Steel Dynamics는 98분기 실적 추정치를 상회했습니다. 순익은 6.73% 증가한 주당 55달러, 매출은 6.2% 증가한 2억 달러를 기록했다. 애널리스트들은 5.08분기 EPS가 10% 상승한 $5.6로 예상하고 있습니다. FactSet에 따르면 매출은 XNUMX% 증가한 XNUMX억 달러로 예상됩니다.
스틸 다이내믹스는 수요일 오늘의 IBD 주식, 초기 진입을 깜박이며 공식 돌파구로 유혹했습니다. STLD 주식이 합류했습니다 IBD 리더 보드 과 스윙 트레이더 포트폴리오.
주식은 XNUMX위다. 철강 생산자 산업 그룹. STLD 주식은 96 종합 평가 99점 만점에 90점의 상대 강도 등급을 보유하고 있습니다. IBD 주식 검진 주가 움직임에 대한 게이지는 99에서 최고입니다. 이 등급은 지난 52주 동안의 주식 성과가 IBD 데이터베이스의 다른 모든 주식에 비해 어떻게 유지되는지 보여줍니다. EPS 등급은 98입니다.
누코 주식
MarketSmith에 따르면 Nucor는 146개의 바이 포인트가 있는 컵이 달린 손잡이 베이스를 개발 중입니다. 주가는 평균 이하의 거래량 속에서 50월 200일에 26일선과 0.6일선 위로 움직였다. 월요일 주가는 141.31% 상승한 XNUMX을 기록했다.
노스캐롤라이나주 샬럿에 본사를 둔 Nucor는 몇 년 동안 미국에서 가장 큰 철강 및 철강 제품 생산업체였으며 US Steel은 그 뒤를 이어 그 뒤를 이었습니다. Nucor는 전국에 약 20개의 제철소를 운영하고 있습니다.
회사는 21월 88일 기록적인 이익으로 수익 조회수 9.67위를 차지했습니다. 34분기 수익은 11.8% 증가한 주당 31달러를 기록했습니다. 총 매출은 30.28% 증가한 16억 달러를 기록했습니다. 애널리스트들은 연간 EPS가 42.4% 증가한 XNUMX달러, 매출이 XNUMX% 증가한 XNUMX억 달러로 예상하고 있습니다.
회사의 2022분기 전망은 수요가 "안정적이고 탄력적"으로 유지될 것을 요구합니다. Nucor는 XNUMX분기 실적이 감소할 것으로 예상하지만 XNUMX년은 "Nucor 역사상 가장 수익성이 높은 해가 될 것"이라고 여전히 예측합니다.
Nucor는 XNUMX위입니다. 철강 생산자 Steel Dynamics 뒤에 있는 산업 그룹. 주식의 종합 등급은 92입니다. 상대 강도 등급은 89입니다. EPS 등급은 97입니다.
철강 주식: 상업용 금속 회사
CMC 주가는 월요일 0.8% 추가되어 43선 바로 아래에서 거래되었습니다. 그들은 형성했다 이중 바닥 MarketSmith에 따르면 42.99 구매 포인트가 있는 패턴입니다. 주가는 50월 200일 평균 거래량보다 낮은 가운데 26일선과 50일선 위로 움직였다. CMC는 52월에 설정한 XNUMX주 최저치보다 약 XNUMX% 상승했습니다.
텍사스 어빙에 본사를 둔 Commercial Metals 회사는 철강 및 금속 제품의 제조, 재활용 및 마케팅에 종사하고 있습니다. 북미와 유럽 모두에서 운영됩니다. 1915년에 설립된 이 시설에는 XNUMX개의 전기로 미니 밀이 포함됩니다.
CMC는 16월 150일 2.61분기 실적 전망을 39위를 기록했습니다. 실적은 주당 2.5달러로 93% 급증했습니다. 매출은 2.44% 증가한 20억 달러를 기록했습니다. 애널리스트들은 2.4분기 EPS가 XNUMX% 증가한 XNUMX달러, 매출은 XNUMX% 증가한 XNUMX억 달러로 예상하고 있습니다.
월스트리트는 연간 이익이 주당 151% 증가한 8.86달러로 예상하고 있습니다. FactSet에 따르면 연간 매출은 33% 증가한 8.9억 달러로 예상됩니다.
Commercial Metals Company, 세계 XNUMX위 금속 가공 및 제조 산업 그룹. CMC 주식은 99점 만점에 99점 종합 평가를 받았습니다. 상대 강도 평가는 92점입니다. EPS 등급은 99입니다.
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출처: https://www.investors.com/news/steel-stocks-stand-solid-near-buy-points-as-market-retreats/?src=A00220&yptr=yahoo