Tesla 가격 인하로 중국 EV 시장에서 생존을 위한 필사적인 싸움 촉발

Tesla가 시작한 중국 EV 가격 전쟁은 대중 시장이 세계에서 가장 크고 가장 빠르게 성장하는 전기 자동차 시장의 새로운 최전선이 되면서 열풍에 이르렀습니다.

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중국의 EV 및 배터리 대기업 BYD (BYDDF)는 대중 시장의 거물이지만 테슬라 (TSLA)가 가격을 인하한 후 이 부문에 뛰어들어 다음과 같은 EV 스타트업을 위협했습니다. 엑스펭 (XPEV) 그리고 자리를 다투는 국내 선수들의 점수.

프리미엄 EV 메이커도 니오 (NIO) and 리 오토 (LI) 더 저렴한 모델로 볼륨을 늘리고 수익 추구를 가속화하려는 아이디어로 대량 시장 진출을 시도합니다.

세계 최대의 EV 시장은 중국이 유럽과 아시아 지역으로 과잉 공급을 수출함에 따라 더욱 경쟁적으로 성장하여 유럽과 기타 아시아 지역으로 확산될 것입니다. 중국의 가격 전쟁은 일부 EV 제조업체의 이익 마진에 영향을 미치고 다른 제조업체는 판매를 유지하기 위해 더 큰 손실을 감수합니다. 궁극적으로 월스트리트는 약한 브랜드가 사라지는 동안 소수의 지배적인 중국 EV 플레이어를 남겨두고 적자생존의 흔들림을 예상합니다.

Tesla 주식은 2023년 큰 승자였지만 글로벌 가격 인하로 인한 초기 수요 폭발이 빠르게 줄어들면서 후퇴하고 있습니다. BYD 주식과 Li Auto는 올해 완만하게 상승했지만 2023월 초 고점을 충분히 벗어났습니다. Nio 주식과 XPeng은 XNUMX년에 장기 또는 사상 최저치에서 그리 멀지 않은 하락세입니다.

현재까지 실질적인 발판을 마련한 유일한 비 중국계 EV 제조업체인 Tesla는 새로운 브랜드와 모델이 대중 시장에 넘쳐나면서 중국에 대한 지배력을 잃을 위험에 처해 있습니다. 이것은 또한 다음과 같은 외국 자동차 회사에 대한 게시 또는 종료 순간입니다. 제너럴 모터스 (GM), 포드 (F), 도요타 자동차 (TM) and 폭스 바겐 (폭스 바겐). 그들의 전기 자동차 출시는 중국의 대부분 젊은 EV 구매자들에게 냉정하게 받아들여졌습니다. 그러나 회사의 중국 EV 공세는 이제 막 시작되었습니다.

GM은 2025년까지 중국에서 15개 이상의 EV 모델을 출시할 계획이다. 이러한 차세대 Ultium 브랜드 EV 중 다수는 2022년 활동의 온상인 대중 시장을 공략할 가능성이 높습니다.

도이체방크의 에디슨 유 애널리스트는 "중국 전기차 시장이 성장하면서 대부분의 성장과 경쟁력이 실제로 가속화되기 시작한 곳"이라고 말했다. “여기서 문제는 대중 시장이 성장함에 따라 모든 경쟁을 흡수할 만큼 빠르게 성장하지 못했다는 것입니다. BYD는 여기 있는 모든 사람을 짓밟았습니다.”

테슬라 가격 인하로 중국 EV 가격 전쟁 촉발

대중 시장 경쟁은 가장 최근의 Tesla 가격 인하로 더욱 치열해졌습니다.

테슬라는 지난 3월 이미 가격을 인하한 데 이어 6월 초 중국에서 모델 13.5와 모델 Y 가격을 10%~13% 인하했다. XNUMX일 후 XPeng은 EV 가격을 XNUMX%~XNUMX% 인하하는 방식으로 대응했으며 다른 여러 회사도 신속하게 이를 따랐습니다. Nio는 XNUMX월 초에 일부 가격을 인하했고 BYD도 XNUMX월 말과 XNUMX월 초에 가격 인하 시류에 합류했습니다. Ford와 Toyota를 포함한 몇몇 외국 자동차 회사는 EV 가격을 인하하고 큰 인센티브를 제공했습니다.

한편, 자동차 제조업체들은 전통적인 가스 연소 차량의 가격을 인하하여 EV에 대한 압박을 가중시키고 있습니다.

Tesla의 가격 인하로 인해 Model 3 및 Model Y는 BYD Han 및 Seal 세단, Tang SUV, XPeng, Nio 등의 EV에 비해 경쟁력이 높아졌습니다.

중국 EV 매스 마켓 사이징

100,000위안(RMB) 또는 약 15,000달러 미만의 작고 저렴한 전기 자동차인 중국 전기 자동차 시장의 저가형은 이미 전기가 많이 공급되어 베스트 셀러 GM-Wuling Hongguang EV와 같은 "미니 시티 자동차"가 5,000달러에 불과합니다.

Nio, Li Auto, Audi, BMW (BMWYY) and 메르세데스 - 벤츠 (DDAIF), 전기화 속도가 느렸습니다.

그러나 EV와 플러그인은 작년에 약 100,000 RMB에서 300,000 RMB의 주류 시장에 크게 진출했습니다.

Yu는 40년에 판매된 6.5만 대의 "신에너지 자동차"(NEV) 중 최소 2022%가 대중 시장에 진입한 것으로 추정합니다. NEV에는 완전 전기, 플러그인 하이브리드 및 연료 전지 차량이 포함됩니다.

2023년에 계획된 새로운 중국 EV 모델 선정

보다 저렴한 신모델이 출시되고 있어 중국 전기차 가격 전쟁을 이끌어낼 가능성이 높다.

프리미엄에 초점을 맞춘 스타트업 Li Auto는 Li L5 EV와 L6 SUV를 출시할 예정이며 가격은 모두 300,000 RMB 이내입니다. Li는 또한 7월에 출시될 프리미엄 L8 및 LXNUMX 전기 SUV의 더 저렴한 트림 "에어" 버전을 보유하고 있습니다.

프리미엄 Peer 니오의 신형 ET5 세단은 지난 3월 출시 이후 본격화될 전망이다. Nio의 가장 저렴한 모델이자 Model 5의 라이벌입니다. ESXNUMX라고 불리는 또 다른 새로운 모델은 Nio의 가장 저렴한 SUV가 될 수 있습니다. 모델 Y 경쟁자로 보입니다.

ET5는 300,000위안 이상에서 시작하며 ES5도 비슷한 가격일 가능성이 높습니다. Nio가 풀 보어 모델을 생산하기 시작하면 가격이 더 떨어질 수 있습니다.

Nio는 작년에 라인업을 2024개로 두 배로 늘린 후 올 여름까지 총 200,000개의 완전히 새로운 모델 또는 새로워진 모델을 제공할 것으로 예상됩니다. 300,000년에 Nio는 29,000~44,000 RMB($XNUMX~$XNUMX)의 가격으로 새로운 대중 시장 브랜드를 출시할 예정입니다.

이미 대중 시장에 진출한 동료 스타트업 XPeng은 개조된 P7 세단과 함께 곧 G7 SUV와 전기 미니밴을 출시할 예정입니다.

Yu는 2023년에 Li의 L7과 XPeng의 G7이 이들 스타트업의 성공에 결정적인 역할을 할 것으로 기대합니다.

그는 Li Auto가 "제품이 신선할 때 생산량을 늘리는 일을 아주 훌륭하게 해냈다"고 찬사를 보냅니다. Nio에 관해서는 그는 ET5가 중요할 것으로 예상하지만 작년에 일련의 실행 및 공급망 문제 이후 "신뢰할 수 있는 새 모델을 출시할 수 있는 속도"가 더 중요합니다.

BYD는 2023년에 Model Y를 대상으로 하는 최소 XNUMX대의 EV를 포함하여 저가형부터 슈퍼 프리미엄까지 XNUMX개 이상의 신규 또는 개조 모델을 출시할 예정입니다.

볼보의 모회사인 중국 자동차 대기업 지리(Geely)와 지도자 (PSNY), 또 다른 주목할만한 선수입니다. 새로운 Galaxy 브랜드는 2025년까지 XNUMX개의 새로운 대중 시장 EV 모델을 제공할 가능성이 높습니다. 또한 Geely의 확장 중인 Zeekr 브랜드는 프리미엄 EV 시장의 하위권을 공략합니다.

XNUMX월 상하이 오토쇼에서 새로운 EV 공개 및 출시의 물결을 기대하십시오.

전체 생산량이 많은 가운데 이러한 EV 제조업체와 더 많은 새 모델이 출시됨에 따라 눈에 띄기가 어려울 것입니다. XPeng G9 SUV는 2022년 말 데뷔 이후 부진한 판매를 기록했습니다. 많은 EV 세단과 크로스오버가 내년에 동일한 문제에 직면할 수 있습니다.

그러나 대안은 노후 차량을 대폭 할인된 가격으로 계속 판매하는 것입니다.

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중국 전기차 판매 둔화할까?

거시적 역풍과 보조금 중단 속에서 NEV 판매는 31년과 2021년에 두 배 이상 증가한 후 2022% 증가할 것이라고 중국 승용차 협회는 예측합니다. 이는 전체 차량 판매의 36%에 달할 것이라고 CPCA는 추정합니다. 28년에는 약 2022%가 될 것입니다. 중국 자동차 제조업체에 따르면 NEV는 2030년까지 중국 시장의 70~90%를 차지할 수 있습니다.

절대적 수치로 볼 때, 중국의 EV, 플러그인 하이브리드 및 연료 전지 차량 판매는 2년에 약 2023만 대 증가하여 8.5만 대에 달할 것으로 예상됩니다.

2022년에는 Covid-19로 인한 규제가 중국 경제의 발목을 잡았고 EV 제조업체는 심각한 공급망 문제 또는 전면적인 폐쇄에 직면했습니다. 그러나 미국 상장 중국 EV 스타트업인 Li Auto, Nio 및 XPeng은 올해 인도 지침이 누락되었음에도 불구하고 각각 두 자릿수 매출 성장을 기록했습니다.

대중 시장의 맹주 선두주자는 BYD로 지난해 하이브리드를 포함한 NEV 판매량을 1.86만대로 30배 늘렸다. 지난해 NEV 판매의 거의 XNUMX%를 차지했다.

Tesla의 글로벌 배송은 40년에 1.31% 증가한 2022만 대였습니다. 이는 BYD 집계보다 약 30% 적었지만 Tesla는 여전히 배터리 전기 자동차에서 선두를 달리고 있습니다.

CPCA 데이터에 따르면 Tesla China는 지난해 판매량이 37% 증가한 439,770대를 기록했습니다. 이 회사는 지난 여름 상하이 생산 능력을 확장했지만 Tesla의 대규모 가격 인하에도 불구하고 최근 몇 달 동안 생산을 여러 번 늦추거나 중단해야 했습니다.

중국 EV 판매 계획 Vs. 수요

BYD는 2023년까지 4만 대의 NEV 판매를 목표로 하고 있으며, 이는 2022년 판매의 두 배 이상입니다. 그것만으로도 상당한 규모의 수출을 포함하여 올해 예상되는 모든 NEV 증가를 대략적으로 설명할 수 있습니다.

Li Auto, Nio, GM, Toyota 등도 생산을 늘릴 계획입니다.

결론은 중국 EV 생산량과 생산 능력이 2023년에 급증할 것으로 예상되는 반면 수요는 훨씬 뒤쳐질 것이라는 점입니다. 금속을 움직여야 하는 이 긴급한 이유 때문에 중국 EV 가격 전쟁이 진행 중이고 더 악화될 가능성이 있습니다.

BYD와 중국 스타트업의 경우 수출 증가가 내수 침체를 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그들은 유럽 및 기타 해외 시장으로 진출하고 있습니다.

초과 EV 생산량을 수출하면 해당 지역에서도 경쟁이 심화되어 마진 압박이 가중될 것입니다.

테슬라 주식 대. BYD 주식

중국 전기차 제조 강점

전 세계 EV 경쟁에서 중국은 스마트폰과 노트북과 같은 대량 생산 상품의 숙달로부터 혜택을 받았습니다. EV 배터리 공급망의 지배력과 현지화는 또 다른 중요한 우위를 제공했습니다.

도이체방크 애널리스트 에디슨 유는 "EV는 휘발유 자동차보다 만들기가 훨씬 쉽다"고 말했다. "거의 매우 복잡하고 큰 컴퓨터입니다."

Yu는 중국이 전자공학에 대한 전문성 때문에 그 기술을 깨뜨렸다고 덧붙였습니다. 그런 다음 "올바른 소프트웨어, 품질 및 브랜딩"을 확보하기만 하면 되었습니다.

중국 자동차 회사들은 먼 길을 왔습니다. 불과 XNUMX년 전만 해도 Warren Buffett이 후원하는 BYD조차도 형편없고 시끄럽고 신뢰할 수 없는 중국 자동차의 대명사였습니다.

중국 EV 가격 전쟁 속에서 시장 변화

대량 판매 시장의 선두주자인 BYD는 중국 경제가 둔화되면서 소비 침체기뿐만 아니라 다양한 신모델의 혜택을 받았습니다. 중국의 EV 리더일 뿐만 아니라 현재 중국 최대의 자동차 제조업체입니다.

많은 EV 피어와 달리 BYD는 수익성이 있습니다. 월스트리트는 매출 성장이 2022% 이상 증가함에 따라 회사가 80년 수익이 거의 XNUMX배 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

대부분의 BYD 모델 가격은 100,000 RMB에서 200,000 RMB(약 $15,000-$29,000) 사이입니다. 그들은 가치 제공으로 간주됩니다.

Seal 및 Frigate와 같은 최신 모델을 통해 BYD는 "저렴한 럭셔리"를 추구했습니다. 공격적으로 확장하는 Denza 브랜드로 BYD는 프리미엄 시장을 노리고 있습니다. BYD도 XNUMX분기 중 대형 SUV 출시를 앞둔 슈퍼프리미엄 브랜드 '양왕'을 공개했다. 또 다른 "F 브랜드"가 Denza와 Yangwang 사이에 출시될 예정입니다.

Tesla는 한때 중국의 프리미엄 EV 부문을 장악했습니다.

그러나 자문 회사인 시노 오토 인사이트(Sino Auto Insights)의 투 레(Tu Le)는 "테슬라는 큰 폭의 가격 인하로 프리미엄 시장에서 대중 시장으로 뛰어들었다"고 말했다.

지난 가을 BYD Seal보다 거의 $3 더 팔렸던 모델 10,000는 600월 초 이후 $XNUMX 더 떨어졌습니다. XNUMX월 초, BYD는 새로운 Seal 할인을 제공했습니다.

그러나 그는 300,000위안 이하 부문에서 "극도로 치열한" 경쟁에 대해 경고합니다. BYD는 XPeng이 공기를 위해 고군분투하는 동안 지배력을 확장했습니다.

XNUMX월 말, BYD 딜러들은 여러 모델의 가격을 인하했으며, 이는 중국의 EV 왕도 가격 전쟁에서 자유롭지 못함을 보여줍니다.

BYD EV 생산 에지

대중 시장에서 Le는 BYD가 경쟁업체보다 "머리와 어깨 위"에 있다고 생각합니다.

그는 “BYD는 오랫동안 존재해 왔습니다. 그들은 2003년부터 시장에 나와 있습니다. 그들은 전국 챔피언입니다. 그들은 중국인입니다.”

Le는 BYD의 “제품이 훨씬 더 좋아졌고 저렴해졌습니다. 그들은 거의 모든 시장 부문에 제품을 보유하고 있습니다. 품질, 신뢰성 및 디자인은 지난 XNUMX년 동안 크게 향상되었습니다. 그들은 중국 소비자의 신뢰를 받고 있습니다.”

그것의 지도력에는 더 많은 것이 있습니다. "BYD는 규모가 있고 자체 배터리를 만들고 자체 칩을 만듭니다."라고 Le는 설명했습니다. "따라서 그들은 10년 미만의 어떤 회사보다 비용을 훨씬 더 효율적으로 관리할 수 있습니다."

BYD는 새로운 EV 및 배터리 공장에 막대한 투자를 계속해 왔습니다.

국내 경쟁이 치열해짐에 따라 BYD는 아시아, 유럽 및 라틴 아메리카 전역으로 확장하면서 엄청난 수출을 추진하고 있습니다.

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BYD 대. 테슬라

양조하는 Tesla 대 BYD 전투에서 향후 XNUMX~XNUMX년 동안 누가 지배하게 될까요?

Le는 빠르게 성장하고 있는 중국 대중 시장 EV 시장에서 "둘 다 함께 성장할 수 있다"고 말했습니다. 그러나 그는 오래된 제품 때문에 Tesla에 대해 "조금 더 의심"합니다.

Le는 "Tesla가 모델 3와 모델 Y를 대폭 개선한다면, 특히 가격을 인상하지 않는다면 확실히 판매가 증가할 것입니다."라고 덧붙였습니다.

재설계된 모델 3가 출시될 예정이라고 합니다. 하지만 언제 도착할까요? 그것의 1월 XNUMX일 투자자의 날, 테슬라 실망 오랫동안 기다려온 모델 3의 리프레쉬를 확인하지도 않고 차세대 저비용 EV인 테슬라 모델 2를 공개하지도 않습니다.

전 세계적으로 Tesla의 가격 인하는 소중한 이익 마진을 희생시키면서 배송 물량을 지원하고 있습니다.

Le는 몇 달 동안만 가격이 거위 수요를 인하한다고 경고합니다. "테슬라는 그것을 다시 해야 할 것이고 그들은 올해가 가기 전에 할 것"이라고 그는 말했습니다.

Tesla Shanghai 공장은 EV 거인의 수출 엔진이었습니다. 그러나 Tesla Berlin의 부상으로 상하이에서 만든 자동차를 유럽으로 수출할 필요성이 줄었습니다.

상하이는 이미 여분의 용량을 보유하고 있으며 이 문제는 계속 커질 수 있습니다. Tesla는 해당 목적지에서 추가 가격 인하 위험에도 불구하고 상하이 수출을 높게 유지할 강력한 인센티브를 가지고 있습니다. 유럽의 새로운 할인에도 불구하고 Tesla 가격은 중국보다 훨씬 높습니다.

수익성이 좋지 않은 전기차 스타트업인 XPeng과 Nio의 경우 Tesla의 가격 인하에 따른 가격 인하 및 할인으로 적자 확대 위험이 있다. 그것은 투자자들이 최고의 EV 주식.

Nio의 경우 대중 시장 진입이 임박하면서 수익성까지 일정이 지연될 수 있습니다.

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중국 EV 가격 전쟁은 업계를 뒤흔들 것입니다

EV 가격 전쟁이 현재 진행 중인 상황에서 Deutsche Bank의 Yu는 업계가 흔들릴 것으로 예상합니다.

신생 기업은 취약할 수 있습니다. Yu는 IBD에 Nio와 Li Auto가 2024년까지 충분한 자금을 보유하고 있으며 Li Auto는 약간의 수익성이 있다고 말했습니다. 그러나 XPeng은 2024-25년까지 "배를 뒤집지" 않으면 곤경에 처할 수 있습니다.

“2024년 말까지 일종의 통합이 이루어지고 일부 사람들이 떠날 것이라고 생각합니다. 운영상 실패했거나 자금이 부족했기 때문일 것입니다. 그때까지 우리는 Baidu 및 Xiaomi와 같은 Big Tech 회사로부터 점점 더 치열한 경쟁을 벌일 것입니다.”

검색 엔진 거인 바이두 (BIDU)는 자율주행차에 막대한 투자를 해왔으며, Geely와의 Jidu 합작 투자를 통해 고도의 자율주행 EV를 출시할 예정입니다. 중국 휴대폰 대기업 샤오미가 2024년 초에 출시할 계획입니다.

보다 일반적으로 Bain & Co.의 파트너인 Ping Yi는 중국의 EV 시장이 둔화됨에 따라 승자와 패자 사이의 격차가 더 벌어질 것으로 예상합니다.

이 대표는 “브랜드 인지도가 낮고 브랜드 포지셔닝이 모호한 신규 브랜드는 살아남기 어려울 것”이라고 말했다. "또한 강력한 브랜드 자산 없이 하이엔드 및 프리미엄 시장을 목표로 하는 브랜드에게는 매우 어려운 일입니다."

중국 배터리 대기업 CATL은 Nio와 같은 주요 고객에게 일부 할인을 제공하지만 주요 고객인 Tesla는 제공하지 않을 것으로 알려졌습니다. 이는 신생 기업이 중국의 EV 가격 전쟁에서 살아남는 데 도움이 될 수 있습니다.

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중국 EV 시장의 외국 자동차 회사

서양 및 일본 OEM의 경우 Sina Auto Insights의 Le는 내연 자동차 시장이 축소되는 동안 중국의 EV 전환에서 보트를 놓쳤다고 선언합니다.

폭스바겐은 EV의 ID 제품군에도 불구하고 "총격전에 칼을 가져왔다"고 말하면서 차량의 부진한 기능, 범위 및 연결성을 일축했습니다.

도요타 및 닛산 (NSANY) 또한 중국에서 EV 가격을 인하했습니다. Ford는 최근 새로워진 모델이 출시되기 전에 Mustang Mach-e 재고를 정리하기 위해 큰 할인을 발표했습니다.

업계 전문가들은 전통적인 자동차 제조업체의 경우 혁신적이고 기술 중심적이며 고객에게 직접 제공되는 EV 플레이어로 얼마나 빨리 전환할 수 있는지에 많은 것이 달려 있다고 말합니다.

Le는 "경쟁이 외국 OEM을 따라 잡았고 국내 플레이어는 이제 더 잘하고 있습니다."라고 말했습니다.

Toyota는 중국 시장을 위한 소형 EV 세단인 bZ3를 막 출시하고 있으며 가격은 약 169,800 RMB($24,500)부터 시작합니다. BYD 모터와 배터리를 사용하여 자동차 대기업 간의 주요 EV 협력의 시작이 될 수 있습니다.

중국 EV 가격 전쟁은 얼마나 오래 지속됩니까?

중국 EV 가격 전쟁은 둔화될 기미가 보이지 않습니다.

많은 EV 제조업체의 대규모 생산 계획은 가혹한 현실에 직면해 있습니다. 매력적인 새 EV는 불이 붙지 않을 수 있는 반면 노후화된 모델은 급속한 성능 저하의 위험이 있습니다.

전기차 업체들은 가격 인하를 지속할 가능성이 높다. 궁극적으로 소수의 생존자들이 더 강해질 수 있지만 그들조차도 가까운 미래에 피비린내 나는 상처투성이의 전투에 직면하게 될 것입니다.

수출은 탈출 밸브를 제공합니다. 그러나 그것은 문제를 해외로 퍼뜨릴 수 있습니다. Tesla는 이미 유럽 가격을 다시 할인하고 있습니다. BYD와 다른 중국 EV 제조업체는 유럽과 아시아에서 전반적인 경쟁을 강화할 것입니다.

이미 해외 OEM들은 중국 전기차 시장 진출에 어려움을 겪고 있었다. 이제 그들은 세계 최대의 자동차 시장에 갇힐 위험이 있습니다. 한편, 전투 테스트를 거친 중국 전기 자동차는 유럽에서 훨씬 더 큰 플레이어가 될 것입니다.

그러나 미국 시장은 관세와 EV 세금 공제 규정을 고려할 때 단기적으로 상대적으로 고립된 상태를 유지할 것입니다. Polestar와 같은 Geely 브랜드를 제외하고 중국 EV 제조업체는 아직 미국에 실질적인 존재감을 가지고 있지 않습니다.

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