2023년 지금까지의 광범위한 주식 시장 랠리는 투자자들이 작년에 직면한 힘든 여정을 쉽게 잊게 만들 수 있습니다. 배당금, 좋은 현금 흐름 추세 및 기타 품질 속성에 초점을 맞춘 일부 적극적인 전략이 인기 있는 인덱스 전략보다 더 잘 유지되던 시기였습니다.
연준은 인플레이션을 낮추기 위한 조치를 취하지 않았습니다. 금리 상승이 인플레이션을 진정시키는 데 도움이 되었다는 징후가 있지만 Franklin Templeton의 Nick Getaz와 Matt Quinlin은 2023년까지 기업 이익에 압박을 줄 것으로 예상합니다.
펀드매니저는 "이자율 상승이 기업 수익성에 미치는 영향보다는 인플레이션이 시장 평가에 미치는 영향이 지금까지 시장 조정을 주도했다"고 밝혔다. 이번 연말 보고.
인터뷰에서 Getaz와 Quinlan은 배당주를 선택하는 방법과 투자자가 장기 추세가 좋지 않은 회사를 피하는 데 도움이 되는 경고 신호를 볼 수 있는 방법에 대해 논의했습니다.
Quinlan은 "우리는 이제 사람들이 덜 구매하고, 거래가 줄어들고, 저축률이 하락하면서 상품과 서비스에 대한 수요가 약해지는 것을 보았습니다."라고 말했습니다.
Getaz는 25.5억 달러 규모의 Franklin Rising Dividends Fund를 공동 관리합니다.
프닥스,
0.55%,
현재의 배당수익률과 상관없이 지속적으로 상당한 수준으로 배당금을 인상해 왔으며 앞으로도 그럴 가능성이 높다고 판단되는 기업에 주로 투자하여 총수익률을 극대화하고자 합니다. 이 펀드는 Morningstar의 "Large Blend" 펀드 범주 내에서 별 55개 등급(두 번째로 높음)을 받았습니다. 31월 XNUMX일 현재 XNUMX주를 보유하고 있습니다.
Quinlan은 3.8억 달러 규모의 Franklin Equity Income Fund의 수석 관리자입니다.
FEIFX,
0.94%,
지속적으로 배당금을 올린 회사의 현재 배당 수익률이 더 높은 주식에 더 중점을 둡니다. 펀드는 또한 장기적인 성장을 위해 관리됩니다. 모닝스타가 선정한 투자 정보 제공업체의 "큰 가치" 범주 내에서 별 69개로 평가되었습니다. 2022년 말 현재 XNUMX개 종목을 보유하고 있습니다.
배당 중심 전략은 강세장에서 광범위한 지수보다 실적이 저조했지만 어려운 시기에는 상황이 바뀝니다. 이 500년 차트는 펀드가 SPDR S&P XNUMX ETF를 능가하는 방법을 보여줍니다.
스파이,
1.07%
재투자된 배당금:
인텔과 다른 XNUMX개 기술 회사의 비교
인텔 이전
인티씨,
2.61%
예상보다 부진한 XNUMX분기 실적 발표 음울한 안내 30분기 동안 iShares Semiconductor ETF가 보유하고 있는 XNUMX개 회사 전체를 비교했습니다.
삭스,
1.49%
엄중한 경고를 했다. 인텔은 홀로 서 있었다 애널리스트들이 2023년과 2024년에 무료 현금 흐름이 마이너스가 될 것으로 예상한 그룹 내 유일한 회사입니다.
회사의 잉여 현금 흐름은 자본 지출 후 남은 현금 흐름입니다. 그것은 배당금을 지불하거나 다른 기업 목적으로 사용할 수 있는 돈입니다.
잉여현금흐름은 6년 동안 적자로 예상되고 보통주 배당금으로 연간 약 XNUMX억 달러를 지불하고 비용 절감을 위해 직원을 해고하는 등 인텔에 대한 경고가 부족하지 않습니다.
인텔에 대한 질문에 Quinlan은 "그런 상황에서 배당금이 지속 가능한지 여부는 공정한 질문입니다."라고 말했습니다.
게타즈는 인텔이 장기적으로 배당금을 충분히 인상하지 않았기 때문에 프랭클린 상승 배당금 펀드 자격이 없다고 말했다. 그는 Texas Instruments Inc.와의 비교를 제안했습니다.
TXN,
0.61%,
프랭클린 펀드가 모두 보유하고 있습니다. 다음은 Analog Devices Inc.를 가져오는 비교입니다.
ADI,
1.31%
및 Microsoft Corp.
MSFT,
3.00%,
Franklin Rising Dividends Fund가 보유하고 있습니다.
| 기업 정보 | 증권 시세 표시기 | XNUMX년 배당 CAGR | 최근 배당금 인상 | 최근 배당증가액 | 현재 배당수익률 | 총 수익 – 5년 |
| 인텔 코리아 | 인티씨,
2.61% | 4.0% | 1/26/2002 | 5.2% | 5.3% | -27 % |
| 텍사스 인스트루먼트 | TXN,
0.61% | 14.9% | 9/15/2022 | 7.8% | 2.8% | 100% |
| 아나 로그 디바이스의 주식 | ADI,
1.31% | 11.1% | 2/15/2022 | 10.1% | 1.7% | 134% |
| Microsoft Corp. | MSFT,
3.00% | 10.1% | 9/20/2022 | 9.7% | 1.0% | 217% |
| 출처: FactSet, 회사 파일링 | |
세 번째 열은 지난 XNUMX년 동안 정기적인 배당금 지급액의 합계를 기준으로 배당금 지급액에 대한 XNUMX년간의 복합 연간 성장률(CAGR)을 보여줍니다.
인텔은 지금까지 가장 높은 현재 배당수익률을 보유하고 있으며, 이는 부분적으로 주가 하락을 반영합니다. 다른 XNUMX개 회사의 낮은 현재 수익률은 주식의 좋은 실적을 반영하는 동시에 이 두 펀드의 전략에 대한 자본 성장의 중요성을 강조합니다.
이 분석을 더 자세히 살펴보면 배당 수익률에 더 집중하여 XNUMX개 주식을 다시 살펴보겠습니다.
| 기업 정보 | 증권 시세 표시기 | 현재 배당수익률 | 배당수익률 – XNUMX년 전 | XNUMX년 전 매입한 주식의 배당수익률 |
| 인텔 코리아 | 인티씨,
2.61% | 5.25% | 2.73% | 3.32% |
| 텍사스 인스트루먼트 | TXN,
0.61% | 2.82% | 2.47% | 4.94% |
| 아나 로그 디바이스의 주식 | ADI,
1.31% | 1.70% | 2.14% | 3.62% |
| Microsoft Corp. | MSFT,
3.00% | 1.03% | 1.91% | 3.08% |
| 출처 : FactSet |
맨 오른쪽 열은 XNUMX년 전에 구입한 주식의 배당 수익률이 얼마나 높은지 보여줍니다. 인텔만이 XNUMX년 된 주식보다 현재 배당 수익률이 더 높습니다. 그리고 Texas Instruments에는 잉여현금흐름이 증가함에 따라 지불금을 증가시키는 안정적인 회사와 함께 시간이 지남에 따라 상당한 수입원을 구축할 수 있는 좋은 예가 있습니다.
인텔 사례로 돌아가서, 게타즈는 배당금 증가율 감소가 "주의를 기울이고 대화에 참여하라는 신호"라고 말했습니다. 예를 들어 배당금 증가율이 느려지는 것은 인수 후 일시적일 수 있지만 지불금 증가율 감소는 회사에 "상황이 더 어려워지고 있음을 나타내는 지표"가 될 수도 있다고 그는 말했습니다.
Quinlan은 "무료 현금 흐름의 궤적과 그것의 안정성, 탄력성, 신뢰성이 우리 전략에 정말 중요합니다."라고 말했습니다.
Getaz는 또한 단지 더 높은 배당금 지급만을 바라는 것이 아니라고 말했습니다. 다시 말해, 그는 무료 현금 흐름에 대한 배당금 비율이 증가하는 것을 원하지 않고 지불금이 증가하기를 원합니다. 때문에 무료 현금 흐름이 증가하고 있습니다.
Intel 비교에 대한 또 다른 참고 사항은 비즈니스의 특성에 반영됩니다. Getaz는 "물리적 세계를 디지털 세계로 변환하는" 아날로그 반도체의 저기술 및 저비용 특성 때문에 부분적으로 Texas Instruments 및 Analog Devices를 선호합니다. 아날로그 반도체 부품에는 인텔이 개발하는 최첨단 프로세싱 칩 유형보다 자본 집약도가 낮은 전력 제어 장치 및 가속도계가 포함됩니다.
Intel과 같은 하이테크 설계자 및 제조업체의 경우 제품 개발이 잘못되면 항상 "한 세대를 놓칠" 위험이 있습니다.”라고 Getaz는 말했습니다. “아날로그를 사용하면 주기가 더 길어집니다. 당신은 10년 또는 XNUMX년 동안 설계될 수 있습니다. 자동차의 경우 훨씬 더 깁니다.”
기타 선호하는 배당 재배자
Getaz와 Quinlan이 언급한 다른 회사는 다음과 같습니다.
- Getaz는 Mondelez International Inc.를 상장했습니다.
몬 델리 즈,
1.31%
및 PepsiCo Inc.
원기,
0.79%
두 회사 모두 Franklin Rising Dividends Fund에 "품질, 탄력성 및 균형"을 제공하므로 시간이 지남에 따라 그가 "손질하고 추가"할 두 개의 소비자 브랜드로 지정됩니다. - Quinlan은 장기적인 관점에 집중했지만 시장 변동성이 그와 Getaz에게 Astrazeneca PLC를 인수할 기회를 주었다고 말했습니다.
AZN,
1.23%
두 펀드 모두 매력적인 가격으로 제공됩니다. 그는 암과 심혈관 질환을 치료하기 위한 약물에 대한 회사의 "좋은 파이프라인"을 언급했습니다. - UnitedHealth Group은 주식 회사
UNH,
-0.06 %
두 펀드가 보유하고 있으며 관리자는 회사의 양호한 무료 현금 흐름 궤적과 유리한 인구 통계학적 추세를 인용합니다. 두 펀드가 보유하고 있으며 일관된 배당금 증가를 위해 두 운용사가 언급한 또 다른 주식은 Lowe's Cos입니다.
낮은,
2.46%.
최고 보유
다음은 10월 31일 현재 Franklin Rising Dividend Income Fund가 보유한 상위 XNUMX개 주식입니다.
| 기업 정보 | 증권 시세 표시기 | 포트폴리오의 % |
| Microsoft Corp. | MSFT,
3.00% | 7.7% |
| 로퍼 테크놀로지스 | 롭,
0.24% | 3.7% |
| 린데 PLC | 린,
0.74% | 3.5% |
| 주식회사 스트라이커 | SYK,
0.86% | 3.3% |
| Accenture PLC 클래스 A | ACN,
1.38% | 3.0% |
| UnitedHealth Group은 주식 회사 | UNH,
-0.06 % | 2.9% |
| 에어 프로덕츠 및 케미칼 주식회사 | APPD,
-0.50 % | 2.9% |
| 레이시온 테크놀로지스 | RTX,
-0.07 % | 2.8% |
| 아나 로그 디바이스의 주식 | ADI,
1.31% | 2.8% |
| 텍사스 인스트루먼트 | TXN,
0.61% | 2.7% |
| 출처: 프랭클린 템플턴 |
그리고 10월 31일 현재 Franklin Equity Income Fund의 상위 XNUMX개 투자는 다음과 같습니다.
| 기업 정보 | 증권 시세 표시기 | 포트폴리오의 % |
| JP 모건 체이스 & 컴퍼니 | JPM,
1.06% | 3.9% |
| 존슨 앤 존슨 | JNJ,
0.19% | 3.8% |
| 셰브론 공사 | CVX,
-0.52 % | 3.4% |
| 모건 스탠리 (Morgan Stanley) | MS,
0.91% | 3.4% |
| 레이시온 테크놀로지스 | RTX,
-0.07 % | 3.1% |
| Procter & Gamble Co. | PG,
1.30% | 3.0% |
| 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America Corp.) | BAC,
-0.01 % | 2.8% |
| 듀크에너지 | 덕,
0.82% | 2.7% |
| HCA 헬스케어 주식회사 | HCA,
1.34% | 2.5% |
| United Parcel Service Inc. 클래스 B | UPS,
1.08% | 2.4% |
| 출처: 프랭클린 템플턴 |
각 회사 또는 ETF에 대한 자세한 내용을 보려면 시세 표시기를 클릭하십시오.
여기에서 지금 확인해 보세요. MarketWatch 견적 페이지에서 무료로 제공되는 풍부한 정보에 대한 Tomi Kilgore의 자세한 가이드를 참조하십시오.
놓치지 마세요 : 분석가들은 이 20개의 AI 주식이 내년에 최대 85%까지 상승할 것으로 예상합니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/the-hunt-for-stocks-with-rising-dividends-these-fund-managers-have-a-strategy-to-keep-your-payouts-growing- 1630d90c?siteid=yhoof2&yptr=야후
배당금이 상승하는 주식 찾기: 이 펀드 매니저는 배당금을 계속 늘릴 수 있는 전략을 가지고 있습니다.
2023년 지금까지의 광범위한 주식 시장 랠리는 투자자들이 작년에 직면한 힘든 여정을 쉽게 잊게 만들 수 있습니다. 배당금, 좋은 현금 흐름 추세 및 기타 품질 속성에 초점을 맞춘 일부 적극적인 전략이 인기 있는 인덱스 전략보다 더 잘 유지되던 시기였습니다.
연준은 인플레이션을 낮추기 위한 조치를 취하지 않았습니다. 금리 상승이 인플레이션을 진정시키는 데 도움이 되었다는 징후가 있지만 Franklin Templeton의 Nick Getaz와 Matt Quinlin은 2023년까지 기업 이익에 압박을 줄 것으로 예상합니다.
펀드매니저는 "이자율 상승이 기업 수익성에 미치는 영향보다는 인플레이션이 시장 평가에 미치는 영향이 지금까지 시장 조정을 주도했다"고 밝혔다. 이번 연말 보고.
인터뷰에서 Getaz와 Quinlan은 배당주를 선택하는 방법과 투자자가 장기 추세가 좋지 않은 회사를 피하는 데 도움이 되는 경고 신호를 볼 수 있는 방법에 대해 논의했습니다.
Quinlan은 "우리는 이제 사람들이 덜 구매하고, 거래가 줄어들고, 저축률이 하락하면서 상품과 서비스에 대한 수요가 약해지는 것을 보았습니다."라고 말했습니다.
Getaz는 25.5억 달러 규모의 Franklin Rising Dividends Fund를 공동 관리합니다.
0.55% ,
프닥스,
현재의 배당수익률과 상관없이 지속적으로 상당한 수준으로 배당금을 인상해 왔으며 앞으로도 그럴 가능성이 높다고 판단되는 기업에 주로 투자하여 총수익률을 극대화하고자 합니다. 이 펀드는 Morningstar의 "Large Blend" 펀드 범주 내에서 별 55개 등급(두 번째로 높음)을 받았습니다. 31월 XNUMX일 현재 XNUMX주를 보유하고 있습니다.
Quinlan은 3.8억 달러 규모의 Franklin Equity Income Fund의 수석 관리자입니다.
0.94% ,
FEIFX,
지속적으로 배당금을 올린 회사의 현재 배당 수익률이 더 높은 주식에 더 중점을 둡니다. 펀드는 또한 장기적인 성장을 위해 관리됩니다. 모닝스타가 선정한 투자 정보 제공업체의 "큰 가치" 범주 내에서 별 69개로 평가되었습니다. 2022년 말 현재 XNUMX개 종목을 보유하고 있습니다.
배당 중심 전략은 강세장에서 광범위한 지수보다 실적이 저조했지만 어려운 시기에는 상황이 바뀝니다. 이 500년 차트는 펀드가 SPDR S&P XNUMX ETF를 능가하는 방법을 보여줍니다.
1.07%
스파이,
재투자된 배당금:
팩트 셋
인텔과 다른 XNUMX개 기술 회사의 비교
인텔 이전
2.61%
1.49%
인티씨,
예상보다 부진한 XNUMX분기 실적 발표 음울한 안내 30분기 동안 iShares Semiconductor ETF가 보유하고 있는 XNUMX개 회사 전체를 비교했습니다.
삭스,
엄중한 경고를 했다. 인텔은 홀로 서 있었다 애널리스트들이 2023년과 2024년에 무료 현금 흐름이 마이너스가 될 것으로 예상한 그룹 내 유일한 회사입니다.
회사의 잉여 현금 흐름은 자본 지출 후 남은 현금 흐름입니다. 그것은 배당금을 지불하거나 다른 기업 목적으로 사용할 수 있는 돈입니다.
잉여현금흐름은 6년 동안 적자로 예상되고 보통주 배당금으로 연간 약 XNUMX억 달러를 지불하고 비용 절감을 위해 직원을 해고하는 등 인텔에 대한 경고가 부족하지 않습니다.
인텔에 대한 질문에 Quinlan은 "그런 상황에서 배당금이 지속 가능한지 여부는 공정한 질문입니다."라고 말했습니다.
게타즈는 인텔이 장기적으로 배당금을 충분히 인상하지 않았기 때문에 프랭클린 상승 배당금 펀드 자격이 없다고 말했다. 그는 Texas Instruments Inc.와의 비교를 제안했습니다.
0.61% ,
1.31%
3.00% ,
TXN,
프랭클린 펀드가 모두 보유하고 있습니다. 다음은 Analog Devices Inc.를 가져오는 비교입니다.
ADI,
및 Microsoft Corp.
MSFT,
Franklin Rising Dividends Fund가 보유하고 있습니다.
세 번째 열은 지난 XNUMX년 동안 정기적인 배당금 지급액의 합계를 기준으로 배당금 지급액에 대한 XNUMX년간의 복합 연간 성장률(CAGR)을 보여줍니다.
인텔은 지금까지 가장 높은 현재 배당수익률을 보유하고 있으며, 이는 부분적으로 주가 하락을 반영합니다. 다른 XNUMX개 회사의 낮은 현재 수익률은 주식의 좋은 실적을 반영하는 동시에 이 두 펀드의 전략에 대한 자본 성장의 중요성을 강조합니다.
이 분석을 더 자세히 살펴보면 배당 수익률에 더 집중하여 XNUMX개 주식을 다시 살펴보겠습니다.
맨 오른쪽 열은 XNUMX년 전에 구입한 주식의 배당 수익률이 얼마나 높은지 보여줍니다. 인텔만이 XNUMX년 된 주식보다 현재 배당 수익률이 더 높습니다. 그리고 Texas Instruments에는 잉여현금흐름이 증가함에 따라 지불금을 증가시키는 안정적인 회사와 함께 시간이 지남에 따라 상당한 수입원을 구축할 수 있는 좋은 예가 있습니다.
인텔 사례로 돌아가서, 게타즈는 배당금 증가율 감소가 "주의를 기울이고 대화에 참여하라는 신호"라고 말했습니다. 예를 들어 배당금 증가율이 느려지는 것은 인수 후 일시적일 수 있지만 지불금 증가율 감소는 회사에 "상황이 더 어려워지고 있음을 나타내는 지표"가 될 수도 있다고 그는 말했습니다.
Quinlan은 "무료 현금 흐름의 궤적과 그것의 안정성, 탄력성, 신뢰성이 우리 전략에 정말 중요합니다."라고 말했습니다.
Getaz는 또한 단지 더 높은 배당금 지급만을 바라는 것이 아니라고 말했습니다. 다시 말해, 그는 무료 현금 흐름에 대한 배당금 비율이 증가하는 것을 원하지 않고 지불금이 증가하기를 원합니다. 때문에 무료 현금 흐름이 증가하고 있습니다.
Intel 비교에 대한 또 다른 참고 사항은 비즈니스의 특성에 반영됩니다. Getaz는 "물리적 세계를 디지털 세계로 변환하는" 아날로그 반도체의 저기술 및 저비용 특성 때문에 부분적으로 Texas Instruments 및 Analog Devices를 선호합니다. 아날로그 반도체 부품에는 인텔이 개발하는 최첨단 프로세싱 칩 유형보다 자본 집약도가 낮은 전력 제어 장치 및 가속도계가 포함됩니다.
Intel과 같은 하이테크 설계자 및 제조업체의 경우 제품 개발이 잘못되면 항상 "한 세대를 놓칠" 위험이 있습니다.”라고 Getaz는 말했습니다. “아날로그를 사용하면 주기가 더 길어집니다. 당신은 10년 또는 XNUMX년 동안 설계될 수 있습니다. 자동차의 경우 훨씬 더 깁니다.”
기타 선호하는 배당 재배자
Getaz와 Quinlan이 언급한 다른 회사는 다음과 같습니다.
몬 델리 즈,
및 PepsiCo Inc.
원기,
두 회사 모두 Franklin Rising Dividends Fund에 "품질, 탄력성 및 균형"을 제공하므로 시간이 지남에 따라 그가 "손질하고 추가"할 두 개의 소비자 브랜드로 지정됩니다.
AZN,
두 펀드 모두 매력적인 가격으로 제공됩니다. 그는 암과 심혈관 질환을 치료하기 위한 약물에 대한 회사의 "좋은 파이프라인"을 언급했습니다.
UNH,
두 펀드가 보유하고 있으며 관리자는 회사의 양호한 무료 현금 흐름 궤적과 유리한 인구 통계학적 추세를 인용합니다. 두 펀드가 보유하고 있으며 일관된 배당금 증가를 위해 두 운용사가 언급한 또 다른 주식은 Lowe's Cos입니다.
낮은,
최고 보유
다음은 10월 31일 현재 Franklin Rising Dividend Income Fund가 보유한 상위 XNUMX개 주식입니다.
그리고 10월 31일 현재 Franklin Equity Income Fund의 상위 XNUMX개 투자는 다음과 같습니다.
각 회사 또는 ETF에 대한 자세한 내용을 보려면 시세 표시기를 클릭하십시오.
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놓치지 마세요 : 분석가들은 이 20개의 AI 주식이 내년에 최대 85%까지 상승할 것으로 예상합니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/the-hunt-for-stocks-with-rising-dividends-these-fund-managers-have-a-strategy-to-keep-your-payouts-growing- 1630d90c?siteid=yhoof2&yptr=야후