"인플레이션 격차"가 지금 가장 큰 위협입니다. 해결 방법은 다음과 같습니다.

재무부 소유 여부 or 요즘 전형적인 배당주, 당신은 여전히 인플레이션 후 돈을 잃는다.

당신이 무슨 생각을 하는지 알아요: 내가 모르는 것을 말해줘!

그러나 눈에 보이지 않는 해결책이 있습니다. 폐쇄형 펀드(CEF), 종종 8% 이상의 풍부한 지불금을 내놓는 널리 간과되는(공개적으로 거래되는) 자산 클래스입니다. 우리는 이 추악하게 간과된 소득 전략과 그들이 어떻게 큰(그리고 종종 월간) 배당금을 한 순간에 지불하는지에 대해 자세히 알아볼 것입니다.

다음은 핵심 내용입니다. CEF와 함께 하면 습관 지금 소유하고 있는 블루칩을 팔아야 합니다. CEF는 ETF 사촌과 마찬가지로 Apple, MicrosoftMSFT
s와 월마트WMT
세계의 s. 하지만 같지 않은 ETF, CEF는 높은 배당금(종종 매월)을 지급합니다. 아래에서 보여드릴 세 가지 CEF는 평균 10%의 더 많은 비용을 지불합니다.

CEF가 "인플레이션 격차"를 줄이는 데 도움이 되는 방법

10% 수익률은 인플레이션보다 훨씬 높으며, 가격 상승이 줄어들기 시작하면(올해 말과 2023년까지 예상한 대로) 게임에서 훨씬 앞서게 될 것입니다.

오늘 보여드리고자 하는 "즉각적인" 3-CEF 포트폴리오에 들어가기 전에 CEF가 실제로 무엇인지 간단히 살펴보겠습니다.

일반적인 뮤추얼 펀드 또는 ETF에서 관리자는 즉시 투자할 준비가 되어 있지 않더라도 가능한 한 많은 투자자 현금을 기꺼이 받아들입니다. 이는 투자자들이 계속해서 돈을 쏟아 붓는 한 무한대로 팽창할 수 있는 "개방형" 펀드이기 때문입니다.

한편 CEF는 신주를 제공할 수 있는 능력을 제한하는 엄격한 명령으로 IPO를 진행하고 펀드의 규모를 수명 내내 거의 동일하게 유지합니다. 여기에는 시장 기회가 제한적일지라도 경영진이 욕심을 부리거나 더 많은 돈을 받을 수 없다는 사실을 포함하여 많은 이점이 있습니다.

가장 좋은 점은 폐쇄형 구조를 통해 CEF가 종종 월 배당금으로 소득 형태로 주주에게 최대한 많은 자본을 반환하는 데 집중할 수 있다는 것입니다. 이것은 CEF가 규모를 제한하는 또 다른 방법이며 많은 펀드가 투자자에게 막대한 지불금을 지불한다는 의미이기도 합니다.

CEF의 해부학

CEF는 주식, 채권 또는 기타 시장에 투자하기 위해 투자자로부터 많은 현금을 모으는 점에서 ETF처럼 작동합니다. CEF와의 차이점은 관리자가 항상 가능한 한 자주 주주에게 최대한 많은 현금을 돌려주는 데 집중한다는 것입니다.

이상적으로 CEF는 평균 연간 7% 또는 8%의 수익률을 목표로 하고 그 수익률을 연간 배당금으로 지급하는 것을 목표로 합니다. 이는 경영진을 정직하게 유지하는 데 도움이 되며 CEF 투자자는 시장 침체기(항상 매도하기 가장 나쁜 시기) 동안 자산을 ​​보유하고 폭풍우가 지나갈 때까지 지불금으로 생활할 수 있습니다.

오늘 구입할 수 있는 3% 수익률의 10-CEF 포트폴리오

이제 앞서 언급한 세 가지 CEF를 살펴보겠습니다. 이 세 가지를 통해 엄청난 10%의 수율을 얻을 수 있습니다.

첫 번째 선택은 수익률 10.1% Liberty All-Star Equity Fund (미국), 그의 최고 보유량은 다음과 같습니다. Amazon.com(AMZN), 알파벳(GOOG), Microsoft(MSFT) 과 비자,
V
(V), 엄청난 현금 흐름과 강력한 장기적 이익을 가진 모든 회사.

이는 미국의 강력한 장기 실적으로 직접 번역됩니다.

지난 10.5년 동안 포트폴리오의 연간 수익률이 XNUMX%인 이 펀드는 지불금을 쉽게 충당했습니다. 사실 관리가 너무 잘해서 배 이 기간 동안의 배당금.

이제 두 번째 선택인 12.2%의 수익률로 넘어갑시다. PIMCO 동적 소득 기금(PDI), 그들의 지불금은 또한 지난 XNUMX년 동안 중력을 무시했습니다.

이제 지불금의 24.6% 인상은 미국의 배당금을 두 배로 늘리는 것만큼 인상적이지는 않지만, 그 급증을 확인하십시오. 이는 PDI가 특히 강력한 성과를 낸 몇 년 동안 지불하는 특별 배당금입니다. 연준은 금리를 인상했습니다(2015년부터 2019년까지).

그것은 PDI가 채권 시장의 다양한 구석에서 소득과 가격 상승을 찾기 위해 역할을 하기 때문입니다. 지난 10년 동안 금리 인상 및 인하 기간 동안 연간 XNUMX%의 수익률로 성과를 거둔 적극적인 관리 전략입니다.

이제 더 안전한 배당금의 또 다른 그룹을 얻습니다. 구겐하임 과세 지방채 및 투자등급 부채 신탁(GBAB)
BAB
), 가장 높은 수익률의 과세 대상 지방 공채를 찾는 지방 공채 펀드.

(대부분의 지방채 펀드의 배당금은 대부분의 미국인에게 면세입니다. GBAB는 회사채도 보유하고 있기 때문에 그렇지 않습니다. 그러나 8.4%의 수익률은 뮤니본드 분야에서 가장 높습니다. 이를 보완합니다.)

또 다른 큰 장점은 0.1% 미만의 미세한 비율로 실행되는 뮤니본드의 부도율과 함께 펀드의 안정성입니다. 그리고 백 개 이상의 무니본드를 모으는 이와 같은 다양한 펀드를 통해 구매하면 또 다른 수준의 안전성이 추가됩니다.

게다가 미국 전역에서 세수가 증가하고 있고 바이든 대통령이 전국 지방 자치 단체의 기반 시설에 XNUMX조 달러를 할당했다는 단순한 사실을 덧붙이자면, 지금 GBAB를 사는 것이 왜 합리적인지 쉽게 알 수 있습니다. 그러나 투자자들은 이 안전하고 신뢰할 수 있는 소득 생산자를 저렴한 수준으로 낮췄다는 점에서 패닉에 빠졌습니다.

현재의 매도세가 줄어들 때까지 기다리는 동안 GBAB는 많은 사람들이 살 수 있을 만큼 충분히 큰 수입원을 제공할 것입니다. 따라서 펀드는 이와 같은 기간에 매우 유용합니다. 그런 다음 시장이 두려움에서 탐욕으로 바뀔 때 우리는 그것에서 벗어나 더 많은 알파를 가진 펀드로 회전할 것입니다.

마이클 포스터 (Michael Foster) 수석 리서치 애널리스트 대조적 인 전망. 더 좋은 소득 아이디어를 원하시면, 최신 보고서를 보려면 여기를 클릭하십시오 "파괴 불가능한 소득 : 안전한 5 % 배당금이있는 8.4 개의 할인 펀드."

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