3년 2023대 배당왕

배당왕은 최소 50년 연속 배당금을 성장시킨 회사입니다.

이 동종 최고의 그룹에 속한 회사는 48개뿐입니다. 그들 대부분은 의미 있는 비즈니스 해자를 누리고 있습니다. 그들은 경기 침체에 탄력적이어서 지속적으로 수입을 늘렸습니다. 그렇지 않았다면 그들은 그렇게 긴 연속 배당 성장을 달성하지 못했을 것입니다.

2023년에 가장 매력적인 배당왕 XNUMX명의 전망에 대해 논의해 봅시다.

Lowe's로 높은 목표 달성

로우의 회사(낮은)는 미국에서 Home Depot(HD) . Lowe's는 1946년에 설립되었으며 미국과 캐나다에서 약 2,200개의 주택 개조 및 철물점을 운영하거나 서비스를 제공합니다.

Lowe's는 상당한 규모의 경제와 강력한 브랜드를 갖춘 방대한 네트워크와 같은 몇 가지 의미 있는 경쟁 우위를 누리고 있습니다. 더 중요한 것은 이 회사가 Home Depot과 함께 필수 듀오폴리로 운영된다는 것입니다. 두 소매업체 모두 매장 수를 크게 늘리거나 가격 전쟁에 관심이 없습니다. 필수 듀오폴리의 존재는 Lowe's에게 광범위한 비즈니스 해자를 제공합니다.

듀오폴리트 운영의 장점은 주택 개량 소매업체의 인상적인 실적 기록에 분명히 반영되어 있습니다. 지난 24년 동안 Lowe's는 매년 평균 25%의 놀라운 속도로 주당 수익을 성장시켰습니다. 이 회사는 지난 XNUMX년 동안 연평균 XNUMX%씩 수익을 성장시켰기 때문에 최근 몇 년 동안 감속하지 않았습니다.

주식은 대부분의 소득 지향적 투자자들의 레이더 아래로 지나갑니다.

Lowe's는 많은 신규 매장을 오픈한 것이 아니라 견조한 판매 성장을 기록하고 자사 주식을 공격적으로 재매입함으로써 이례적인 성장 기록을 달성했습니다. 이 회사는 지난 42년 동안 주식 수를 10% 줄였습니다. 또한 과도한 이익 덕분에 Lowe's는 견고한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 현재 주식은 15.2년 가까이 낮은 PER XNUMX로 거래되고 있기 때문에 경영진은 공격적으로 주식을 계속 매입하여 주주 가치를 계속 높이고 있습니다.

Lowe's는 경기 침체에 탄력적인 것으로 입증되었습니다. 대침체기에 EPS는 20% 미만 감소했습니다. 더 좋은 점은 코로나바이러스 위기 동안 이 소매업체는 전례 없는 비즈니스 모멘텀을 누렸고 따라서 EPS가 5.74년 $2019에서 12.04년 $2021로 두 배 이상 증가했습니다. 물론 Lowe's는 이 속도로 무한정 수익을 늘릴 수는 없습니다. 그럼에도 불구하고 14년 EPS는 약 2022% 증가할 것으로 예상됩니다.

넓은 사업 해자와 경기 침체에 대한 탄력성 덕분에 Lowe's는 60년 연속 배당 성장을 기록하는 배당 왕입니다. 현재 2.0%의 부진한 배당 수익률로 인해 주식은 대부분의 소득 지향적 투자자의 레이더 아래에 있습니다. 그러나 지난 20.0년 동안 연평균 19.5%, 지난 XNUMX년 동안 연평균 XNUMX%씩 배당금을 늘렸다는 점에 주목해야 합니다.

31%의 낮은 지급 비율, 깨끗한 대차대조표 및 신뢰할 수 있는 성장 궤적을 고려할 때 Lowe's는 앞으로도 몇 년 동안 두 자릿수 비율로 배당금을 계속 올릴 가능성이 높습니다. 따라서 장기적 관점에서 소득지향적 투자자뿐만 아니라 성장지향적 투자자에게도 매우 매력적인 종목입니다.

ABM 산업

ABM산업(ABM)는 관리, 전기 및 조명, 에너지 솔루션, 시설 엔지니어링, HVAC 및 기계, 조경 및 잔디, 주차를 포함하는 시설 솔루션의 선두 공급업체입니다. 이 회사는 미국 전역과 다양한 국제 시장(주로 캐나다)에 걸쳐 350개 이상의 사무소를 운영하고 있습니다.

ABM Industries는 주로 소규모 경쟁사의 일련의 인수 덕분에 업계에서 가장 큰 기업 중 하나입니다. 그 결과 회사는 상당한 규모의 경제를 누리고 있습니다. 경영진은 회사가 장기적인 성장 궤적을 유지하는 데 도움이 될 매력적인 인수를 항상 모색한다고 거듭 밝혔습니다.

ABM Industries는 2003년 이후 매년 EPS를 성장시켰습니다. 이는 의심할 여지 없이 놀라운 성과입니다. 지난 10.1년 동안 회사의 EPS는 연평균 XNUMX% 증가했습니다. ABM 산업의 성장률과 놀라운 일관성은 비즈니스 모델의 강점에 대한 증거입니다.

반면 최근 사업 모멘텀은 다소 둔화됐다. 가장 최근 분기에 ABM Industries는 전년 동기 대비 매출이 19% 증가했지만 EPS는 고금리와 높은 비용 인플레이션으로 인한 이자 비용 증가로 인해 5% 증가에 그쳤습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 여전히 연간 EPS를 2% 증가시켜 사상 최고치를 기록했습니다.

ABM Industries는 최근 배당금을 13% 인상하여 현재 55년 연속 배당금을 늘렸습니다. 이 회사는 견고한 비즈니스 모델과 경기 침체에 대한 탄력성 덕분에 이례적인 성장세를 달성했습니다.

ABM Industries는 현재 1.9%의 고무적이지 않은 배당수익률을 제공하고 있습니다. 회사는 지난 4.3년 동안 연평균 4.7%, 지난 21년 동안 연평균 XNUMX%의 배당금을 늘렸습니다. ABM Industries는 XNUMX%의 현저하게 낮은 지급 비율과 건전한 대차대조표를 가지고 있기 때문에 앞으로 몇 년 동안 계속해서 배당금을 올릴 가능성이 높습니다.

54년 연속 

1902년에 설립된 Target Corp.(TGT)에는 약 1,850개의 대형 매장이 있으며 일반 상품과 식품을 제공하고 회사의 급성장하는 전자 상거래 비즈니스의 유통 지점 역할을 합니다. 2013~2015년 캐나다에서 확장 시도가 실패한 후 Target은 미국 시장에서만 사업을 영위하고 있습니다.

Target의 주요 경쟁 우위는 손님 친화적인 매장에서 매력적인 상품을 매일 저렴한 가격으로 판매한다는 것입니다. 그러나 최근 몇 년 동안 식료품 사업에서 경쟁이 그 어느 때보다 뜨거워졌습니다. 계속되는 가격 전쟁으로 인해 Target의 비즈니스 해자는 축소되었습니다.

게다가 소비자들은 경기 침체기에 소비를 줄이는 경향이 있기 때문에 소매업체도 경기 침체에 면역이 되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 사람들이 경기 침체기에 집에서 더 많은 시간을 보내면서 Target은 대부분의 회사보다 경기 침체에 더 탄력적인 것으로 입증되었습니다. 2008년 주당순이익은 14% 하락에 그쳤습니다.

Target은 2012년에서 2017년 사이 의미 있는 EPS 성장에 실패했는데, 주로 2013~2015년 캐나다 진출 시도에서 발생한 과도한 손실과 국내 사업의 치열한 경쟁이 원인이었습니다. 그러나 성공적인 턴어라운드 노력에 힘입어 회사는 최근 몇 년간 장기 성장 궤도로 복귀했습니다.

Target은 47년에 EPS를 2020%, 44년에는 2021%라는 인상적인 13% 성장했습니다. 이 회사는 지난 XNUMX년 동안 연평균 EPS를 XNUMX% 성장시켰습니다.

불행하게도 Target은 현재 거의 40년 만에 최고치까지 치솟은 인플레이션으로 인해 큰 하락세에 직면해 있습니다. 인플레이션의 급증으로 소비자들은 재량 비용에 훨씬 더 보수적이 되었습니다. 결과적으로 Target은 제품에 대한 수요가 약해 재고가 크게 증가했습니다. 또한 높은 비용 인플레이션으로 인해 Target의 영업 마진이 급격히 감소했습니다. 그 결과, 회사는 60년 주당순이익이 거의 2022% 급락했다고 보고할 태세입니다. 이는 작년 최고치에서 주가가 36% 하락한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.

반면 연준의 공격적인 금리 인상으로 인플레이션은 조만간 정상 범위로 복귀할 가능성이 높다. 그렇게 되면 Target은 현재의 침체기에서 강하게 회복할 가능성이 높습니다.

Target은 54년 연속 배당금을 인상했습니다. 회사는 강력한 회복에 대한 확신의 표시로 작년에 배당금을 20% 인상했습니다. 그 결과 배당성향이 79%까지 치솟았다. 그러나 Target은 향후 몇 년 동안 회복될 가능성이 높기 때문에 당분간 배당금은 안전한 것으로 간주되어야 합니다.

최종 생각

약세장은 대부분의 투자자에게 고통스러운 일이지만 강력한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 주식을 매력적인 가격에 구매할 수 있는 독특한 기회를 제공하기도 합니다. 위의 세 가지 배당왕을 현재 가격으로 구매하는 사람들은 장기적으로 높은 보상을 받을 가능성이 높습니다.