주식이 S&P 500 지수보다 예상 주당 순이익보다 훨씬 낮게 거래되고 있는 회사에 대해 들었다면 어떻게 말하겠습니까? 동시에 2023년까지 벤치마크 지수보다 거의 XNUMX배 빠르게 EPS를 증가시킬 것으로 예상됩니다.
그것은 Huntington Bancshares Inc.일 것입니다.
하반,
-0.12 %,
아래의 은행 주식 화면 상단 근처에 있습니다.
일부 은행은 다른 은행보다 금리 상승에 더 유리한 위치에 있습니다. 이들 은행은 대출금이 예금보다 더 빠르게 가격을 재조정하기 때문에 "자산에 민감한" 은행으로 간주됩니다.
S&P 500과의 비교
S & P 500 지수
SPX,
0.92%
FactSet이 조사한 애널리스트들 사이에서 향후 20.6개월 동안 가중 총 합의 주당 수익 추정치를 기준으로 12의 선도 주가수익 비율로 거래됩니다.
높지만 떨어졌습니다. 다음은 Invesco KBW Bank ETF와 함께 S&P 500의 포워드 P/E 움직임을 보여주는 차트입니다.
KBWB,
0.87%
Invesco KBW 지역 은행 ETF
KBWR,
0.19%
:
KBWB는 KBW 나스닥 은행 지수를 추적합니다.
BKX,
0.88%,
투자 은행 Goldman Sachs Group Inc.를 제외한 24개의 미국 최대 은행으로 구성되어 있습니다.
GS,
0.97%
모건 스탠리
MS,
1.72%.
KBWR은 KBW 나스닥 지역 은행 지수를 추적합니다.
KRX,
0.22%,
BKX에 포함되지 않은 미국 지역 은행 주식 50개를 보유하고 있습니다.
차트에서 볼 수 있듯이 두 은행 그룹은 포워드 P/E 기준으로 S&P 500 지수보다 낮게 거래됩니다. 보통 그렇습니다. 그리고 세 그룹 모두 10년 평균 P/E 이상으로 거래되고 있지만 이 효과는 은행에 덜 두드러집니다.
| | 증권 시세 표시기 | 현재 선도 PER | 10년 평균 Forward P/E | 10년 평균으로 현재 평가 | S&P 500에 대한 현재 평가 | S&P 10에 대한 500년 평균 평가 |
| Invesco KBW 은행 ETF | KBWB,
0.87% | 13.53 | 11.89 | 114% | 66% | 70% |
| Invesco KBW 지역 은행 ETF | KBWR,
0.19% | 14.89 | 14.28 | 104% | 72% | 85% |
| S & P 500 지수 | SPX,
0.92% | 20.60 | 16.88 | 122% | | |
| 출처 : FactSet |
대형 은행 그룹은 S&P 70 포워드 P/E 평가의 약 500% 수준에서 거래되는 경향이 있습니다. KBWB가 지난 38년 동안 500%의 수익을 올렸지만 여전히 S&P XNUMX에 비해 평소보다 약간 낮게 거래되고 있습니다.
KBWR이 S&P 85 포워드 P/E 평가의 500%에서 거래되고 있어 10년 평균 72%보다 높은 소규모 지역 은행의 경우에도 마찬가지입니다.
일반적으로 ETF는 투자자가 섹터 트렌드를 플레이할 수 있는 좋은 방법입니다. 한편, 일부 은행은 이자율이 상승함에 따라 다른 은행보다 더 빠르게 수익을 늘릴 것으로 예상됩니다.
우리는 이제 연준이 코로나바이러스 대유행 동안 경제 성장을 촉진하기 위한 연방 정부의 노력을 지원한 후 인플레이션과 싸우기 위해 정책을 전환함에 따라 금리 상승의 긴 주기로 판명될 수 있는 것의 시작에 있습니다.
연준은 XNUMX월에 이례적인 채권 매입을 종료할 예정이며, 이는 장기 금리에 추가 상승 압력을 가할 것입니다. 중앙은행은 올해에도 단기금리를 여러 차례 인상할 것으로 예상된다.
금리 지수 상승은 은행이 회전 신용 한도에 부과하는 금리를 인상할 수 있음을 의미합니다. 상업 대출은 일반적으로 기간이 상대적으로 짧고 갱신되는 경향이 있습니다. 이러한 대출은 더 높은 이자율로 가격이 조정되어 은행의 수익이 증가합니다. 한편, 은행은 현금으로 넘쳐나기 때문에 예금 금리를 인상해야 한다는 압력이 상대적으로 적습니다.
은행 스크리닝
KBW Nasdaq Bank Index의 76개 은행, KBW Nasdaq Regional Banking Index의 24개 은행, Goldman Sachs 및 Morgan Stanley와 같은 50개 은행으로 구성된 그룹에서 시작하여 2021년부터 2023년까지 주당 수익에 대한 컨센서스 추정치를 살펴보고 XNUMX년 동안의 복합 연간 성장률(CAGR).
중개 회사에서 일하는 주식 분석가는 전통적으로 12개월 추정치를 바탕으로 등급과 가격 목표를 설정합니다. 그러나 Janney Montgomery Scott의 리서치 디렉터인 Christopher Marinac은 11월 2023일 고객들에게 보내는 메모에서 "연준의 정책 변화 시점으로 인해 금리 인상의 영향이 2022년보다 XNUMX년에 은행에 더 유리할 것 같다"고 썼습니다. 그리고 은행 대출 포트폴리오의 실제 재설정과 초과 현금 및 유동성의 배치.”
월스트리트의 등급과 가격 목표, 금융 매체 보도는 일반적으로 훨씬 더 짧은 기간에 맞추어져 있지만 이것은 적어도 XNUMX년 간의 이야기입니다.
화면의 76개 종목 중 14개 종목은 10년부터 2021년까지 2023%(반올림) EPS CAGR 이상을 달성할 것으로 예상됩니다.
| 은행 | 증권 시세 표시기 | City | 선물 P / E | XNUMX년 예상 EPS CAGR | 동부 표준시. EPS – 2021년 | 동부 표준시. EPS – 2022년 | 동부 표준시. EPS – 2023년 |
| 케이던스 은행 | 케이드,
0.54% | 투펠로, 미주리 | 20.5 | 35.7% | $1.69 | $2.56 | $3.12 |
| 헌팅턴 뱅크쉐어즈 인코포레이티드 | 하반,
-0.12 % | 콜럼버스, 오하이오 | 13.0 | 25.9% | $0.96 | $1.38 | $1.52 |
| 서명 은행 | SBNY,
2.11% | 뉴욕 | 21.2 | 23.9% | $14.67 | $17.60 | $22.53 |
| 이스턴 뱅크쉐어즈, Inc. | EBC,
0.23% | 보스턴 | 20.8 | 23.1% | $0.96 | $1.12 | $1.45 |
| 스테이트 스트리트 공사 | 성,
1.14% | 보스턴 | 12.7 | 18.2% | $7.32 | $8.51 | $10.23 |
| 뉴욕 멜론 은행 공사 | 비케이,
0.43% | 뉴욕 | 14.4 | 16.8% | $4.16 | $4.64 | $5.67 |
| 웨스턴 얼라이언스 Bancorp | 월,
4.02% | Pheonix | 12.3 | 14.2% | $8.66 | $9.76 | $11.28 |
| 노던 트러스트 코퍼레이션 | 국정원,
1.83% | 시카고 | 17.6 | 13.6% | $7.08 | $7.66 | $9.13 |
| 뉴욕 커뮤니티 Bancorp, Inc. | 뉴욕시,
0.61% | 뉴욕주 힉스빌 | 10.9 | 13.5% | $1.21 | $1.25 | $1.56 |
| 퍼스트 리퍼블릭 뱅크 | FRC,
1.38% | 샌프란시스코 | 25.6 | 11.9% | $7.58 | $8.25 | $9.48 |
| 웹스터 파이낸셜 코퍼레이션 | WBS,
0.94% | 워터베리, 코네티컷 | 13.5 | 11.7% | $4.58 | $5.04 | $5.71 |
| 밸리 내셔널 뱅코프 | VLY,
-0.20 % | 뉴욕 | 12.5 | 10.9% | $1.15 | $1.21 | $1.41 |
| 퍼스트 뱅코프 | FBP,
-0.06 % | 산 후안, 푸에르토 리코 | 11.8 | 10.3% | $1.30 | $1.39 | $1.58 |
| 트루이스트 금융주식회사 | TFC,
0.57% | 샬롯, 노스 캐롤라이나 | 14.7 | 9.7% | $4.55 | $4.63 | $5.47 |
| 출처 : FactSet |
각 회사에 대한 자세한 내용을 보려면 티커를 클릭하십시오.
그런 다음 MarketWatch 견적 페이지에서 무료로 제공되는 풍부한 정보에 대한 Tomi Kilgore의 자세한 가이드를 읽으십시오.
FactSet에서 집계한 가중 총합 추정치에 따르면 목록에 있는 은행과 비교하여 S&P 500은 9.4년부터 2021년까지 2023%의 EPS CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다.
확실히, 분석가들은 은행의 대출 및 예금 가격 혼합이 금리 상승을 특별히 이용하도록 설정되었다고 믿기 때문에 은행이 목록에 올랐을 수 있습니다. 그러나 급속한 재배자도 목록에 올랐을 수 있습니다.
다음은 FactSet에서 조사한 분석가들의 배당 수익률 및 의견 요약과 함께 다시 목록입니다.
| 은행 | 증권 시세 표시기 | 배당 수익률 | "구매"등급 공유 | 종가 – 10월 XNUMX일 | 단점. 가격 목표 | 암시 된 12 개월 상승 가능성 |
| 케이던스 은행 | 케이드,
0.54% | 2.38% | 72.73% | $33.61 | $36.50 | 8% |
| 헌팅턴 뱅크쉐어즈 인코포레이티드 | 하반,
-0.12 % | 3.64% | 42.11% | $17.03 | $18.03 | 6% |
| 서명 은행 | SBNY,
2.11% | 0.63% | 94.44% | $353.24 | $388.00 | 9% |
| 이스턴 뱅크쉐어즈, Inc. | EBC,
0.23% | 1.48% | 83.33% | $21.60 | $24.50 | 12% |
| 스테이트 스트리트 공사 | 성,
1.14% | 2.25% | 61.11% | $101.20 | $115.93 | 13% |
| 뉴욕 멜론 은행 공사 | 비케이,
0.43% | 2.17% | 57.89% | $62.80 | $67.47 | 7% |
| 웨스턴 얼라이언스 Bancorp | 월,
4.02% | 1.20% | 92.31% | $117.08 | $144.15 | 19% |
| 노던 트러스트 코퍼레이션 | 국정원,
1.83% | 2.17% | 44.44% | $129.25 | $137.81 | 6% |
| 뉴욕 커뮤니티 Bancorp, Inc. | 뉴욕시,
0.61% | 5.18% | 57.14% | $13.12 | $15.44 | 15% |
| 퍼스트 리퍼블릭 뱅크 | FRC,
1.38% | 0.43% | 34.78% | $202.47 | $225.10 | 10% |
| 웹스터 파이낸셜 코퍼레이션 | WBS,
0.94% | 2.51% | 80.00% | $63.74 | $67.44 | 5% |
| 밸리 내셔널 뱅코프 | VLY,
-0.20 % | 3.00% | 62.50% | $14.67 | $15.88 | 8% |
| 퍼스트 뱅코프 | FBP,
-0.06 % | 2.54% | 100.00% | $15.73 | $17.00 | 7% |
| 트루이스트 금융주식회사 | TFC,
0.57% | 2.94% | 48.00% | $65.29 | $68.24 | 4% |
| 출처 : FactSet |
분석가들이 선호하는 은행의 경우에도 가격 목표가 공격적으로 보이지 않을 수 있습니다. 그런 다음 목표는 XNUMX년만 내다보고 상승률 추세가 나타나려면 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
상승률 환경에 대한 더 많은 재고 화면:
- 이 '현금소' 가치 스톡 전략은 연준을 두려워하더라도 포트폴리오를 살찌게 할 수 있습니다.
- 이 엄격한 품질 심사를 통과할 수 있는 배당주 23종목
출처: https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
이 14개 은행주는 금리 인상의 혜택을 받을 수 있는 가장 좋은 위치에 있습니다.
주식이 S&P 500 지수보다 예상 주당 순이익보다 훨씬 낮게 거래되고 있는 회사에 대해 들었다면 어떻게 말하겠습니까? 동시에 2023년까지 벤치마크 지수보다 거의 XNUMX배 빠르게 EPS를 증가시킬 것으로 예상됩니다.
그것은 Huntington Bancshares Inc.일 것입니다.
-0.12 % ,
하반,
아래의 은행 주식 화면 상단 근처에 있습니다.
일부 은행은 다른 은행보다 금리 상승에 더 유리한 위치에 있습니다. 이들 은행은 대출금이 예금보다 더 빠르게 가격을 재조정하기 때문에 "자산에 민감한" 은행으로 간주됩니다.
S&P 500과의 비교
S & P 500 지수
0.92%
SPX,
FactSet이 조사한 애널리스트들 사이에서 향후 20.6개월 동안 가중 총 합의 주당 수익 추정치를 기준으로 12의 선도 주가수익 비율로 거래됩니다.
높지만 떨어졌습니다. 다음은 Invesco KBW Bank ETF와 함께 S&P 500의 포워드 P/E 움직임을 보여주는 차트입니다.
0.87%
0.19%
KBWB,
Invesco KBW 지역 은행 ETF
KBWR,
:
팩트 셋
KBWB는 KBW 나스닥 은행 지수를 추적합니다.
0.88% ,
0.97%
1.72% .
BKX,
투자 은행 Goldman Sachs Group Inc.를 제외한 24개의 미국 최대 은행으로 구성되어 있습니다.
GS,
모건 스탠리
MS,
KBWR은 KBW 나스닥 지역 은행 지수를 추적합니다.
0.22% ,
KRX,
BKX에 포함되지 않은 미국 지역 은행 주식 50개를 보유하고 있습니다.
차트에서 볼 수 있듯이 두 은행 그룹은 포워드 P/E 기준으로 S&P 500 지수보다 낮게 거래됩니다. 보통 그렇습니다. 그리고 세 그룹 모두 10년 평균 P/E 이상으로 거래되고 있지만 이 효과는 은행에 덜 두드러집니다.
대형 은행 그룹은 S&P 70 포워드 P/E 평가의 약 500% 수준에서 거래되는 경향이 있습니다. KBWB가 지난 38년 동안 500%의 수익을 올렸지만 여전히 S&P XNUMX에 비해 평소보다 약간 낮게 거래되고 있습니다.
KBWR이 S&P 85 포워드 P/E 평가의 500%에서 거래되고 있어 10년 평균 72%보다 높은 소규모 지역 은행의 경우에도 마찬가지입니다.
일반적으로 ETF는 투자자가 섹터 트렌드를 플레이할 수 있는 좋은 방법입니다. 한편, 일부 은행은 이자율이 상승함에 따라 다른 은행보다 더 빠르게 수익을 늘릴 것으로 예상됩니다.
우리는 이제 연준이 코로나바이러스 대유행 동안 경제 성장을 촉진하기 위한 연방 정부의 노력을 지원한 후 인플레이션과 싸우기 위해 정책을 전환함에 따라 금리 상승의 긴 주기로 판명될 수 있는 것의 시작에 있습니다.
연준은 XNUMX월에 이례적인 채권 매입을 종료할 예정이며, 이는 장기 금리에 추가 상승 압력을 가할 것입니다. 중앙은행은 올해에도 단기금리를 여러 차례 인상할 것으로 예상된다.
금리 지수 상승은 은행이 회전 신용 한도에 부과하는 금리를 인상할 수 있음을 의미합니다. 상업 대출은 일반적으로 기간이 상대적으로 짧고 갱신되는 경향이 있습니다. 이러한 대출은 더 높은 이자율로 가격이 조정되어 은행의 수익이 증가합니다. 한편, 은행은 현금으로 넘쳐나기 때문에 예금 금리를 인상해야 한다는 압력이 상대적으로 적습니다.
은행 스크리닝
KBW Nasdaq Bank Index의 76개 은행, KBW Nasdaq Regional Banking Index의 24개 은행, Goldman Sachs 및 Morgan Stanley와 같은 50개 은행으로 구성된 그룹에서 시작하여 2021년부터 2023년까지 주당 수익에 대한 컨센서스 추정치를 살펴보고 XNUMX년 동안의 복합 연간 성장률(CAGR).
중개 회사에서 일하는 주식 분석가는 전통적으로 12개월 추정치를 바탕으로 등급과 가격 목표를 설정합니다. 그러나 Janney Montgomery Scott의 리서치 디렉터인 Christopher Marinac은 11월 2023일 고객들에게 보내는 메모에서 "연준의 정책 변화 시점으로 인해 금리 인상의 영향이 2022년보다 XNUMX년에 은행에 더 유리할 것 같다"고 썼습니다. 그리고 은행 대출 포트폴리오의 실제 재설정과 초과 현금 및 유동성의 배치.”
월스트리트의 등급과 가격 목표, 금융 매체 보도는 일반적으로 훨씬 더 짧은 기간에 맞추어져 있지만 이것은 적어도 XNUMX년 간의 이야기입니다.
화면의 76개 종목 중 14개 종목은 10년부터 2021년까지 2023%(반올림) EPS CAGR 이상을 달성할 것으로 예상됩니다.
각 회사에 대한 자세한 내용을 보려면 티커를 클릭하십시오.
그런 다음 MarketWatch 견적 페이지에서 무료로 제공되는 풍부한 정보에 대한 Tomi Kilgore의 자세한 가이드를 읽으십시오.
FactSet에서 집계한 가중 총합 추정치에 따르면 목록에 있는 은행과 비교하여 S&P 500은 9.4년부터 2021년까지 2023%의 EPS CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다.
확실히, 분석가들은 은행의 대출 및 예금 가격 혼합이 금리 상승을 특별히 이용하도록 설정되었다고 믿기 때문에 은행이 목록에 올랐을 수 있습니다. 그러나 급속한 재배자도 목록에 올랐을 수 있습니다.
다음은 FactSet에서 조사한 분석가들의 배당 수익률 및 의견 요약과 함께 다시 목록입니다.
분석가들이 선호하는 은행의 경우에도 가격 목표가 공격적으로 보이지 않을 수 있습니다. 그런 다음 목표는 XNUMX년만 내다보고 상승률 추세가 나타나려면 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
상승률 환경에 대한 더 많은 재고 화면:
출처: https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid=yhoof2&yptr=yahoo