스왑, 영구적 손실에 저항하는 최초의 시장 중립적 자동 마켓 메이커 출시

비영구적 손실을 해결하기 위한 새로운 접근 방식은 무엇입니까?

AMM(자동 시장 조성자) 사용자는 비영구적 손실로 인해 매년 수십억 달러의 손실을 입고 있습니다. 최근 학술 연구에 따르면 Uniswap v50 유동성 공급자(LP)의 약 3%가 마이너스 수익을 경험한 것으로 나타났습니다.

지금까지 우리는 Bancor 및 보험 시스템과 같이 비영구 손실 문제를 해결하려는 일부 AMM 프로토콜을 살펴보았습니다. Bancor는 비영구적 손실을 직접적으로 해결하기보다는 이러한 위험을 회피하기로 결정했습니다.

Swaap과 획기적인 Matrix Market Maker는 비영구 손실을 직접 해결하고 최초의 시장 중립적인 Automated Market Maker가 되어 재정 거래를 제한하여 DeFi의 효율성을 높이려고 노력하고 있습니다.

Swaap Labs의 공동 창립자인 Cyrille Pastour는 “불영구 손실은 LP 수익과 거래 수수료 모두에 부정적인 영향을 미칩니다. 이를 기본적으로 해결함으로써 Swaap은 더 넓은 DeFi 채택을 향한 중요한 단계입니다.”

Swaap을 통해 유동성 공급자는 이제 비영구적 손실에 대한 걱정 없이 수동적 수익을 얻을 수 있는 기회를 갖게 되었습니다.

무상 손실이란 무엇입니까?

비영구적 손실은 풀 내 자산 가격 간의 차이로 인해 전통적인 AMM에서 유동성 공급자가 경험하는 금전 손실입니다. 이 현상의 주된 이유는 풀의 균형을 맞추기 위해 일정한 제품 공식을 사용하는 전통적인 AMM의 설계와 오프체인 정보를 통합하지 않는다는 사실 때문입니다.

이로 인해 유동성 공급자를 희생시키면서 차익거래자에게 이익이 되는 차익거래 상황이 발생합니다.

예를 들어, 1 ETH = 1000 DAI일 때 풀에 1 ETH & 1000 DAI를 투자하는 경우 경험하게 될 비영구적 손실은 다음과 같습니다.

전통적인 AMM은 거래자에게 높은 수수료를 부과하여 비영구적 손실을 보상하려고 합니다. 따라서 비영구 손실 문제는 유동성 공급자와 거래자 모두에게 문제가 되며 유일한 승자는 차익거래자입니다.

Swaap은 비영구적 손실을 어떻게 해결합니까?

Swaap의 핵심 아이디어는 풀에 제공되는 기초 자산 유동성 공급자의 양을 최대한 가깝게 돌려주는 것입니다.

이를 위해 Swaap은 활성 시장 조성자가 TradFi 및 CeFi에서 수년간 사용해 온 알고리즘에서 영감을 받았습니다. 플랫폼은 자산 가격을 계산하기 위해 오라클과 동적 모듈을 모두 활용합니다.

체인링크 가격 피드는 플랫폼에서 자산의 '중간 가격'을 결정하는 데 사용되는 시장 데이터를 제공합니다.
불안정한 상황에서 수영장을 보호하기 위해 동적 확산이 계산됩니다. 동적 스프레드는 체인링크의 가격 데이터, 확률론적 계산 및 풀의 유동성을 기반으로 한 변동성 예측을 기반으로 합니다.

Swaap이 Polygon에서 출시됩니다

Swaap은 Polygon 네트워크에 게시되어 있습니다. 이는 최고의 보안 및 호환성 표준을 유지하면서 훨씬 더 높은 오라클 빈도로 이더리움보다 더 빠르고 저렴한 거래를 보장합니다.

처음에는 ETH, BTC, USDC의 세 가지 자산으로 구성된 고유한 풀이 있습니다. 풀은 소급 보상을 받을 수 있습니다. 이는 유동성을 예치한 LP가 풀에 대한 기여도에 따라 추가 기본 토큰을 받게 됨을 의미합니다.

Swaap은 Chain Security와 Runtime Verification이라는 두 유명 회사의 감사를 받았습니다. 수많은 세간의 이목을 끄는 스캔들의 언론 보도로 인해 너무 자주 어려움을 겪는 DeFi 생태계에서 필요한 단계입니다.

이 프로토콜은 Julien Bouteloup(Stake Capital의 CEO 및 창립자), Pascal Gauthier(CEO Ledger), Meltem Demirors(CSO Coinshares), Richard Ma(CEO Quantstamp), Mounir Benchemled(CEO Paraswap)와 같은 DeFi 및 Web 3 전문가의 지원을 받습니다. 또는 Frédéric Montagnon (Arianee 회장).

참조 링크 :

웹 사이트: https://www.swaap.finance/

베타: https://beta.swaap.finance/