Thomas H. Lee Partners의 900억 달러 자동화 펀드에서 포트폴리오 선택자들과 이야기하기

G모든 것이 자동화되는 추세에도 불구하고 이 분야에 집중하는 투자자가 거의 없다는 것은 다소 놀라운 일입니다. 이는 자산이 900억 달러에 달하는 Thomas H. Lee Partners의 XNUMX년 반 된 자동화 펀드를 특히 흥미롭게 만듭니다.

34년 억만장자 토마스 리(Thomas Lee)가 창립한 이후 1974억 달러 이상의 자기자본을 조달한 거대 사모펀드 그룹은 로봇공학과 자동화가 소프트웨어와 비슷한 궤적을 따를 수 있다고 생각합니다. 25억~1억 달러.

물론 큰 성장은 투자자들에게 큰 기회를 의미하며, 시장이 침체되면서 장기적으로 기업을 저렴한 가격에 매수할 수 있는 새로운 기회도 있을 수 있습니다. “자동화는 모든 최종 시장에 침투하고 있습니다. 이것이 바로 투자해야 할 강력한 기술 트렌드인 이유입니다.”라고 자동화 펀드를 이끌고 있는 Thomas H. Lee Partners 전무이사 Jim Carlisle은 말합니다.

2017년부터 보스턴에 본사를 둔 이 회사는 로봇 회사부터 프로세스 자동화 회사에 이르기까지 광범위한 자동화 분야의 5개 기업에 전체적으로 15억 달러 이상의 자기자본을 투자했습니다. THL 자동화 기금, 2020년 XNUMX월에 출시되었으며, 그 중 11곳에 투자했습니다. 펀드에서 약 500억 달러를 투입했지만 계속해서 구매할 수 있는 현금이 약 400억 달러 남아 있습니다. 전체적으로 회사 투자 자본의 약 38%가 자동화에 투자되어 있습니다.

Carlisle(46세)은 Goldman Sachs에서 근무한 후 2000년 Thomas H. Lee에 합류했습니다. 펀드의 투자 노력에 대해 그와 함께 일하는 전무이사 Mike Kaczmarek(38세)은 2016년에 도착했으며 로봇 커뮤니티의 혁신 허브인 MassRobotics의 자문위원회 위원이기도 합니다. 두 사람은 성장, 단편화된 시장 및 노동력 부족을 보고 있습니다. 창고 및 건설 현장에서 일하는 등 많은 블루칼라 직업에 대한 투자를 유도합니다.

최근 새로운 초기 단계의 로봇 공학 및 자동화 벤처 기업인 Cybernetix Ventures를 설립한 전 Analog Devices 임원이었던 Mark Martin은 "이 분야에 참여하는 후기 단계의 VC 또는 사모 펀드에도 있지만 이는 소수에 불과합니다."라고 말합니다. , MassRobotics의 공동 창업자인 Fady Saad와 함께.

Carlisle과 Kaczmarek은 반품 논의를 거부했습니다. 그러나 TH Lee는 지난 12월 XNUMX억 달러에 상장한 노르웨이 창고 로봇 회사인 AutoStore에 투자하여 큰 이익을 얻었습니다. XNUMX년 만에 최대 규모의 IPO다. 회사는 가격은 1.9억 달러.소프트뱅크는 40년 2021월 회사 지분 XNUMX%를 인수했습니다. 2.8억 달러를 보고했으며, TH Lee가 대주주가 되어 공모에 참여하게 됩니다. (현재 이 회사의 시가총액은 약 8억 달러입니다.)

AutoStore의 공동 창립자이자 CEO인 Yaro Tenzer는 "AutoStore는 작년의 성공 사례 중 하나였습니다."라고 말합니다. THL Automation 펀드로부터 투자를 받은 창고 로봇 회사인 RightHand Robotics.

AutoStore 투자와 2017년부터 시작된 다른 세 곳(물류 회사 MHS Global 및 창고 자동화 회사 Fortna 포함) 최근 병합—자동화 기금 조성에 도움이 되었습니다.

예를 들어, 창고 로봇 공학과 물류는 100년 2021월 공급망 가시성 회사인 FourKites에 1,000억 달러를 투자하는 등 펀드의 핵심으로 남아 있지만 현재 Carlisle과 Kaczmarek은 이 팀이 산업 전반에 걸쳐 연간 XNUMX개 이상의 기업과 접촉하고 있다고 추정합니다. Carlisle은 "우리는 반도체, 의료, 농업, 보험, 제조 등 다른 시장으로 사업을 확장했습니다."라고 말합니다.

회사가 Brooks Automation의 반도체 자동화 사업을 3억 달러에 인수(5.6억 달러의 주력 펀드와 자동화 펀드를 통해)한 사례를 생각해 보십시오. 이 회사는 전 세계 칩 제조 공장과 OEM에 정밀 로봇 공학 및 오염 제어 제품을 제공합니다. Kaczmarek은 "거시적 관점에서 최종 사용자에 대한 반도체 매출은 약 470억 달러에 달하며 1년까지 2030조 달러로 증가할 것으로 예상됩니다"라고 말했습니다. "오늘 우리가 하는 모든 일에는 칩이 들어있습니다."

헬스케어 부문에서는 최근 큐벤투스(Qventus)와 인텔리전트 메디컬 객체(Intelligent Medical Objects)에 투자했다. 큐벤투스는 인공지능을 병원의 전자의무기록과 연결해 환자 흐름을 개선하고 비용을 절감한다. Intelligent Medical Objects는 의학 용어를 임상 코드로 변환합니다. Carlisle은 “수동 작업의 실행을 개선하거나 실제 결과를 개선하기 위해 숨겨져 있을 수 있는 데이터를 효과적으로 사용하는 기업입니다.”라고 말합니다.

농업 분야에서 펀드는 나무와 작물에 센서를 부착해 물을 언제, 얼마나 주는지에 대한 권장 사항을 통해 수확량을 향상시킬 수 있는 데이터를 수집하는 이스라엘 회사인 Phytech에 투자했습니다. 그리고 건설 부문에서는 로봇 공학을 사용해 건물 지붕과 바닥 건설을 자동화하는 House of Design에 자금이 투자되는데, 이는 건설 현장의 노동력 부족 현상을 부분적으로 해결하기 위한 것입니다.

시장의 쇠퇴에도 불구하고 듀오는 거래를 성사시킬 것으로 예상됩니다. Carlisle은 “훌륭한 단위 경제와 강력한 장기적 성장 추세를 지닌 기업에 투자하면 거시적 환경이 변화하거나 불황 환경이 지속되더라도 압도적이고 지속될 것입니다.”라고 말합니다.