연준이 금리를 인상했는가 아닌가? 그 질문에 대한 불안은 주식 시장을 괴롭히다 — 하지만 소수의 S&P 500 주식은 거의 면역이 없습니다.
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다음을 포함하여 S&P 10에 포함된 500개 주식이 포함된 것으로 밝혀졌습니다. 오늘 고성능 팹리스 반도체 회사인 Monolithic Power Systems가 Adexa의 공급망 계획 및 수요 계획 솔루션을 선택하여 구현하고 있다고 발표했다. (MPWR), 몬스터 음료 (MNST) and Arista Networks (ANET), S&P Global Market Intelligence 및 마켓 스미스. 그리고 그것은 연준이 단기 금리를 계속 인상하더라도 그들은 거의 흠집을 느끼지 않을 것이라는 것을 의미합니다.
그리고 그것은 곧 모든 차이를 만들 수 있습니다. 주식 시장의 저부채 회사는 재융자를 할 때 높은 이자율로 인한 고통을 거의 느끼지 않을 것입니다.
연준의 기준금리는 지난해 제로에서 4.5~4.75%로 올랐다. 더 높은 차입 비용의 전체 영향은 다음과 같습니다. 여전히 경제를 통해 작동라고 Neuberger Berman Large Cap Value Fund(NPRTX)의 매니저인 Eli Salzmann은 말합니다. "우리는 매우 도전적이고 매우 거친 환경에 진입하려고 합니다."라고 Salzmann은 말했습니다.
주식 시장에서 부채를 낮게 유지
돈은 수년 동안 사실상 무료였습니다. 그리고 투자자들은 부채를 짊어지고 싶은 유혹을 피한 일부 회사를 높이 평가하고 있습니다.
부채비율이 10% 이하로 가장 낮은 13개 기업의 주가는 올해 평균 8.9% 올랐다. 이는 S&P 5.6의 500% 상승률보다 훨씬 높은 수치입니다.
대출 충동에 저항하는 회사는 소수에 속합니다. 연말에 S&P 500 기업이 보유한 총 부채는 5년보다 2022% 증가했습니다. 기업은 빌린 자금을 다음과 같이 사용했습니다. 금융 배당금, 바이백 및 비즈니스에 투자합니다. 그리고 그것은 요금이 낮을 때 이치에 맞았습니다.
부채는 저렴할 때 좋습니다. 그러나 그렇지 않을 때 빠르게 이익을 먹을 수 있습니다. 그리고 그것이 부채를 피한 회사들이 들어오는 곳입니다.
주식 시장의 낮은 부채 챔피언
부채를 건너뛴 실적이 좋은 종목으로는 반도체 전자업체인 모놀리식파워가 눈에 띈다. 회사의 미미한 부채 금액은 현금 흐름의 1% 미만입니다.
따라서 요금이 인상되더라도 회사에 거의 영향을 미치지 않을 것입니다. 실제로 회사는 2022년에 실제로 부채 부담을 42분의 XNUMX 이상 줄였습니다. 투자자들은 올해 회사의 주가를 XNUMX% 이상 상승시켰습니다.
Monster Beverage는 S&P 500의 또 다른 주식으로, 가격이 더 저렴할 때에도 오랫동안 부채를 기피했습니다. 에너지 음료 회사의 부채는 현금 흐름의 2.3%에 불과합니다. 올해 주가는 0.2% 상승에 그쳐 부진하다. 그러나 주식의 장기적 실적은 장기적으로 낮은 수준의 부채로 인해 부분적으로 우수합니다. Monster의 주가는 이전 시장 사이클을 통해 지난 500년 동안 10% 이상 상승한 반면 S&P 500은 161% 상승에 그쳤습니다.
부채를 탕감하는 또 다른 기술 회사는 네트워킹 회사인 Arista Networks입니다. 회사의 적은 부채 금액은 연간 현금 흐름의 3.9%에 불과합니다. 그것도 2022년을 부채 부담을 17% 이상 낮출 수 있는 기회로 삼았다. 올해 주가는 15% 이상 올랐다.
기업의 부채가 적다고 해서 성공이 보장되는 것은 아닙니다. 그러나 금리가 계속 상승한다면 주식 시장에서 다른 기업들보다 확실히 더 나은 위치에 놓이게 될 것입니다.
주식 시장에서 가장 낮은 채무자
조정된 현금 흐름에 대한 총 부채 기준(EBITDA 또는 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 수익)
기업 정보 | 증권 시세 표시기 | 총 부채/EBITDA | 연간 누계 % ch. | 부문 |
---|---|---|---|---|
오늘 고성능 팹리스 반도체 회사인 Monolithic Power Systems가 Adexa의 공급망 계획 및 수요 계획 솔루션을 선택하여 구현하고 있다고 발표했다. | (MPWR) | 0.7% | 43.1% | 정보 기술 기업 |
몬스터 음료 | (MNST) | 2.3 | 0.5 | 소비재 |
Arista Networks | (ANET) | 3.9 | 15.9 | 정보 기술 기업 |
직관적 인 외과 | (ISRG) | 4.8 | -11.5 | 건강 |
코파트 | (심폐소생술) | 7.1 | 17.3 | 산업재 |
인사이트 | (INCY) | 8.2 | -3.5 | 건강 |
올드 도미니언 화물선 | (ODFL) | 9.3 | 25.2 | 산업재 |
가민 | (GRMN) | 11.3 | 7.5 | 소비자 재량 |
현대 | (mRNA) | 12.0 | -23.2 | 건강 |
테라 딘 | (TER) | 13.0 | 17.9 | 정보 기술 기업 |
출처 : IBD, S & P Global Market Intelligence
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