머니 마켓 펀드에서 피난처를 찾은 후 림보에 있는 SVB 고객

(Bloomberg) — Silicon Valley Bank가 파산하기 몇 시간 전 수많은 신생 기업이 현금 인출을 시도했습니다. 마지막 옵션으로 전환할 수 없는 사람들: 대출 기관을 통해 제공되는 제XNUMX자 머니 마켓 펀드에 보관합니다.

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대화에 정통한 사람들에 따르면, 주말 내내 로비스트와 변호사들은 수십억 달러의 펀드 운명에 대한 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corp.)의 지침을 기다리면서 벤처 캐피탈 회사로부터 미친 듯이 질문을 받았습니다.

미국 규제 당국은 일요일 늦게 예금자들이 모든 돈을 돌려받을 것이라고 발표했지만 SVB 고객이 BlackRock Inc., Morgan Stanley 및 Western Asset이 운영하는 머니마켓 펀드에 보유하고 있는 현금을 언제 회수할 수 있는지에 대한 핵심 질문에 대한 답을 얻지 못했습니다. 관리.

캘리포니아 민주당원인 조 로프그렌(Zoe Lofgren) 미국 하원의원은 블룸버그에 소위 스윕 계정과 고객이 이 계정에 액세스할 수 있는지 여부에 대해 아직 답변되지 않은 질문이 많이 남아 있다고 말했습니다.

"많은 관심이 있다"고 그녀는 말했다. “그들은 예금자가 아니지만 은행은 금융 기록 기관입니다. 그리고 그들은 어떻게 대우받을 것입니까? 그것은 사람들이 답을 원하는 문제입니다. 아직 답이 없습니다.”

BlackRock은 논평을 거부했고 Morgan Stanley는 즉각적인 논평을 하지 않았으며 Western Asset Management의 모회사인 Franklin Resources Inc.는 정규 업무 시간 외에 보낸 메시지에 응답하지 않았습니다. FDIC는 또한 여러 의견 요청에 응답하지 않았습니다.

'언제나 가려져'

머니 마켓 펀드는 실리콘 밸리 은행에 예치금이 있는 회사들이 약간의 이자를 발생시키면서 현금을 안전하게 보관할 수 있게 해주었습니다. 대출 기관의 SVB 현금 스윕 프로그램은 고객의 초과 현금을 해당 파트너 자금으로 자동으로 옮겼습니다. 이 프로그램은 고객이 "항상 투자한 자금에 액세스할 수 있으므로 항상 보호받을 수 있는" 방법으로 고객에게 마케팅되었습니다.

이야기는 계속됩니다.

실리콘 밸리 은행의 모회사인 SVB 파이낸셜 그룹은 가장 최근의 연례 보고서에서 고객이 작년 하반기에 외부 자금 시장 펀드와 같은 상품으로 더 많은 자금을 대차대조표에서 옮기고 있다고 말했습니다.

64월 말 SVB는 89억 달러의 고객 현금이 스위프 머니마켓 펀드에, 101억 달러가 제2022자 머니마켓 펀드를 포함한 관리 고객 투자 펀드에 예치되어 있다고 밝혔습니다. 현금 스윕 프로그램에서 BlackRock 펀드를 제공함으로써 대출 기관은 XNUMX년 수수료 공유 및 관련 수익에서 약 XNUMX억 XNUMX만 달러를 벌었습니다.

SVB의 재정이 악화되고 있다는 소문이 퍼졌을 때 자금은 안전한 피난처로 여겨졌습니다. 투자자들은 목요일 역사상 가장 큰 은행 운영 중 하나인 42억 달러를 인출하려고 시도했습니다. 은행 관계 관리자가 전화를 받지 않고 송금이 중단되자 일부 고객은 은행이 예금자에게 제공한 MMF에 현금을 투입하기로 즉각 결정했습니다.

SVB 고객은 자금 시장 자산의 소유권을 유지해야 하지만 가용성 시기는 불확실하다고 로펌 Cooley는 토요일 메모에서 말했습니다. 또 다른 로펌은 경고와 함께 그 조언을 되풀이했습니다.

윌슨 손시니 굿리치 & 로사티는 고객에게 보내는 메모에서 "이러한 MMF가 블랙록이나 모건스탠리와 같은 제XNUMX자 금융기관에 보관되어 있다면 법정관리 대상이 아니어야 한다"고 말했다. "그러나 이러한 자금에 액세스하려면 시간이 걸릴 수 있습니다."

– Billy House와 Katanga Johnson의 도움으로.

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