CPI 폭풍, 연준, 반도체 등 이전의 평온

미국 선물은 거래일의 긍정적인 시작을 시사했지만 내일 XNUMX월 소비자 물가 지수(CPI), 금요일 은행 수익 급증, 라운드를 만드는 연준 연사들의 시끄러운 소리.

연준 관리들이 인플레이션을 되풀이하고 있음에도 불구하고 향후 몇 달 동안 추가 금리 인상을 촉발할 문제로 남아 있습니다. 연준 관계자들은 단호했지만 올해 금리 인하가 없을 것으로 보고 있으며 2023년 하반기에야 한다는 이야기가 지속되고 있습니다.

오늘 아침 일찍 발표한 세계 경제 전망 보고서에서 세계 은행은 세계 경제가 1.7개월 전의 2023%, 3.0년의 2.7%보다 2024년에 2023% 성장할 것으로 보고 있습니다. 이제 95년에는 선진국의 70%, 신흥 시장 및 개발도상국의 거의 XNUMX%에 대한 예측이 하향 조정되어 널리 퍼질 것으로 예상됩니다.

직설적으로 말하자면, 최근 몇 개월 동안의 PMI 및 관련 데이터를 고려할 때 이 예측에 대한 삭감은 전혀 놀라운 일이 아닙니다. 오히려 우리는 세계은행의 예측이 국제통화재단(IMF)의 예측과 매우 흡사하여 경제 댄스 플로어에서 펼쳐지고 있는 것보다 몇 비트 뒤쳐지는 것을 봅니다.

반도체 산업

반도체산업협회(SIA)도 2.9월 글로벌 반도체 산업 매출이 전월 대비 9.2%(전년동기 대비 XNUMX%) 감소했다고 발표했다.

SIA는 또한 4.1년 전 세계 칩 매출이 2023% 감소한 556.5억 달러로 세계반도체무역통계기구(WSE)의 전망과 일치한다고 밝혔다. 다시 말하지만, 우리가 XNUMX월에 Micron에서 들은 내용을 감안하면 놀라운 일이 아닙니다(MU) 및 대만 반도체(Taiwan Semiconductor)의 어제 XNUMX월 매출 부족(TSM) . 이는 내일 Taiwan Semiconductor의 분기별 결과 및 지침을 위한 단계를 설정하지만 우리가 칩 주식으로 부업에 머물기 지금 당장.

오늘 아침 우리에게 눈에 띄는 뉴스는 Apple(AAPL)은 빠르면 2024년부터 모바일 장치에서 자체 맞춤형 디스플레이를 사용할 계획입니다. 이는 Intel을 밀어붙인 Mac, iPad 및 iPhone을 위한 칩 노력을 기반으로 합니다.INTC) 그리고 곧 Qualcomm(QCOM) 및 브로드컴(AVGO) Apple-halo에서 삼성(SSNLF) 및 기타 믹스.

우리는 이에 대한 자세한 내용을 살펴보겠지만 기술 파트너에 대한 의존도를 줄이는 것 외에도 중개인을 제거하는 또 다른 단계이며 향후 마진에 긍정적일 가능성이 있습니다. 현재로서는 AAPL 주식을 XNUMX등급으로 계속 평가하지만 수요 그림이 더 명확해지면 해당 등급을 다시 검토할 것입니다.

마지막으로 Amazon에 도전하기 위해(AMZN) 및 월마트(WMT) , 베스트바이(BBY)은 Best Buy의 멤버십 프로그램에 가입한 사람들에게 최소 지출 없이 모든 주문에 대해 무료 배송을 제공하고 있습니다. 이전에는 무료 배송을 받으려면 주문 금액이 $35 이상이어야 했습니다. 솔직하게 우리는 그 움직임을 이해하지만 Best Buy가 솔직히 Amazon 및 Walmart 제품보다 훨씬 적은 제품 배열을 제공받을 때 얼마나 성공할지 의문입니다.