지금 사야 할 주식: Alphabet, Facebook 및 4가지 추가 할인

그러나 주식 시장은 옷가게와 같지 않습니다. 옷가게에서는 값싼 물건을 행복하게 사지 않습니다. 비록 집에 도착했을 때 모든 것이 좋아 보이지는 않더라도 말입니다. 대신, 주식이 하락할 때 많은 투자자들은 방아쇠를 당기는 것이 어렵다는 것을 알게 되며, 이미 포트폴리오를 괴롭히고 있는 고통을 가중시키는 불합리한 선택을 할까 두려워합니다. 그러나 잔해 속에 기회가 있습니다.

뉴저지에 기반을 둔 자산 관리 회사인 RegentAtlantic의 공동 최고 투자 책임자인 Andy Kapyrin은 "혼돈으로 인해 소수의 매수 기회가 생겼습니다."라고 말합니다. "혼돈 속으로 걸어 들어갈 가치가 있습니다."

약세장은 항상 다른 문제들 중에서도 높은 가치 평가, 잘못된 회계, 약한 수익으로 주식을 노출시키는 것 같습니다. 그리고 가장 낮은 밸류에이션 범위에서 거래되는 주식에 대해 시장을 조사하는 것만으로는 결코 충분하지 않습니다. 주식의 주가수익비율만으로는 그것이 진정으로 싸다는 신호가 아닙니다.

Wolfe Research의 수석 투자 전략가인 Chris Senyek은 "첫 번째 단계는 주식이 보기에 비해 저렴한지 묻는 것입니다."라고 말합니다. 두 번째는 “수익의 내구성을 살펴보는 것”입니다.

쉽지 않다. Kailash Concepts Research(KCR)의 공동 설립자인 Jim Rocchio는 자신의 팀이 자기 자본 수익률, 보고된 이익, 실제 이익, 현금 이익 간의 차이와 같은 요인과 기타 지표를 분석한다고 말했습니다. 요점은 합리적인 밸류에이션에 거래되는 고품질 회사를 찾는 것입니다.

여기에 해당하는 XNUMX개의 주식이 있습니다.

알파벳

Google 부모

알파벳

(티커: GOOGL)은 26년에 약 2022% 하락했으며, 이는 S&P 11의 500% 하락보다 15% 포인트 높습니다. 그러나 그 하락은 18.6개월 선행 수익의 12배로 연초의 25배 이상에서 하락한 주식의 가치 평가에 놀라운 일이 되었습니다. 그러나 Alphabet은 거의 변하지 않았으며 미래는 여전히 밝습니다. 15년 대비 19년에는 매출과 수익이 각각 2023%와 2022% 성장할 것으로 예상됩니다. Google은 여전히 ​​인터넷 검색 및 광고 판매에서 지배적이며 여전히 현금 흐름 기계입니다. Alphabet은 67년에 2021억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출했으며 339년에서 2023년 사이에 약 2025억 달러를 창출할 것으로 예상됩니다. 그들이 말하는 대로 돈을 따르십시오.

램 리서치

현재의 칩 부족이

램 리서치

(LRCX)는 반도체 칩을 생산하는 장비를 제조합니다. 대신, Lam의 주가는 더 높은 비용은 말할 것도 없고 자체 공급 제약으로 어려움을 겪었기 때문에 올해 29% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 Lam 주식은 14개월 선행 수익의 12배에 거래됩니다. 이는 14.8년 평균 500배, S&P 17.4 지수 7배에 비해 할인된 수치다. 할인에도 불구하고 10년에는 매출과 수익이 각각 2023%와 5.1% 증가할 것으로 예상되며 잉여 현금 흐름은 XNUMX억 달러에 달할 것입니다. 게다가 Wolfe Research에서 Senyek의 연구와 KCR의 분석은 둘 다 회계가 탄탄함을 보여줍니다. 투자자들은 지불한 만큼 받고 있습니다.

메타 플랫폼

Facebook 부모에 대해 싫어하는 것이 많이 있습니다.

메타 플랫폼

(FB)의 주가는 올해 43% 하락했습니다. 소셜 미디어 회사의 매출은 월스트리트의 기대치에 크게 못 미쳤습니다.

Apple

(AAPL) 및 TikTok의 경쟁. Meta는 메타버스를 구축하고 그 이름에 걸맞게 생활하기 위해 엄청난 현금을 쓸 것입니다. 메타의 매출은 16년에 약 2023% 성장할 것으로 예상되며, 약 31억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출할 것입니다. 메타 주식은 현재 S&P 15.7 대비 할인된 12개월 선행 수익의 500배에 거래되고 있습니다. "Facebook을 시장 할인가에?" RegentAtlantic의 Kapyrin은 말합니다. "그것은 대부분의 사람들이 정의하는 가치주입니다."

미크론 기술

미크론 기술

전자 장치용 메모리 칩을 제조하는 (MU)는 거의 항상 저렴합니다. 하지만 24년 2022% ​​하락한 이후 주가는 정말 저렴하다. 마이크론은 6.2년 평균인 8.9배보다 낮은 16배에 거래되고 있다. 이는 마이크론(및 메모리 칩)의 주기적인 특성을 반영한 것입니다. 현재 비즈니스는 업사이클을 치고 있는 것처럼 보이지만 24년에는 매출과 수익이 각각 2023% 및 3.4% 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 회사는 2021년에 8.8억 달러의 잉여 현금 흐름을 지속적으로 창출했으며 10.6년과 2023년에 각각 2024억 달러와 XNUMX억 달러를 추가로 창출할 것으로 예상됩니다.

넷플릭스

넷플릭스
의
(NFLX) 코비드-19 거품이 터졌고 주가가 급속도로 떨어졌습니다. 주가는 68년 2022% 하락했으며 이는 2020년 2011월 팬데믹 초기의 절반 수준입니다. 넷플릭스는 최근 17.9년 이후 처음으로 가입자 감소를 경험했다. 하지만 지금 넷플릭스는 가치 투자 상황이 될 수 있다고 본다. 이 주식은 12개월 선행 수익의 67.7배에 거래되며, 이는 500년 평균인 XNUMX배보다 낮고 S&P XNUMX보다 약간 높습니다. 이는 "수익 마진이 높고 미래가 밝으며 부채가 적은 회사"에게는 저렴합니다. 평균 재고는 RegentAtlantic의 Kapyrin이 말합니다.

테라 딘

의 주식

테라 딘

반도체 산업용 테스트 장비와 산업 자동화용 로봇을 생산하는 TER(주)는 현재까지 약 36% 하락했으며, 이 중 절반 이상이 회사가 실망스러운 판매 가이던스를 제공한 하루 만에 나온 것입니다. 그러나 이러한 가이던스는 수요 부족 때문이 아니라 기술 개발 지연 때문이었다. Teradyne은 여전히 ​​8년에 주당 약 2024달러의 수익을 올릴 것으로 예상하고 있으며 현재 주식은 20개월 선행 수익의 12배에 거래되고 있습니다. 게다가 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)을 기반으로 한 조정 수익 추정치 및 추정치는 작습니다. KCR에 따르면 Teradyne은 S&P 500에서 가장 깨끗한 재무 상태를 유지하고 있습니다.

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