S&P 500은 보기 드문 Demark 매수 신호를 인쇄했습니다.

S&P 500 지수는 현재까지 약 20% 하락한 약세장 영역을 노리고 있습니다.

요즘 주식 투자자들이 더욱 조심스럽게 행동해야 할 이유는 많습니다. 가장 중요한 것은 경제 모멘텀이 둔화되기 시작하는 동안 연준이 매파적인 통화 정책으로 선회했다는 것입니다. 역사적으로 이는 위험 자산에 있어 건강하지 못한 조합입니다.

하지만 지금 주식 노출을 매각할 생각을 하고 있다면 해당 결정을 잠시 보류하는 것이 좋습니다. 지구상 최고의 기술 지표 중 하나가 방금 과매도 매수 신호를 기록했습니다.

디마크 표시기 Tom DeMark가 개발한 시장 타이밍 도구 모음입니다. Tom은 경력 동안 Paul Tudor Jones 및 Steve Cohen을 포함한 세계 최고의 헤지 펀드 매니저들과 컨설팅을 해왔습니다. 그의 지표는 전문 거래자들이 Bloomberg 터미널에서 사용하는 가장 인기 있는 앱입니다.

이전 게시물에서 DeMark 지표에 대해 언급한 적이 있습니다. 제가 마지막으로 TD 콤보를 표시한 것은 2020년 XNUMX월 MSCI All Country World Index가 매수 신호를 표시했을 때였습니다. 돌이켜보면 그것은 주요 시장 바닥으로 판명되었습니다.

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저는 DeMark 지표를 위험 관리 툴킷의 일부로 사용합니다. 왜냐하면 추세(강세 또는 약세)가 평균보다 높은 변곡 확률을 가질 때 정량화하는 데 도움이 되기 때문입니다. 즉, 투자자로서 가장 중요한 목표인 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매하는 데 도움이 되는 객관적인 단서를 제공합니다.

가장 중요한 Demark 지표 중 두 가지는 TD Combo와 TD Sequential입니다. 기본적으로 13이 차트의 특정 가격 막대 위 또는 아래에 인쇄되면 단기 추세 반전이 평균 이상으로 일어날 확률이 높기 때문에 일반적인 추세를 쫓는 것을 피하라는 의미입니다.

아래는 어제 500년 이후 처음으로 TD 콤보를 인쇄한 S&P 2011 지수를 살펴보겠습니다. 참고: TD 콤보는 마젠타색 13을 인쇄하는 반면 TD Sequential은 13을 빨간색으로 인쇄합니다.

위 차트에서 볼 수 있듯이 지난 13개월 동안 13개의 TD Sequential 2021이 있었습니다. 하나는 제가 "500 매도"라고 부르는 것인데, 4800년 13월 S&P 13이 빨간색 13과 묶인 13 위험 수준까지 상승했다가 이후 반전되었습니다. 이후 올해 XNUMX월 TD 순차 매수 신호가 나오며 급격한 상승세를 이어갔다. 지난주에는 TD Sequential XNUMX이 인쇄되었고 어제는 TD 콤보 XNUMX(자홍색 XNUMX)이 인쇄되었습니다.

S&P 500의 TD 콤보 매수 신호는 드뭅니다. 어제는 2000년 이후로 일곱 번째로 목격된 사건이었습니다. 아래 표는 후속 수익률이 어떤 모습인지 보여줍니다.

Tom DeMark가 가장 좋아하는 말 중 하나는 "트렌드는 끝날 때까지 친구입니다."입니다.

주식이 계속 하락세를 이어갈 것이라고 생각하더라도 "지옥으로 가는 고속도로"는 일방통행이 아닐 가능성이 높습니다. 가장 큰 랠리 중 일부는 약세장에서 발생합니다.

제가 관리하는 전략에서 저는 올해 대부분 동안 방어적인 위치에 있었습니다. 기본적으로 저는 여전히 매크로 설정을 좋아하지 않습니다. 하지만 지금과 XNUMX월의 가장 큰 전술적 차이점은 내가 다른 사람들에 대해 걱정했던 많은 것들이 이제는 또한 걱정된다는 것입니다. 많이 나쁜 소식은 이미 가격에 반영되어 있습니다. 결국 판매자는 지칠 것이고 이것이 임시 시장 바닥을 만드는 것입니다.

DeMark 지표는 매도 고갈 및 공매도가 발생하는 경향이 있는 시점을 포착하는 데 탁월합니다. 이것은 그 중 하나입니다.

또한 워렌 버핏의 유명한 투자 조언 중 하나를 기억할 좋은 시간입니다. “다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람들이 두려울 때 욕심을 가지십시오.”

이러한 맥락에서 현재 CNN의 공포 및 탐욕 감정 지수는 다음과 같습니다.

공개: 이 자료는 예측, 연구 또는 투자 조언으로 의존할 의도가 없으며 권장 사항도 아닙니다.