2022년 상반기 최악의 실적을 기록한 중형주

미국 주식 시장은 목요일 1970년 이후 최악의 상반기를 마감하여 연초 이후 21.1% 하락했으며 고평가된 성장 부문의 투자자들은 심각한 손실을 입었습니다.

Factset 데이터에 따르면 시가총액이 1,625억 달러를 초과하는 2개 기업 중 138개가 올해 지금까지 가치의 절반 이상을 잃었습니다. 시장 가치가 2억에서 10억 달러 사이인 중형주는 일반적으로 소형주보다 생존 위험이 적고 더 확고한 대기업보다 더 큰 성장 잠재력을 가지고 있지만, 더 많은 가명이 이 범위에 속하며 실적이 잘못된 방향으로 가고 있습니다. 여기에는 올해 투자자들에게 깊은 인상을 주기 위해 고군분투하는 Peloton, Asana 및 Affirm과 같이 2019년 이후 공개된 트렌디한 신생 기업이 포함됩니다.

펠튼 2020년 가장 큰 승자 중 한 명인 재택근무 화이트칼라 미국인들이 유행성 봉쇄 기간 동안 체육관이 문을 닫았을 때 고정식 운동용 자전거와 구독권을 떼로 구입했습니다. 주가는 2019년 29월 IPO에서 주당 $167로 2021년을 마무리하는 첫 두 분기 수익을 기록한 후 2020년 XNUMX월 $XNUMX로 거의 XNUMX배 상승했습니다.

그 이후로 사무실과 체육관이 다시 문을 열면서 Peloton의 주가는 급등했습니다. 공동 설립자 John Foley는 20월에 사임했고 Peloton은 인력의 23.6%를 해고했으며 Spotify와 Netflix 베테랑 Barry McCarthy가 이 문제를 해결하기 위해 합류했습니다. Peloton은 올해 첫 757개월 동안 879%의 수익 감소와 XNUMX억 XNUMX만 달러의 순 손실을 보고했으며 초과 재고는 판매에 어려움을 겪고 있습니다. 분기말에 현금이 XNUMX억 XNUMX만 달러에 불과한 McCarthy는 주주 서한에서 회사가 "가늘게 대문자 대차대조표를 강화하기 위해 JP모건과 골드만삭스로부터 750억 94.5천만 달러를 빌렸습니다. 주가는 올해 고점 대비 74%, 9.16% 하락했으며 목요일 사상 최저치인 $XNUMX로 마감했습니다.

긍정, 일부 구매에 대해 무이자 지불 일정을 제공하고 최대 소매 파트너로 Peloton을 고려하는 BNPL(Buy-Now, Pay-later) 신생업체는 올해 더 나빴습니다. 주가는 81% 하락했다. 핀테크 회사는 2021년 XNUMX월에 상장했으며 결코 수익성이 없었습니다, 올해 54분기에 15만 달러의 순손실을 기록했으며 Apple은 이번 달에 Affirm과 직접 경쟁하기 위해 BNPL 서비스를 출시했습니다. 스웨덴 경쟁업체인 Klarna는 여전히 비상장 기업으로, 46년 전 가치가 XNUMX억 달러보다 XNUMX/XNUMX가 낮은 XNUMX억 달러로 현금을 조달하는 방안을 고려하고 있는 것으로 알려졌다.

핀테크 대출 플랫폼 업 스타트 홀딩스인공 지능을 사용하여 차용인의 신용도를 평가하는 이 회사도 지난 90월 고점 대비 56% 이상 하락한 금리 인상의 희생양이 되었습니다. Upstart는 10월 1.25일 수익을 보고하고 연간 수익 기대치를 1.4억 달러에서 XNUMX억 XNUMX천만 달러로 낮췄을 때 하루 만에 XNUMX% 급락했습니다.

온라인 중고차 딜러 카바나자동차 자동 판매기로 유명한 , 올해 최소 2억 달러 가치의 회사 중 최악의 실적을 기록했으며 상반기에 90%를 차지했습니다. 지난 2,500월 전체 인력의 12%에 해당하는 XNUMX명의 직원을 해고했다. 배송 지연 및 서류 문제, 어떤 경우에는 제목 없이 자동차를 판매합니다. CEO Ernest Garcia III와 그의 아버지 Ernest Garcia II는 지난 여름 23.3억 달러의 재산을 합산했습니다. 포브스 400 그러나 지금은 4.5억 달러로 감소했으며 작년에 시기적절한 일부 주식 판매가 없었다면 훨씬 더 낮았을 것입니다. Factset 데이터에 따르면 400억 달러 이상의 가치가 있는 다른 회사는 올해 90%만큼 하락한 적이 없습니다. Carvana의 시장 가치는 여전히 4.3억 달러입니다.

SPAC 거래는 일반적으로 시장에서도 언더퍼폼했습니다. MSP 복구, 다른 보험사가 지불했어야 하는 메디케어 및 메디케이드 청구를 식별하고 소송 및 합의를 추구하는 것을 목표로 합니다. 14.6년 수익은 2021만 달러에 불과했지만 Lionheart Acquisition Corp. II와 합병하기로 합의했을 때 32.6억 달러의 가치가 있는 것으로 알려졌습니다. 이는 목요일 종가 기준 6.8억 달러의 시장 가치로 하락했지만 13월 113일 저점 이후 두 배 이상 뛰었습니다. SEC 문서에 따르면 CEO John Ruiz와 최고법무책임자 Frank Quesada는 16월 XNUMX일 회사에 XNUMX억 XNUMX만 달러의 개인 대출을 제공했습니다.

이들은 현재 시가 총액이 10억에서 2억 달러 사이인 미국 상장 주식 10개 중 올해 최악의 실적을 기록했습니다.

이 목록에 있는 회사만큼 실적이 좋지 않은 유일한 대형 회사(최소 10억 달러 가치)는 다음과 같습니다. 코인베이스 (-81 %), Shopify (-77 %) 및 리비아 자동차 (-75 %).