주식 시장 투자자: 인플레이션을 두려워하지 마십시오

인플레이션 추세는 이제 저절로 지속되지만 이것이 투자자들이 탁월한 수익을 얻을 수 없다는 의미는 아닙니다.

오늘의 인플레이션부터 시작해 보세요.

세 가지 근본적인 원인은 다음과 같습니다.

1. 너무 많은 돈
2. 너무 낮은 이자율
3. 기업, 기타 조직, 직원, 소비자, 투자자 및 월스트리트가 취하고 있는 인플레이션 조치/반응

세 번째 이유는 인플레이션 추세를 멈추기가 매우 어려운 이유입니다. 이는 적어도 비용 증가에 맞춰 가격을 인상하는 "판매자"와 불가피한 상황을 억제하려는 "구매자"의 연쇄 효과입니다.

그러므로 연준이 "연착륙"으로 인플레이션을 억제할 것이라고 기대하지 마십시오. 연준의 목표인 2%를 훨씬 초과하는 인플레이션은 연준과 정치 지도자들이 과감하고 불미스러운 조치를 취할 필요성을 받아들일 때까지 유지되거나 심지어 증가할 가능성이 높습니다.

좋아요, 끔찍하고 괴로운 것 같군요. 그렇다면 행복한 투자자의 부분은 어디에서 나오나요?

투자자들이 인플레이션 성장 기간에서 승리할 수 있는 방법

인플레이션은 물가를 상승시킨다는 점을 기억하십시오. 표면적으로 이는 회사 수익과 수익이 인플레이션 상승을 가져와 투자자에게 주가 상승을 가져온다는 의미입니다.

그러나 산업과 회사는 다르게 영향을 받습니다. 따라서 다가오는 인플레이션 강세장에서 성공한다는 것은 변화된 환경에 대한 전략과 기대를 조정하는 것을 의미합니다.

전략과 기대치를 조정하는 방법

이해하고 동의하는 조건은 다음과 같습니다.

인플레이션 – 조직과 소비자가 그 스윙에 참여함에 따라 고점과 저점이 높아지는 상승 주기를 예상합니다.

관심 요금 – 연준의 개입 없이 자본 시장이 설정하는 수준보다 여전히 훨씬 낮음을 인식하십시오. 따라서 연준이 긴축을 선언했지만 실제로는 이미 완화된 부분만 감소시키는 보너스 인플레이션 기간이라고 생각하십시오. 즉, 상황이 진정으로 타이트해지기까지는 갈 길이 멀다.

간결한 성장 – 경기 침체가 발생할 때까지 "실질"(인플레이션 조정) GDP 성장률은 플러스로 유지됩니다. 이는 가격이 상승함에 따라 "명목"(인플레이션 조정이 아닌) 성장이 더 높은 속도로 증가한다는 것을 의미합니다.

기업 정보 성장 – 여기서 흥미로운 점이 있습니다. 인플레이션 환경은 승자와 후발자를 만듭니다. 그러므로 이 새로운 환경에서는 어제의 승자가 내일의 승자가 될 것이라고 기대하지 마십시오. 아마도 상당한 변화가 일어날 것입니다. 그리고 그것은 우리를…

기업 정보 주식 – 금융, 경제, 사업 여건이 변화함에 따라 월스트리트도 변화할 것입니다. 인플레이션 기반 근거에 기초한 새로운 전략, 선택 및 가치 평가를 기대합니다. 이는 앞으로 가장 큰 변화가 아마도…

인덱스 펀드에서 액티브 펀드로의 전환

인플레이션 성장 기간은 "뛰어난 성과"를 투자자들의 희망 목록의 최상위에 올려 놓을 것입니다. 더 이상 전체 시장의 중간 결과와 일치하는 것이 만족스럽지 않을 것입니다. 액티브 매니저들이 앞서 나가면 투자자들은 뛰어들기 시작할 것입니다.

의심 많은? 그러지 마세요. 새로운 것, 다른 것, 뛰어난 성과의 조합은 오늘날 영양실조에 걸린 투자자들에게는 마치 고기와도 같습니다. 인플레이션-이자-불황에 대한 걱정을 대체할 특별한 조건에 의해 주도되는 강세장 주기입니다(오, 이런!)

참고: 많은 주식 시장 기간과 마찬가지로 이유와 결과는 하나의 간단한 설명이 아닌 조건과 조치의 조합에서 나옵니다. 그러므로 제가 이전에 쓴 글인 “XNUMX월 주식 강세장 출시를 위한 매우 좋은 조건.” 그 안에는 내가 투자한 XNUMX개의 액티브 펀드가 나열되어 있습니다.

FORBES에서 더XNUMX월 주식 강세장 출시를 위한 매우 좋은 조건By 존 S. 토비

결론: 다양한 조건이 인플레이션 추세를 형성하므로 단순한 논평은 무시하세요.

많은(대부분?) 언론 보도는 간단한 설명을 결과와 연결합니다. 그들을 무시하라. 분석할 시간도 없이 마감 기한에 맞춰 기자들이 쓴 글입니다. 각 일일(또는 일중) 주식 시장 변동에 대한 변동적인 설명을 다시 생각해 보십시오. 인용된 이유는 일반적으로 우연한 사건입니다. 예를 들어 “8.6% 인플레이션!” 또는 "소비자 심리가 최저치로 떨어졌습니다!" 아니면 단순한 이유가 부족할 때, 다음과 같은 것이 있습니다. 월스트리트 저널 (27월 XNUMX일) – (밑줄은 제가 쓴 것입니다)

“미국 주식은 화요일 하락세를 보이며 초반 상승세를 포기하고 이틀 연속 하락했습니다. 투자자들은 통화 정책 긴축 속도에 대한 단서를 찾기 위해 새로운 경제 수치를 분석했습니다.. "

아니요, 투자자들이 단서를 찾기 위해 분석을 했기 때문에 시장이 하락한 것은 아닙니다. 실제로 대부분의 단기 시장 움직임은 소음이며, 하루나 이틀 후에 반전되는 경우가 많습니다. 단기적으로 관찰하는 것이 더 나은 기간은 일주일입니다. 왜냐하면 주말 시장 폐쇄로 인해 데이 트레이더들이 현금을 확보하고 있기 때문입니다.

대신, 경제, 사업, 금융 발전을 각각 주식 시장 움직임에 묶으려고 하지 말고 따라가세요. 모든 것을 하나로 연결하는 유익한 접근 방식은 분기별 분석입니다. 왜 XNUMX개월을 기다리나요? 각 분기에는 모든 수익 보고서(및 경영진 전망)가 포함되고, 이어서 활성 관리자의 분기말 보고 및 분석이 포함되기 때문입니다. 더욱이, 분기별로 추세를 조사하면 이해보다 더 많은 불확실성을 초래할 수 있는 모든 중간 선회가 제거됩니다.