지난 몇 년 동안 미국 천연 가스 및 LNG 시장이 폭발하고 원유 파이프라인 용량이 생산량을 계속 초과함에 따라 수십 개의 미국 중류 기업이 천연 가스 파이프라인과 수출 터미널에 눈을 돌렸습니다.
천연 가스 프로젝트는 생산량이 증가하고 화주들이 유럽과 아시아에서 새로운 고객을 찾으면서 가장 빠르게 성장하는 파이프라인 부문이 될 것으로 예상됩니다. 이제 분석가들이 로이터에 말했듯이, 미국의 생산 능력을 높이고 천연 가스를 LNG 수출 터미널로 수송하기 위한 새로운 파이프라인을 추가하는 것이 전부입니다.
"모두가 텍사스, 그리고 아마도 루이지애나 이외의 다른 장거리 파이프라인을 하는 것을 거의 포기했습니다.리커런트 인베스트먼트 어드바이저스의 미드스트림 인프라 전략 수석 포트폴리오 매니저인 브래들리 올슨(Bradley Olsen)은 로이터와의 인터뷰에서 이렇게 말했다.
유럽연합(EU)이 우크라이나 침공 이후 러시아 천연가스에 대한 의존도를 낮추기 위해 노력하면서 유럽의 천연가스 수요가 급증했다. 유럽은 미국 LNG의 최고 목적지로 아시아를 제치고 현재 전체 수출의 65%를 차지. EU는 연말까지 러시아 천연가스 소비량을 거의 XNUMX분의 XNUMX로 줄이겠다고 약속했고, 리투아니아, 라트비아, 에스토니아는 다음과 같이 약속했습니다. 러시아 가스 수입을 전면 중단하십시오.
유럽의 가스 위기는 러시아, 폴란드·불가리아 가스 공급 중단, 루블화로 가스 비용을 지불하지 않아 유럽의 가스 가격이 급등했습니다. 이 조치는 긴장이 고조되고 많은 파이프라인이 폴란드를 통과함에 따라 유럽으로의 공급을 감소시킬 수 있습니다. 도중에 나머지 대륙으로. 공급 문제에 더해 독일에 공급하는 러시아의 Nord Stream 1 파이프라인이 정기 유지 보수를 위해 오프라인 상태가 되었습니다. 21월 XNUMX일 부분적으로 운영을 재개했지만 유럽은 정치적 영향력으로 인해 지연될 수 있다고 우려했다.
당연한 일이지만, 유럽은 미국 LNG의 최대 수입국이 되었습니다., 미국 수출의 약 65%를 차지합니다.
미국 에너지정보청(EIA)은 미국이 호주와 카타르를 추월할 것으로 내다봤다. 세계 최고의 LNG 수출국이 되다 올해에는 LNG 수출이 계속해서 미국 천연 가스 수출의 성장을 주도하고 12.2년에는 하루 평균 2022억 입방 피트(Bcf/d)가 될 것입니다. 미국은 현재 세계 XNUMX 위 천연가스 수출에서 러시아에 이어
EIA에 따르면 미국의 연간 LNG 수출량은 2.4년에 2022억 cf/d, 0.5년에는 2023억 cf/d 증가할 것으로 예상됩니다. 에너지 워치독은 멕시코와 캐나다로 향하는 파이프라인을 통한 천연가스 수출이 0.3Bcf 증가할 것으로 예측했습니다. 멕시코로의 더 많은 수출 덕분에 2022년에는 /d, 0.4년에는 2023Bcf/d까지 증가합니다.
천연 가스와 달리 원유 파이프라인 용량은 계속해서 생산량을 훨씬 초과합니다. EIA와 Morningstar 수치에 따르면 현재 Permian 원유 파이프라인 용량은 하루 8만 배럴로 하루 생산량 5.5만 배럴보다 훨씬 많습니다.
천연 가스 및 LNG 프로젝트
중추적인 Permian Basin은 폭발적인 LNG 및 천연 가스 수요를 충족하기 위해 가스 및 가스 프로젝트의 급류를 준비하고 있습니다. 제한된 테이크아웃 용량이 2023년에 예리하게 느껴지기 시작할 것으로 예상되어 부정적인 가격 책정으로 이어질 수 있다는 점을 감안할 때 적시에 제공됩니다. 분지에서.
에너지 전송 LP (NYSE: ET)은(는) 차세대 대형 파이프라인 구축 페름기 분지에서 천연 가스 생산을 수송하기 위해. Energy Transfer는 또한 텍사스, 아칸소, 루이지애나의 Haynesville 셰일에서 걸프 연안으로 가스를 이동시키기 위해 루이지애나에 Gulf Run 파이프라인을 건설하기 시작했습니다.
Energy Transfer는 2년 3월 2022일에 0.28분기 수익을 보고할 것으로 예상됩니다. Zacks Investment Research에 따라 0.20명의 분석가를 기반으로 한 분기 EPS 컨센서스는 $XNUMX로 작년 동기의 $XNUMX보다 낮습니다.
지난 XNUMX월에 석유 및 천연 가스 회사의 컨소시엄, 즉 화이트워터 미드스트림 LLC, 엔링크 미드스트림 (뉴욕증권거래소:ENLC), 데본 에너지 (NYSE: DVN) 및 MPLX LP (NYSE: MPlX)는 건설을 진행하기 위한 최종 투자 결정(FID)에 도달했다고 발표했습니다. 마터호른 익스프레스 파이프라인 화주와 충분한 확고한 운송 계약을 체결한 후
보도자료에 따르면 "Matterhorn Express Pipeline은 텍사스주 와하에서 텍사스주 휴스턴 근처 케이티 지역까지 약 2.5마일의 490인치 파이프라인을 통해 하루 최대 42억 입방피트(Bcf/d)의 천연 가스를 수송하도록 설계되었습니다. Matterhorn Express Pipeline에 대한 공급은 약 75마일 측면을 통한 Midland Basin의 처리 시설에 대한 직접 연결과 3.2 Bcf/d Agua Blanca에 대한 직접 연결을 포함하여 Permian Basin의 여러 상류 연결에서 공급됩니다. Pipeline은 WhiteWater와 MPLX의 합작 투자입니다.”
Matterhorn은 규제 승인을 기다리는 동안 2024년 하반기에 운용될 것으로 예상됩니다.
WhiteWater의 CEO인 Christer Rundlof는 "서부 텍사스에서 생산량이 계속 증가함에 따라 Permian Basin에서 가스 수송이 증가함.” Rundlof는 Matterhorn이 "Permian Basin 화주를 위한 탁월한 유연성을 갖춘 프리미엄 시장 접근과 폭발적인 양을 최소화하는 데 중요한 역할. "
Matterhorn은 다운스트림 시장으로 보낼 Permian 공급량의 증가를 포착하기 위해 설계된 파이프라인 프로젝트의 증가하는 목록에 합류했습니다.
이달 초 WhiteWater는 확장 계획을 발표했습니다. 휘슬러 파이프라인의 용량은 0.5개의 새로운 압축기 스테이션으로 약 2.5Bcf/d에서 XNUMXBcf/d로 증가했습니다.
출처: 천연 가스 인텔리전스
회사가 Matterhorn의 비용 및 수익 추정치를 공개하지 않았지만, 그 규모의 프로젝트는 이러한 생산자에게 수년간 예측 가능한 현금 흐름을 제공할 가능성이 높습니다.
오클라호마에 기반을 둔 Devon, Permian의 최고 생산자, 최근에 600,000분기에 Permian 생산량이 거의 7.3boe/d에 이를 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 새로운 파이프라인은 앞으로 몇 년 동안 Permian에서 생산량을 늘리는 회사를 지원하는 데 도움이 될 것입니다. DVN 주식은 현재 (Fwd) 54.3%의 수익률을 보이고 있으며 연초부터 현재까지 XNUMX%의 수익률을 기록하고 있습니다.
MPLX는 건설 중인 몇 가지 다른 확장 프로젝트를 가지고 있습니다. 회사는 올해 9.2개의 처리 공장 건설을 완료할 것으로 예상하고 있으며 최근 휘슬러 파이프라인을 확장하기 위한 최종 투자 결정에 도달했다고 밝혔습니다. MPLX 주식의 수익률은 2.1%(Fwd)이지만 YTD 수익률은 XNUMX%에 불과합니다.
데본에너지는 2년 2022분기 실적 보고 예정 회사는 1% Y/Y 성장에 좋은 $2022의 EPS를 보고할 것으로 예상됩니다. Enlink는 2.29년 281.67월 3일에 컨센서스 EPS가 $2022 대 작년의 유사 분기에 대해 $-0.06로 보고할 예정이며, MPLX LP는 0.04년 2월 2022일에 그렇게 할 것으로 예상되어 연간 $0.82에 비해 컨센서스 EPS가 $0.66입니다. 전에.
한편, EnLink의 현금흐름은 원자재 가격 상승으로 인해 증가하고 있다. 회사는 설비 투자 범위를 230억 260만~280억 310만 달러에서 최대 XNUMX억 XNUMX만~XNUMX억 XNUMX만 달러로 늘렸으며, 이는 단기적으로 성장을 견인할 것입니다.
5 월, 킨더모건 (NYSE: KMI) 자회사는 확장에 대한 화주들의 관심을 측정하기 위해 오픈 시즌을 시작했습니다. 2.0 Bcf/d 걸프 코스트 익스프레스 파이프라인 (GCX).
한편, KMI는 이미 구속력 있는 오픈 시즌을 마쳤다. 페름고속도로 파이프라인 (PHP), 계획된 650 MMcf/d 확장 용량의 절반에 대한 기초 운송업체가 이미 배치되어 있습니다.
수요일에, KMI는 2분기 비GAAP EPS를 보고했습니다. $0.27, $0.01 차이; $0.28의 GAAP EPS는 인라인이었고 $5.15B(+63.5% Y/Y)의 매출은 $1.34B를 상회했습니다.
2022 회계연도 전체에 대해 KMI는 2.5년 선언된 배당금보다 1.11% 증가한 3억 달러의 순이익과 주당 2021달러의 배당금을 선언할 것으로 예상합니다.
LNG 분야에서는 XNUMX월 미국 에너지부가 승인된 추가 LNG 수출 미국이 유럽으로의 LNG 수출 확대를 모색함에 따라 계획된 텍사스 골든 패스 LNG 터미널과 루이지애나 매그놀리아 LNG 터미널.
공동 소유 엑손 모빌 (NYSE: XOM) 및 카타르 석유, 10억 달러 규모의 Golden Pass LNG 수출 프로젝트는 2024년에 가동될 예정이며 Glenfarne Group이 소유한 Magnolia LNG는 2026년까지 가동될 예정입니다. 두 터미널은 3B cf/day 이상의 천연 가스를 생산할 것으로 예상되지만 Magnolia는 아직 고객과 계약을 체결하지 않았습니다.
이전에 미국 LNG 개발자들은 유럽 국가들과의 장기 계약으로 확보되지 않은 자체 자금으로 액화 시설을 건설하는 것을 꺼려했습니다. 그러나 우크라이나 전쟁은 유럽의 연약한 하체를 드러냈고 가혹한 현실은 에너지 시스템에 대한 재고를 강요하고 있습니다. 즉, 독일, 핀란드, 라트비아, 에스토니아는 최근 새로운 LNG 수입 터미널을 추진하고 싶다는 의사를 표명했습니다.
Exxon은 2월 29일 3.41분기 실적을 발표할 예정이며, 미국 최대의 독립 석유 회사는 전년 대비 210% 증가한 주당 XNUMX달러의 EPS를 게시할 것으로 예상됩니다.
월, DoE 승인 확장 허가 for Cheniere 에너지(NYSE: LNG) 루이지애나의 사빈 패스 터미널과 텍사스의 코퍼스 크리스티 공장. 승인을 통해 터미널은 유럽 전체를 포함하여 미국과 자유 무역 협정이 체결되지 않은 모든 국가에 하루 0.72억 입방피트의 LNG를 수출할 수 있습니다. Cheniere는 시설이 이미 이전 수출 허가에 포함된 것보다 더 많은 가스를 생산하고 있다고 말합니다.
Cheniere는 2월 4일에 2.76분기 실적을 발표할 것으로 예상되며 EPS는 411.11% Y/Y 증가에 좋은 $XNUMX에 기록될 것으로 예상됩니다.
작성자 : Alex Kimani, Oilprice.com
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출처: https://finance.yahoo.com/news/companies-taking-advantage-america-lng-000000486.html