영구 스왑은 의심할 여지 없이 암호화폐 분야에서 발생하는 가장 중요한 혁신 중 하나입니다. 무기한 계약은 가격 발견을 개선하고 선물의 경우 만료 시간과 같은 전통적인 금융에서 물려받은 상품의 많은 마찰을 제거했습니다. 단순함과 유용성으로 인해 무기한 계약은 이후 암호화폐 자산을 거래하는 데 가장 인기 있는 금융 상품이 되었습니다. 비트코인 및 Ethereum.
그러나 전통적인 금융 세계에 존재하는 일부 구조는 대부분의 영구 거래량이 중앙 집중식 거래소(CEX)에서 수행되는 암호화폐 분야에서 다시 등장했습니다. 중앙화 거래소인 BitMEX가 영구 스왑을 발명했음에도 불구하고, 이제 분산형 거래소(DEX)가 그 횃불을 들고 있습니다. 금융 상품에 대한 대중의 접근을 확대하고 파생상품의 잠재력을 한계까지 끌어올림으로써 DEX는 암호화폐의 진정한 사명을 완수하는 데 가장 적합한 위치에 있습니다.
우리는 온체인 파생 상품이 중앙 집중식 장소에서 동일한 상품을 거래하는 것과 비교하여 숙련된 거래자가 선호하는 옵션이어야 하는 네 가지 주요 이유를 간략하게 설명합니다.
인용구 '열쇠가 아니라 동전이 아닙니다.'는 암호화폐 사용자와 거래자에게 핵심 조언으로 전달되는 경우가 많지만 CEX로는 이를 달성할 수 없습니다. 중앙 집중식 플랫폼에 입금하면 자산에 대한 통제권을 포기하게 되며 더 이상 개인 키를 통제할 수 없기 때문에 해당 코인은 기술적으로 귀하의 것이 아닙니다. 주권 개념을 중심으로 하는 암호화폐의 전체 목적에도 불구하고 오직 DEX만이 주권의 진정한 정신을 구현합니다. 암호 화폐 이는 본질적으로 분산되어 있습니다.
XNUMXD덴탈의 수많은 해킹 수년에 걸쳐 중앙 집중식 장소에서 발생하는 데이터 위반 및 의심되는 부정행위는 온체인 파생상품의 분명한 이점을 강조합니다. 즉, 거래자는 자신의 자산을 직접 제어할 수 있습니다. 대부분의 DEX는 이더리움 위에 구축되며, 이러한 플랫폼을 사용할 때 귀하의 자금은 비구금형으로 잠겨 있습니다. 똑똑한 계약
스마트 계약
스마트 계약은 특정 기준 집합이 충족되거나 충족될 때 미리 결정된 일련의 작업을 자동으로 실행하는 소프트웨어입니다. 스마트 계약의 핵심 신조 중 하나는 제1994자 없이 신뢰할 수 있는 거래를 수행할 수 있는 능력이며 자체적으로 실행되며 조건을 구성하는 코드 행에 기록됩니다. 또한 이러한 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 예를 들어, 스마트 계약은 라디오에서 노래가 재생될 때마다 음악가에게 로열티 지불금을 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 계약은 노래가 재생될 때를 감지한 다음 자동으로 아티스트나 아티스트에게 지불금을 보냅니다. 스마트 계약에 관련된 모든 당사자는 계약을 실행하기 전에 계약 조건에 동의해야 합니다. 그들은 또한 계약에 대한 변경 사항에 동의해야 합니다. 스마트 계약을 통해 이루어진 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 스마트 계약은 1998년 미국 컴퓨터 과학자 Nick Szabo에 의해 처음 제안되었습니다. Szabo는 Bitcoin이 생성되기 10여 년 전인 XNUMX년에 "Bit Gold"라는 디지털 통화를 만들었습니다. 스마트 계약의 이점 많은 스마트 계약 지지자들은 부분적으로 또는 완전히 자체적으로 실행되고 자체적으로 실행될 수 있는 많은 종류의 계약 조항을 지적합니다. 시행하거나 단순히 둘 다. 반대로 스마트 계약은 버그나 보안 허점을 포함한 모든 사람이 볼 수 있지만 신속하게 수정되지 않는 상황으로 이어질 수 있습니다. 스마트 계약의 기본 목표는 기존 계약법보다 우수한 추가 보안 계층을 제공하는 것입니다. 그렇게 함으로써 계약과 관련된 기타 거래 비용을 줄입니다. 스마트 계약은 수많은 스마트 계약 사례를 구현한 암호화폐 공간에서 가장 널리 나타납니다.
스마트 계약은 특정 기준 집합이 충족되거나 충족될 때 미리 결정된 일련의 작업을 자동으로 실행하는 소프트웨어입니다. 스마트 계약의 핵심 신조 중 하나는 제1994자 없이 신뢰할 수 있는 거래를 수행할 수 있는 능력이며 자체적으로 실행되며 조건을 구성하는 코드 행에 기록됩니다. 또한 이러한 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 예를 들어, 스마트 계약은 라디오에서 노래가 재생될 때마다 음악가에게 로열티 지불금을 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 계약은 노래가 재생될 때를 감지한 다음 자동으로 아티스트나 아티스트에게 지불금을 보냅니다. 스마트 계약에 관련된 모든 당사자는 계약을 실행하기 전에 계약 조건에 동의해야 합니다. 그들은 또한 계약에 대한 변경 사항에 동의해야 합니다. 스마트 계약을 통해 이루어진 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 스마트 계약은 1998년 미국 컴퓨터 과학자 Nick Szabo에 의해 처음 제안되었습니다. Szabo는 Bitcoin이 생성되기 10여 년 전인 XNUMX년에 "Bit Gold"라는 디지털 통화를 만들었습니다. 스마트 계약의 이점 많은 스마트 계약 지지자들은 부분적으로 또는 완전히 자체적으로 실행되고 자체적으로 실행될 수 있는 많은 종류의 계약 조항을 지적합니다. 시행하거나 단순히 둘 다. 반대로 스마트 계약은 버그나 보안 허점을 포함한 모든 사람이 볼 수 있지만 신속하게 수정되지 않는 상황으로 이어질 수 있습니다. 스마트 계약의 기본 목표는 기존 계약법보다 우수한 추가 보안 계층을 제공하는 것입니다. 그렇게 함으로써 계약과 관련된 기타 거래 비용을 줄입니다. 스마트 계약은 수많은 스마트 계약 사례를 구현한 암호화폐 공간에서 가장 널리 나타납니다.
이 용어 읽기. 지리, 인구통계, 배경에 관계없이 누구나 이러한 스마트 계약과 상호작용하여 온체인 파생상품을 거래할 수 있습니다.
자체 보관에 대한 강조 외에도 탈중앙화 금융(DeFi)의 또 다른 주요 이점은 모든 사용자가 상태 전환을 검사하고 예를 들어 가격 발견 메커니즘 및 거래 매칭을 담당하는 스마트 계약의 질서 있는 실행을 확인할 수 있다는 것입니다. 온체인 파생상품 프로토콜의 엔진.
이러한 동일한 프로세스는 중앙 집중식 플랫폼에서 불투명합니다. 우리는 무대 뒤에서 무슨 일이 일어나고 있는지 완전히 확신할 수 없습니다. 그리고 CEX가 사용자를 대신하여 보관하고 있는 암호화폐 보유량을 증명하고 검증하기 위한 암호화 도구가 존재함에도 불구하고 실제로 그렇게 하는 거래소는 거의 없습니다.
사용자 관점에서 볼 때 CEX와 관련된 두 가지 주요 관심사는 다음과 같습니다.
- 그러한 때가 오면 모든 사람의 인출을 처리할 수 있는 충분한 준비금이 있습니까?
- 이러한 플랫폼에서 이루어지는 대부분의 활동, 즉 워시 트레이딩이 가짜가 아니라고 확신합니까?
앞서 언급한 것처럼 완전한 온체인 DEX를 사용하면 귀하의 자산은 결코 다른 사람의 관리 하에 있지 않습니다(따라서 은행 운영 스타일 상황이 결코 발생하지 않을 것임을 확신할 수 있습니다). 모든 것이 투명하며 거래량에 대해 의심의 여지가 없습니다. 다음과 같은 개방형 무료 플랫폼 모래 언덕 분석 누구나 DEX의 다양한 측면을 조명할 수 있게 해주는 유용한 도구이며, 필요한 정보를 얻기 위해 자신만의 쿼리를 작성할 수도 있습니다.
구성 성
아마도 일부 온체인 플랫폼이 가지고 있는 중앙 집중식 파생 상품 플랫폼에 비해 가장 큰 장점은 구성성일 것입니다. 이는 프로토콜이 다른 온체인 애플리케이션에서 사용될 수 있다는 개념을 의미합니다. 이 속성의 결과로 DeFi 외부에는 존재하지 않는 기회를 열어 혁신을 촉진할 수 있습니다.
본질적으로 프로그래밍 가능한 화폐의 구성 요소인 DeFi '머니 레고'를 기반으로 구축하는 것도 무허가 프로세스이므로 모든 개발자는 구성 가능한 프로토콜을 기반으로 새로운 것을 만들기 시작할 수 있습니다. 온체인 무기한 상품의 경우 구조화된 제품 생성부터 분석
통계 분석
분석은 데이터에서 결과적인 패턴을 감지, 분석 및 전달하는 것으로 정의할 수 있습니다. 분석은 또한 데이터와 효과적인 의사 결정 간의 관계를 설명하거나 정확하게 반영하려고 합니다. 거래 공간에서는 가격을 보다 정확하게 예측하기 위해 분석이 예측 방식으로 적용됩니다. 이 예측 분석 모델에는 일반적으로 특정 가격 결과를 결정하기 위해 사용되는 과거 가격 패턴 분석이 포함됩니다. 분석은 또한 독자가 상관 관계를 도출하고 거래자가 특정 변수 세트에 반응하는 방법과 이유에 대해 더 잘 이해하려고 시도하는 설명 모델로 구성될 수 있습니다. 거래자는 때때로 과거 데이터를 기반으로 하고 미래 가격 움직임을 예측하는 데 사용되는 이동 평균, 볼린저 밴드 및 중단점과 같은 기술 지표를 구현합니다. 분석이 Algo Trading과 관련되는 방식Analytics는 소프트웨어가 일련의 미리 결정된 요소를 기반으로 매수 및 매도 주문을 자동으로 신호 및/또는 실행하도록 프로그래밍된 알고리즘 거래 개념에 의존합니다. 기관 공간에서 거래 기관이 거래 전략의 가상 적용과 자동화된 시스템을 통해 경쟁자를 능가하는 것을 추구함에 따라 알고 거래는 수년에 걸쳐 매우 경쟁력이 있게 되었습니다. 분석의 소화 및 계산은 또한 고주파수 슈퍼컴퓨터가 여러 시장을 동시에 분석하여 거의 즉각적인 자동 거래 결정을 내리는 데 사용되는 거래. HFT를 지원하는 플랫폼은 인간 거래자를 훨씬 능가하는 능력을 가지고 있습니다. 이는 인간이 그러한 속도로 이해할 수 없는 수많은 요소를 고려하면서 빅 데이터 세트를 포괄적으로 분석할 수 있는 타고난 능력 때문입니다. 또한 백테스팅을 통해 분석을 볼 수 있습니다. 백테스팅은 거래자가 과거 가격 데이터에 대해 거래 전략 및 소프트웨어 기반 거래 솔루션의 일관성과 효율성을 테스트하는 데 사용됩니다. 백테스팅은 또한 수동 또는 자동 거래의 성능을 평가할 뿐만 아니라 고주파 거래의 추가 개발을 위한 이상적인 놀이터 역할을 합니다. 분석은 신흥 기술과 거래 응용 프로그램의 발전이 인간의 능력을 넘어 발전함에 따라 거래에서 점점 더 중요한 역할을 계속할 것입니다.
분석은 데이터에서 결과적인 패턴을 감지, 분석 및 전달하는 것으로 정의할 수 있습니다. 분석은 또한 데이터와 효과적인 의사 결정 간의 관계를 설명하거나 정확하게 반영하려고 합니다. 거래 공간에서는 가격을 보다 정확하게 예측하기 위해 분석이 예측 방식으로 적용됩니다. 이 예측 분석 모델에는 일반적으로 특정 가격 결과를 결정하기 위해 사용되는 과거 가격 패턴 분석이 포함됩니다. 분석은 또한 독자가 상관 관계를 도출하고 거래자가 특정 변수 세트에 반응하는 방법과 이유에 대해 더 잘 이해하려고 시도하는 설명 모델로 구성될 수 있습니다. 거래자는 때때로 과거 데이터를 기반으로 하고 미래 가격 움직임을 예측하는 데 사용되는 이동 평균, 볼린저 밴드 및 중단점과 같은 기술 지표를 구현합니다. 분석이 Algo Trading과 관련되는 방식Analytics는 소프트웨어가 일련의 미리 결정된 요소를 기반으로 매수 및 매도 주문을 자동으로 신호 및/또는 실행하도록 프로그래밍된 알고리즘 거래 개념에 의존합니다. 기관 공간에서 거래 기관이 거래 전략의 가상 적용과 자동화된 시스템을 통해 경쟁자를 능가하는 것을 추구함에 따라 알고 거래는 수년에 걸쳐 매우 경쟁력이 있게 되었습니다. 분석의 소화 및 계산은 또한 고주파수 슈퍼컴퓨터가 여러 시장을 동시에 분석하여 거의 즉각적인 자동 거래 결정을 내리는 데 사용되는 거래. HFT를 지원하는 플랫폼은 인간 거래자를 훨씬 능가하는 능력을 가지고 있습니다. 이는 인간이 그러한 속도로 이해할 수 없는 수많은 요소를 고려하면서 빅 데이터 세트를 포괄적으로 분석할 수 있는 타고난 능력 때문입니다. 또한 백테스팅을 통해 분석을 볼 수 있습니다. 백테스팅은 거래자가 과거 가격 데이터에 대해 거래 전략 및 소프트웨어 기반 거래 솔루션의 일관성과 효율성을 테스트하는 데 사용됩니다. 백테스팅은 또한 수동 또는 자동 거래의 성능을 평가할 뿐만 아니라 고주파 거래의 추가 개발을 위한 이상적인 놀이터 역할을 합니다. 분석은 신흥 기술과 거래 응용 프로그램의 발전이 인간의 능력을 넘어 발전함에 따라 거래에서 점점 더 중요한 역할을 계속할 것입니다.
이 용어 읽기 이러한 계약을 거래하기 위한 도구 또는 대체 프런트 엔드까지 포함할 수 있습니다. 가능성은 무궁무진합니다!
구성 가능한 파생 프로토콜은 새로운 금융 상품의 구성 요소가 될 수 있습니다. 개별 주식을 바스켓에 넣어 지수 상품을 만드는 것과 마찬가지로 온체인 파생 상품에도 동일한 작업을 수행할 수 있습니다. 관련 사례 중 하나는 SOLUNAVAX 지수 Beverage Finance 및 Galleon DAO가 제작했습니다. Perpetual Protocol의 온체인 파생상품을 기반으로 구축된 해당 지수는 투자자에게 토큰화된 포지션을 통해 세 가지 인기 암호화폐 자산(SOL, LUNA 및 AVAX)에 대한 노출을 제공합니다.
일반적으로 시장 조성자는 자산을 매수 또는 매도할 준비가 되어 있는 기관으로서 매수-매도 스프레드, 즉 매도(시장 조성자가 자산을 판매하는 비율)와 매수(시장 조성자가 자산을 판매하는 비율)의 차이에서 이익을 창출합니다. 시장 조성자가 자산을 구매하는 비율). 대조적으로, 많은 분산형 파생 플랫폼에서 사용되는 AMM(Automated Market Maker) 모델은 거래자가 해당 AMM에 주문을 할 수 있도록 허용하고 알고리즘에 따라 가격을 제공함으로써 이를 자동화합니다. 전통적인 금융과 중앙 집중식 플랫폼의 경우 시장 조성자가 될 수 있는 능력은 시장 조성 기업이나 거래소 자체로 제한됩니다.
그러나 DeFi를 사용하면 누구나 시장 조성자가 될 수 있으므로 특정 '유동성 풀'에 암호화폐 자산을 공급하려는 누구에게나 수수료 수익이 개방됩니다. 확실히, 신규 거래자는 DeFi 거래가 거래자의 목표 달성에 도움이 되는 훌륭한 혁신을 제공하지만 주의해야 할 위험도 있다는 점을 인식해야 합니다. 중앙 집중식 플랫폼에서 직면한 많은 문제를 해결하는 동안 분산 파생 상품은 고유한 문제를 제시하지만 이러한 문제는 공간이 성숙해짐에 따라 줄어들 것입니다.
DeFi를 뒷받침하는 마인드 공유와 이 부문의 지속적인 성숙으로 인해 미래는 확실히 분산화됩니다. 미래에는 효율성, 투명성 및 집계된 유동성에 대한 더 나은 접근을 위해 CEX가 다양한 DeFi 프로토콜에 연결되는 것을 보게 될 것입니다.
DeFi 거래를 시작하려면 자동화된 마켓 메이커(AMM)의 메커니즘에 익숙해지는 것이 좋습니다. 유니스왑 백서. 최소 입금액에는 제한이 없기 때문에 또 다른 제안은 소액의 자금을 입금하거나 프로토콜의 테스트넷 플랫폼을 사용하여 규모를 거래하기 전에 경험을 쌓는 것입니다.
By 옌웬 펑, 공동 창립자, 영구 프로토콜
영구 스왑은 의심할 여지 없이 암호화폐 분야에서 발생하는 가장 중요한 혁신 중 하나입니다. 무기한 계약은 가격 발견을 개선하고 선물의 경우 만료 시간과 같은 전통적인 금융에서 물려받은 상품의 많은 마찰을 제거했습니다. 단순함과 유용성으로 인해 무기한 계약은 이후 암호화폐 자산을 거래하는 데 가장 인기 있는 금융 상품이 되었습니다. 비트코인 및 Ethereum.
그러나 전통적인 금융 세계에 존재하는 일부 구조는 대부분의 영구 거래량이 중앙 집중식 거래소(CEX)에서 수행되는 암호화폐 분야에서 다시 등장했습니다. 중앙화 거래소인 BitMEX가 영구 스왑을 발명했음에도 불구하고, 이제 분산형 거래소(DEX)가 그 횃불을 들고 있습니다. 금융 상품에 대한 대중의 접근을 확대하고 파생상품의 잠재력을 한계까지 끌어올림으로써 DEX는 암호화폐의 진정한 사명을 완수하는 데 가장 적합한 위치에 있습니다.
우리는 온체인 파생 상품이 중앙 집중식 장소에서 동일한 상품을 거래하는 것과 비교하여 숙련된 거래자가 선호하는 옵션이어야 하는 네 가지 주요 이유를 간략하게 설명합니다.
인용구 '열쇠가 아니라 동전이 아닙니다.'는 암호화폐 사용자와 거래자에게 핵심 조언으로 전달되는 경우가 많지만 CEX로는 이를 달성할 수 없습니다. 중앙 집중식 플랫폼에 입금하면 자산에 대한 통제권을 포기하게 되며 더 이상 개인 키를 통제할 수 없기 때문에 해당 코인은 기술적으로 귀하의 것이 아닙니다. 주권 개념을 중심으로 하는 암호화폐의 전체 목적에도 불구하고 오직 DEX만이 주권의 진정한 정신을 구현합니다. 암호 화폐 이는 본질적으로 분산되어 있습니다.
XNUMXD덴탈의 수많은 해킹 수년에 걸쳐 중앙 집중식 장소에서 발생하는 데이터 위반 및 의심되는 부정행위는 온체인 파생상품의 분명한 이점을 강조합니다. 즉, 거래자는 자신의 자산을 직접 제어할 수 있습니다. 대부분의 DEX는 이더리움 위에 구축되며, 이러한 플랫폼을 사용할 때 귀하의 자금은 비구금형으로 잠겨 있습니다. 똑똑한 계약
스마트 계약
스마트 계약은 특정 기준 집합이 충족되거나 충족될 때 미리 결정된 일련의 작업을 자동으로 실행하는 소프트웨어입니다. 스마트 계약의 핵심 신조 중 하나는 제1994자 없이 신뢰할 수 있는 거래를 수행할 수 있는 능력이며 자체적으로 실행되며 조건을 구성하는 코드 행에 기록됩니다. 또한 이러한 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 예를 들어, 스마트 계약은 라디오에서 노래가 재생될 때마다 음악가에게 로열티 지불금을 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 계약은 노래가 재생될 때를 감지한 다음 자동으로 아티스트나 아티스트에게 지불금을 보냅니다. 스마트 계약에 관련된 모든 당사자는 계약을 실행하기 전에 계약 조건에 동의해야 합니다. 그들은 또한 계약에 대한 변경 사항에 동의해야 합니다. 스마트 계약을 통해 이루어진 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 스마트 계약은 1998년 미국 컴퓨터 과학자 Nick Szabo에 의해 처음 제안되었습니다. Szabo는 Bitcoin이 생성되기 10여 년 전인 XNUMX년에 "Bit Gold"라는 디지털 통화를 만들었습니다. 스마트 계약의 이점 많은 스마트 계약 지지자들은 부분적으로 또는 완전히 자체적으로 실행되고 자체적으로 실행될 수 있는 많은 종류의 계약 조항을 지적합니다. 시행하거나 단순히 둘 다. 반대로 스마트 계약은 버그나 보안 허점을 포함한 모든 사람이 볼 수 있지만 신속하게 수정되지 않는 상황으로 이어질 수 있습니다. 스마트 계약의 기본 목표는 기존 계약법보다 우수한 추가 보안 계층을 제공하는 것입니다. 그렇게 함으로써 계약과 관련된 기타 거래 비용을 줄입니다. 스마트 계약은 수많은 스마트 계약 사례를 구현한 암호화폐 공간에서 가장 널리 나타납니다.
스마트 계약은 특정 기준 집합이 충족되거나 충족될 때 미리 결정된 일련의 작업을 자동으로 실행하는 소프트웨어입니다. 스마트 계약의 핵심 신조 중 하나는 제1994자 없이 신뢰할 수 있는 거래를 수행할 수 있는 능력이며 자체적으로 실행되며 조건을 구성하는 코드 행에 기록됩니다. 또한 이러한 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 예를 들어, 스마트 계약은 라디오에서 노래가 재생될 때마다 음악가에게 로열티 지불금을 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 계약은 노래가 재생될 때를 감지한 다음 자동으로 아티스트나 아티스트에게 지불금을 보냅니다. 스마트 계약에 관련된 모든 당사자는 계약을 실행하기 전에 계약 조건에 동의해야 합니다. 그들은 또한 계약에 대한 변경 사항에 동의해야 합니다. 스마트 계약을 통해 이루어진 거래는 추적 가능하고 되돌릴 수 없습니다. 스마트 계약은 1998년 미국 컴퓨터 과학자 Nick Szabo에 의해 처음 제안되었습니다. Szabo는 Bitcoin이 생성되기 10여 년 전인 XNUMX년에 "Bit Gold"라는 디지털 통화를 만들었습니다. 스마트 계약의 이점 많은 스마트 계약 지지자들은 부분적으로 또는 완전히 자체적으로 실행되고 자체적으로 실행될 수 있는 많은 종류의 계약 조항을 지적합니다. 시행하거나 단순히 둘 다. 반대로 스마트 계약은 버그나 보안 허점을 포함한 모든 사람이 볼 수 있지만 신속하게 수정되지 않는 상황으로 이어질 수 있습니다. 스마트 계약의 기본 목표는 기존 계약법보다 우수한 추가 보안 계층을 제공하는 것입니다. 그렇게 함으로써 계약과 관련된 기타 거래 비용을 줄입니다. 스마트 계약은 수많은 스마트 계약 사례를 구현한 암호화폐 공간에서 가장 널리 나타납니다.
이 용어 읽기. 지리, 인구통계, 배경에 관계없이 누구나 이러한 스마트 계약과 상호작용하여 온체인 파생상품을 거래할 수 있습니다.
자체 보관에 대한 강조 외에도 탈중앙화 금융(DeFi)의 또 다른 주요 이점은 모든 사용자가 상태 전환을 검사하고 예를 들어 가격 발견 메커니즘 및 거래 매칭을 담당하는 스마트 계약의 질서 있는 실행을 확인할 수 있다는 것입니다. 온체인 파생상품 프로토콜의 엔진.
이러한 동일한 프로세스는 중앙 집중식 플랫폼에서 불투명합니다. 우리는 무대 뒤에서 무슨 일이 일어나고 있는지 완전히 확신할 수 없습니다. 그리고 CEX가 사용자를 대신하여 보관하고 있는 암호화폐 보유량을 증명하고 검증하기 위한 암호화 도구가 존재함에도 불구하고 실제로 그렇게 하는 거래소는 거의 없습니다.
사용자 관점에서 볼 때 CEX와 관련된 두 가지 주요 관심사는 다음과 같습니다.
- 그러한 때가 오면 모든 사람의 인출을 처리할 수 있는 충분한 준비금이 있습니까?
- 이러한 플랫폼에서 이루어지는 대부분의 활동, 즉 워시 트레이딩이 가짜가 아니라고 확신합니까?
앞서 언급한 것처럼 완전한 온체인 DEX를 사용하면 귀하의 자산은 결코 다른 사람의 관리 하에 있지 않습니다(따라서 은행 운영 스타일 상황이 결코 발생하지 않을 것임을 확신할 수 있습니다). 모든 것이 투명하며 거래량에 대해 의심의 여지가 없습니다. 다음과 같은 개방형 무료 플랫폼 모래 언덕 분석 누구나 DEX의 다양한 측면을 조명할 수 있게 해주는 유용한 도구이며, 필요한 정보를 얻기 위해 자신만의 쿼리를 작성할 수도 있습니다.
구성 성
아마도 일부 온체인 플랫폼이 가지고 있는 중앙 집중식 파생 상품 플랫폼에 비해 가장 큰 장점은 구성성일 것입니다. 이는 프로토콜이 다른 온체인 애플리케이션에서 사용될 수 있다는 개념을 의미합니다. 이 속성의 결과로 DeFi 외부에는 존재하지 않는 기회를 열어 혁신을 촉진할 수 있습니다.
본질적으로 프로그래밍 가능한 화폐의 구성 요소인 DeFi '머니 레고'를 기반으로 구축하는 것도 무허가 프로세스이므로 모든 개발자는 구성 가능한 프로토콜을 기반으로 새로운 것을 만들기 시작할 수 있습니다. 온체인 무기한 상품의 경우 구조화된 제품 생성부터 분석
통계 분석
분석은 데이터에서 결과적인 패턴을 감지, 분석 및 전달하는 것으로 정의할 수 있습니다. 분석은 또한 데이터와 효과적인 의사 결정 간의 관계를 설명하거나 정확하게 반영하려고 합니다. 거래 공간에서는 가격을 보다 정확하게 예측하기 위해 분석이 예측 방식으로 적용됩니다. 이 예측 분석 모델에는 일반적으로 특정 가격 결과를 결정하기 위해 사용되는 과거 가격 패턴 분석이 포함됩니다. 분석은 또한 독자가 상관 관계를 도출하고 거래자가 특정 변수 세트에 반응하는 방법과 이유에 대해 더 잘 이해하려고 시도하는 설명 모델로 구성될 수 있습니다. 거래자는 때때로 과거 데이터를 기반으로 하고 미래 가격 움직임을 예측하는 데 사용되는 이동 평균, 볼린저 밴드 및 중단점과 같은 기술 지표를 구현합니다. 분석이 Algo Trading과 관련되는 방식Analytics는 소프트웨어가 일련의 미리 결정된 요소를 기반으로 매수 및 매도 주문을 자동으로 신호 및/또는 실행하도록 프로그래밍된 알고리즘 거래 개념에 의존합니다. 기관 공간에서 거래 기관이 거래 전략의 가상 적용과 자동화된 시스템을 통해 경쟁자를 능가하는 것을 추구함에 따라 알고 거래는 수년에 걸쳐 매우 경쟁력이 있게 되었습니다. 분석의 소화 및 계산은 또한 고주파수 슈퍼컴퓨터가 여러 시장을 동시에 분석하여 거의 즉각적인 자동 거래 결정을 내리는 데 사용되는 거래. HFT를 지원하는 플랫폼은 인간 거래자를 훨씬 능가하는 능력을 가지고 있습니다. 이는 인간이 그러한 속도로 이해할 수 없는 수많은 요소를 고려하면서 빅 데이터 세트를 포괄적으로 분석할 수 있는 타고난 능력 때문입니다. 또한 백테스팅을 통해 분석을 볼 수 있습니다. 백테스팅은 거래자가 과거 가격 데이터에 대해 거래 전략 및 소프트웨어 기반 거래 솔루션의 일관성과 효율성을 테스트하는 데 사용됩니다. 백테스팅은 또한 수동 또는 자동 거래의 성능을 평가할 뿐만 아니라 고주파 거래의 추가 개발을 위한 이상적인 놀이터 역할을 합니다. 분석은 신흥 기술과 거래 응용 프로그램의 발전이 인간의 능력을 넘어 발전함에 따라 거래에서 점점 더 중요한 역할을 계속할 것입니다.
분석은 데이터에서 결과적인 패턴을 감지, 분석 및 전달하는 것으로 정의할 수 있습니다. 분석은 또한 데이터와 효과적인 의사 결정 간의 관계를 설명하거나 정확하게 반영하려고 합니다. 거래 공간에서는 가격을 보다 정확하게 예측하기 위해 분석이 예측 방식으로 적용됩니다. 이 예측 분석 모델에는 일반적으로 특정 가격 결과를 결정하기 위해 사용되는 과거 가격 패턴 분석이 포함됩니다. 분석은 또한 독자가 상관 관계를 도출하고 거래자가 특정 변수 세트에 반응하는 방법과 이유에 대해 더 잘 이해하려고 시도하는 설명 모델로 구성될 수 있습니다. 거래자는 때때로 과거 데이터를 기반으로 하고 미래 가격 움직임을 예측하는 데 사용되는 이동 평균, 볼린저 밴드 및 중단점과 같은 기술 지표를 구현합니다. 분석이 Algo Trading과 관련되는 방식Analytics는 소프트웨어가 일련의 미리 결정된 요소를 기반으로 매수 및 매도 주문을 자동으로 신호 및/또는 실행하도록 프로그래밍된 알고리즘 거래 개념에 의존합니다. 기관 공간에서 거래 기관이 거래 전략의 가상 적용과 자동화된 시스템을 통해 경쟁자를 능가하는 것을 추구함에 따라 알고 거래는 수년에 걸쳐 매우 경쟁력이 있게 되었습니다. 분석의 소화 및 계산은 또한 고주파수 슈퍼컴퓨터가 여러 시장을 동시에 분석하여 거의 즉각적인 자동 거래 결정을 내리는 데 사용되는 거래. HFT를 지원하는 플랫폼은 인간 거래자를 훨씬 능가하는 능력을 가지고 있습니다. 이는 인간이 그러한 속도로 이해할 수 없는 수많은 요소를 고려하면서 빅 데이터 세트를 포괄적으로 분석할 수 있는 타고난 능력 때문입니다. 또한 백테스팅을 통해 분석을 볼 수 있습니다. 백테스팅은 거래자가 과거 가격 데이터에 대해 거래 전략 및 소프트웨어 기반 거래 솔루션의 일관성과 효율성을 테스트하는 데 사용됩니다. 백테스팅은 또한 수동 또는 자동 거래의 성능을 평가할 뿐만 아니라 고주파 거래의 추가 개발을 위한 이상적인 놀이터 역할을 합니다. 분석은 신흥 기술과 거래 응용 프로그램의 발전이 인간의 능력을 넘어 발전함에 따라 거래에서 점점 더 중요한 역할을 계속할 것입니다.
이 용어 읽기 이러한 계약을 거래하기 위한 도구 또는 대체 프런트 엔드까지 포함할 수 있습니다. 가능성은 무궁무진합니다!
구성 가능한 파생 프로토콜은 새로운 금융 상품의 구성 요소가 될 수 있습니다. 개별 주식을 바스켓에 넣어 지수 상품을 만드는 것과 마찬가지로 온체인 파생 상품에도 동일한 작업을 수행할 수 있습니다. 관련 사례 중 하나는 SOLUNAVAX 지수 Beverage Finance 및 Galleon DAO가 제작했습니다. Perpetual Protocol의 온체인 파생상품을 기반으로 구축된 해당 지수는 투자자에게 토큰화된 포지션을 통해 세 가지 인기 암호화폐 자산(SOL, LUNA 및 AVAX)에 대한 노출을 제공합니다.
일반적으로 시장 조성자는 자산을 매수 또는 매도할 준비가 되어 있는 기관으로서 매수-매도 스프레드, 즉 매도(시장 조성자가 자산을 판매하는 비율)와 매수(시장 조성자가 자산을 판매하는 비율)의 차이에서 이익을 창출합니다. 시장 조성자가 자산을 구매하는 비율). 대조적으로, 많은 분산형 파생 플랫폼에서 사용되는 AMM(Automated Market Maker) 모델은 거래자가 해당 AMM에 주문을 할 수 있도록 허용하고 알고리즘에 따라 가격을 제공함으로써 이를 자동화합니다. 전통적인 금융과 중앙 집중식 플랫폼의 경우 시장 조성자가 될 수 있는 능력은 시장 조성 기업이나 거래소 자체로 제한됩니다.
그러나 DeFi를 사용하면 누구나 시장 조성자가 될 수 있으므로 특정 '유동성 풀'에 암호화폐 자산을 공급하려는 누구에게나 수수료 수익이 개방됩니다. 확실히, 신규 거래자는 DeFi 거래가 거래자의 목표 달성에 도움이 되는 훌륭한 혁신을 제공하지만 주의해야 할 위험도 있다는 점을 인식해야 합니다. 중앙 집중식 플랫폼에서 직면한 많은 문제를 해결하는 동안 분산 파생 상품은 고유한 문제를 제시하지만 이러한 문제는 공간이 성숙해짐에 따라 줄어들 것입니다.
DeFi를 뒷받침하는 마인드 공유와 이 부문의 지속적인 성숙으로 인해 미래는 확실히 분산화됩니다. 미래에는 효율성, 투명성 및 집계된 유동성에 대한 더 나은 접근을 위해 CEX가 다양한 DeFi 프로토콜에 연결되는 것을 보게 될 것입니다.
DeFi 거래를 시작하려면 자동화된 마켓 메이커(AMM)의 메커니즘에 익숙해지는 것이 좋습니다. 유니스왑 백서. 최소 입금액에는 제한이 없기 때문에 또 다른 제안은 소액의 자금을 입금하거나 프로토콜의 테스트넷 플랫폼을 사용하여 규모를 거래하기 전에 경험을 쌓는 것입니다.
By 옌웬 펑, 공동 창립자, 영구 프로토콜
출처: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
