주식 배분 규칙

투자의 가장 기본적인 원칙 중 하나는 나이가 들어감에 따라 점진적으로 위험을 줄이는 것입니다. 은퇴자들이 시장이 하락한 후 반등할 때까지 기다릴 여유(또는 자본금)가 없다는 점을 고려할 때 이는 의미가 있습니다. 딜레마는 주어진 시점에서 삶의 단계에 비해 얼마나 안전해야 하는지 정확히 파악하는 것입니다.

수년 동안 일반적으로 인용되는 경험 법칙이 자산 배분을 단순화하는 데 도움이 되었습니다. 이 원칙에 따르면 개인은 100에서 나이를 뺀 일정 비율의 주식을 보유해야 합니다. 따라서 일반적인 60세의 경우 포트폴리오의 40%가 주식이어야 합니다. 나머지는 고급 채권으로 구성되며, 정부 부채, 및 기타 상대적으로 안전 자산.

규칙을 변경하는 2가지 이유

아주 간단하죠? 반드시는 아닙니다. 기억하기 쉬운 지침은 복잡성을 제거하는 데 도움이 될 수 있습니다. 퇴직 계획, 이 특정 항목을 다시 방문해야 할 때입니다. 지난 수십 년 동안 미국 투자자에게는 많은 것이 바뀌었습니다.

우선, 많은 선진국에서와 같이 여기의 기대 수명이 꾸준히 증가했습니다. 세계 은행의 데이터에 따르면 미국인의 평균 수명은 77년 2020세에 비해 76년에는 약 2000세입니다. 여기서 교훈이 무엇입니까? 우리는 둥지 알을 늘려야 할 뿐만 아니라 돈을 벌고 하락에서 회복할 시간이 더 많습니다.

동시에, 미국 재무부 채권 그들이 한 번 했던 것의 일부를 지불하고 있습니다. 2022년 10월 현재 2.75년 만기 국채 금리는 연 1980%입니다. 10년대 초에 투자자들은 이자율을 XNUMX% 이상으로 기대할 수 있었습니다.  

개정된 지침

많은 투자 전문가에게 이러한 현실은 오래된 "100에서 나이를 뺀" 공리로 인해 투자자가 만년에 자금이 부족할 위험에 놓이게 함을 의미합니다. 일부는 규칙을 110에서 나이를 뺀 값으로 수정했습니다. 위험에 대한 내성이 더 높은 사람들은 120에서 나이를 뺀 값으로 더 나아가 해당 규칙을 수정할 수 있습니다.

의외로 많은 펀드 회사 자체 지침을 만들 때 이 수정된 지침(또는 더 공격적인 지침)을 따르십시오. 목표일자금. 예를 들어, 목표 날짜가 2035년인 펀드는 현재 50세(2020년 기준) 정도인 투자자를 대상으로 합니다. 그러나 자산의 50%를 주식에 할당하는 대신:

• Vanguard의 Target Retirement 2035 펀드는 70% 이상을 주식에 할당했습니다.
• T. Rowe Price의 은퇴 2035 펀드는 주식에 50% 이상을 투자하여 훨씬 더 큰 위험을 안고 있습니다.

이와 같은 지침은 투자 결정을 내리기 위한 출발점일 뿐입니다. 다양한 요인이 형성될 수 있음 투자 전략, 은퇴 연령과 생활 방식을 유지하는 데 필요한 자산을 포함합니다.

여성은 남성보다 평균적으로 거의 XNUMX년을 더 오래 살기 때문에 남성보다 퇴직 비용이 더 많이 들고 자신의 삶에 약간 더 공격적으로 임할 유인이 있습니다. 둥지 알.

히프 라인

연령에 따른 주식 할당은 다음을 위한 유용한 도구가 될 수 있습니다. 퇴직 계획 투자자들이 시간이 지남에 따라 천천히 위험을 줄이도록 장려함으로써. 그러나 성인이 더 오래 살고 "안전한" 투자에서 얻는 보상이 적은 시기에 나이 지침에서 100을 뺀 값을 조정하고 퇴직 기금으로 더 많은 위험을 감수해야 할 때일 수 있습니다.