SunPower 재고가 업그레이드되었습니다. 성장에 대한 '장애 없는 경로'가 있습니다.

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태양광 패널 제조업체가 "예상보다 더 고무적인" 분석일 이후 Bank of America 분석가로부터 업그레이드를 받은 후 월요일에 급등했습니다.

BofA의 Julien Dumoulin-Smith가 SunPower를 업그레이드했습니다(티커:

SPWR

)는 월요일 Underperform에서 중립으로 변경하고 목표 주가를 23달러에서 13달러로 높였습니다.

그는 월요일에 “불확실한 실행 이력, 매각 이익 대 자산 보유 모델, 높은 가치 평가로 인해 과거에 우리를 회의적으로 만들었습니다.”라고 썼습니다. "그렇게 말하면 오늘날 회사는 다른 이야기입니다. 역사적으로 수익성이 높은 레지(주거용) 부문을 순전히 운영하고 절대 및 주당 기준으로 성장할 수 있는 상대적으로 방해받지 않는 경로를 가지고 있습니다."

SunPower는 31월 XNUMX일에 분석가의 날을 열었는데, Dumoulin-Smith는 "예상보다 더 고무적"이었다고 말했습니다. 분석가는 해당 부문의 “유난히 강력한 순풍”을 지적했습니다.

더욱이 경영진은 3,000년 지침인 4,000~2025달러를 넘어 2022년까지 고객당 조정 EBITDA가 2,000~4,000달러 사이로 시장 성장이 XNUMX배 증가할 것으로 예상하고 있음을 밝혔습니다. Dumoulin-Smith는 이러한 수치를 사용하면 Ebitda 또는 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익 추정치가 월스트리트 합의보다 훨씬 높다고 말했습니다.

그러나 궁극적으로는 실행에 달려 있다고 분석가는 덧붙였습니다. Ebitda 개선은 매출 성장, 비용 절감 및 마진 개선에 달려 있습니다.

실제로 회사는 데이터 기반 마케팅을 사용하여 향후 20년 동안 고객 확보 비용을 XNUMX% 절감하는 것을 목표로 하고 있음을 밝혔습니다. 이를 통해 마진을 높이고 경쟁사보다 앞서 나갈 수 있습니다.

경영진은 또한 직접 판매 인력을 활용하는 대신 직접 판매 플랫폼, 즉 온라인 판매 플랫폼으로 전환하기 시작할 것이라고 제안했습니다. 이는 특히 경영진이 향후 몇 달 안에 예산 패널 판매 프로그램을 출시하기로 결정한 경우 회사에 도움이 될 수 있으며, 이는 직접 판매 프로그램 개발에 매우 ​​중요합니다.

"우리의 관점에서 문제는 이 Direct 채널이 훨씬 낮은 가격대에서 독립적인 동료들과 '정면'으로 더 직접적으로 경쟁한다면 SPWR이 동료들에 비해 누리고 있는 프리미엄 가격을 유지할 수 있는지 여부입니다."라고 그는 썼습니다.

SunPower 주식은 월요일에 약 12% 상승한 $23.94를 기록했습니다. 올해 주가는 약 15% 상승했다. 분석가들은 주식에 대해 신중한 태도를 유지했으며 71%는 보류, 12%는 매도, 18%는 매수로 평가했습니다.

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