오늘날 시장에서 가장 저렴한 가치 주식 25개

2022년에 접어들면서 가치 대 성장 거래가 본격화되고 있습니다. 수년간의 성장주가 우수한 성과를 거둔 후, 많은 사람들이 가치주, 즉 수익, 현금 흐름, 자산 또는 판매를 기준으로 저렴한 주식을 요구하고 있습니다. 이 기사에서는 가치 투자에 대한 사례를 설명하고 내가 Validea에서 실행하는 오랜 시간 동안 검증된 가치 방법론을 기반으로 가장 높은 점수를 받은 XNUMX개 정도의 주식을 강조합니다.

최근 헤드라인의 빠른 샘플링은 경제 및 시장 주기에서 우리가 있는 곳에서 성장보다 가치에 관한 전문가의 위치를 ​​알려줍니다.

·       위대한 주식 회전에는 다리가 있고 월스트리트 프로 Sa와이, 블룸버그

·       투자자들은 2022년에 마침내 그들의 날을 맞이할 저렴한 주식을 말한다블룸버그

·       2022년은 가치주에 좋은 해가 될 것입니다: Ariel의 John Rogers, CNBC

·       2022년 주식시장은 거꾸로 뒤집혔다., 비즈니스 인사이더

하지만 가치주 아웃퍼폼의 가능성은 허공에서 일어나는 것이 아닙니다. 그룹 전체가 더 높게 되돌아감에 따라 가치주에 적합한 재료가 필요합니다.

1. 높은 인플레이션은 높은 이자율로 이어질 가능성이 높습니다. 더 높은 이자율은 장기 성장 주식의 가치를 떨어뜨립니다. 이러한 회사는 미래의 현금 흐름에서 훨씬 더 가치가 있기 때문입니다. 이자율이 상승하면 미래의 현금 흐름이 오늘날의 달러로 가치가 떨어집니다. 반면에 가치주는 단기 현금 흐름을 기준으로 더 가치가 높기 때문에 내재 가치를 도출할 때 금리 인상에 민감하지 않습니다. 

2. 시장에서 가장 저렴한 주식과 가장 비싼 주식 사이의 밸류에이션 스프레드는 매우 넓고 역사적으로 스프레드가 이만큼 넓었을 때 향후 가치 대 성장의 성과에 좋은 ​​징조였습니다.

3. 우리는 투자자들이 이익의 가치보다 손실의 고통을 두 배로 느낀다는 것을 알고 있습니다. 따라서 ARK Innovation ETF, SPAC 및 지속 불가능한 밸류에이션으로 거래되는 시장의 다른 영역과 같은 이전의 고가 펀드의 약점으로 인해 투자자들은 이러한 비싼 성장 종목 중 많은 수가 밸류에이션 재설정에 취약해 보인다는 현실을 깨닫게 되었습니다.

이제 단계는 가치주 코호트에서 더 나은 성과를 내기 위한 것으로 보입니다.

오늘 시장에서 가장 가치 있는 주식을 발견하기 위해 저는 Validea.com에서 제가 운영하는 최고 실적 모델 중 하나에서 이름을 뽑았습니다. 이 모델은 Jim O'Shaughnessy와 그의 중요한 저서의 작업, 저술 및 장기 연구에서 영감을 받았습니다. 월스트리트에서 작동하는 것, 시간이 지남에 따라 잘 수행된 일련의 간단한 요소 기반 전략을 설명합니다.

가치주를 선별하기 위해 저는 "가치 복합" 방법론을 사용합니다. 이 방법론은 주가수익비율, 주가순자산가치, 주가매출액, 주가현금흐름, 기업가치 대비 에비타를 포함한 여러 평가 배수로 기업 순위를 매긴 다음 이러한 모든 비율을 사용하여 결합된 점수를 계산합니다. 그런 다음 이 가치 조합을 사용하여 시장에서 상위 1%의 주식을 선택합니다. 이러한 모든 평가 지표를 살펴봄으로써 각 변수에 손익계산서, 대차대조표 및 현금 흐름표를 가져오고 있으며, 이는 개별 측정값 중 하나만 사용하는 것보다 더 철저한 분석을 제공합니다.

많은 투자자들이 가치 쪽으로 기울기 시작할 때가 된 것 같습니다. 다음은 살펴볼 가치가 있는 몇 가지 가치주입니다.