S&P 지수에서 Tesla의 제거는 ESG 등급에 대한 논쟁을 촉발

(Bloomberg) — 벤치마크 ESG 주가 지수에서 Tesla Inc.가 제외되어 어떤 회사가 사회적으로 인식하는 투자자들과 소집을 통과하는지에 대한 논쟁이 촉발되었습니다.

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Tesla는 획기적인 전기 자동차 공학에 힘입어 735억 달러 규모의 회사로 성장했습니다. 자체 탄소 발자국은 동종 업체의 작은 부분이며 시장에서의 성공으로 업계 전체가 가스 구동 차량에서 멀어졌습니다.

그러나 ESG의 다른 구성 요소인 사회적 및 거버넌스 위험은 투자자를 잠시 멈추게 합니다. Elon Musk 최고 경영자(CEO)는 관습에 얽매이지 않는 관리자로 충동적으로 트위터를 하는 경향이 있으며 회사는 인력이나 노동 조건에 대한 정보를 거의 공개하지 않습니다.

그 분할은 테슬라가 S&P 500 지수의 ESG 버전에서 제외되었다는 사실이 수요일 밝혀진 후 중요해졌습니다. 머스크는 ESG가 "사기"라고 답했다. 기술 주식의 광범위한 매도 속에 주가가 6.8% 하락한 회사에게는 이미 나쁜 날을 더했습니다.

Bloomberg Intelligence의 수석 ETF 애널리스트인 Eric Balchunas는 "이 모든 것은 ESG에 대한 매우 불편한 사실을 말해줍니다. 아기를 키우고 목욕물을 버릴 수는 없습니다."라고 말했습니다. “둘 다 받아들이거나 거부해야 합니다.”

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보고서에서 Bloomberg Intelligence의 분석가들은 Tesla의 ESG 지위가 여전히 많은 ESG 라벨이 붙은 펀드가 주식을 보유하고 있는 모든 회사에서 가장 논란이 많은 회사 중 하나라고 썼습니다. 실제로 블룸버그가 수집한 데이터에 따르면 세계 최대 ESG 중심의 ETF는 자산의 약 1.8%를 Tesla에 투자하고 있습니다.

BlackRock Inc.의 21.9억 달러 규모의 iShares ESG Aware MSCI USA ETF(티커 ESGU) 펀드는 Tesla를 여전히 회원으로 포함하고 있는 MSCI USA Extended ESG Focus Index를 추적합니다.

이야기는 계속됩니다.

Balchunas와 BI의 Shaheen Contractor는 포트폴리오 필터에 ESG를 포함하는 미국 최대 펀드 15개 중 XNUMX개가 Tesla에서 상당한 위치를 차지하고 있다고 수요일에 썼습니다.

애널리스트들은 "Tesla가 환경적 초점이나 영향 주제에 적합할 수 있지만 회사의 사회적 및 지배구조 문제로 인해 ESG 펀드에 포함되는 것이 논쟁의 여지가 있으며 Tesla를 S&P 500 ESG Index에서 제외하는 것은 기한이 지난 것 같습니다."라고 애널리스트들은 "Tesla ESG인가?"라는 제목의 게시물에서 말했습니다.

테슬라를 S&P 500 ESG 지수에서 제외한 S&P 다우존스 지수는 환경, 사회 및 거버넌스 기준에 대한 회사의 점수가 지난 XNUMX년 동안 "상당히 안정적"을 유지했지만 글로벌 경쟁사 개선에 비해 순위가 하락했다고 말했습니다.

지수 제공자는 근무 조건과 Tesla의 운전자 지원 시스템과 관련된 사망 및 부상에 대한 조사 처리와 관련된 우려를 언급했습니다. 저탄소 전략과 사업 행동 강령의 부족도 머스크의 회사에 불리하게 작용했다고 말했습니다.

북미 S&P 다우존스 ESG 지수 책임자이자 선임 이사인 마가렛 돈(Margaret Dorn)은 화요일 블로그 게시물에서 “테슬라가 연료로 구동되는 자동차를 도로에서 없애는 역할을 할 수 있지만 더 넓은 ESG 렌즈를 통해 조사했을 때 경쟁사보다 뒤처졌다”고 말했습니다.

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몇 달 동안 Tesla는 ESG에 대해 비판적이었습니다. 이 회사는 연례 보고서에서 ESG 등급이 "근본적으로 결함이 있다"고 말했고 머스크는 XNUMX월 트윗에서 "기업 ESG는 악마의 화신"이라고 말했습니다.

시장 관점에서 볼 때 Tesla가 S&P 지수에서 제외되는 것은 아마도 미미할 것입니다. 최근 11.7년 말까지 S&P ESG 게이지를 추적한 금액이 약 2020억 달러에 불과했기 때문입니다. 이와는 대조적으로 주요 S&P 500 게이지를 추적하는 수조 달러가 있습니다.

투자자들은 S&P의 결정에 의견이 분분합니다. 근로자 문제를 해결하기 위해 Tesla를 압박해 온 캘리포니아 오클랜드의 지속 가능성 펀드인 Nia Impact Capital의 설립자 Kristin Hull은 "드디어 책임"이 있다는 사실에 안도했습니다.

캘리포니아 버클리에 본사를 둔 기후 변화 중심의 온라인 투자 자문 회사인 Carbon Collective의 최고 투자 책임자인 Zach Stein은 그 반대라고 말했습니다. ESG의 가장 큰 이슈는 기후 변화이기 때문에 특히 Exxon Mobil Corp.과 같은 회사가 S&P 지수에 남아 있기 때문에 전기 자동차의 선두 제조업체를 쫓아내는 것은 말이 되지 않는다고 그는 말했습니다.

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