이 2개의 고수익 석유 배당금이 곧 미끄러질 것입니다

올해 석유 투자로 돈을 벌었다면 축하합니다! 하지만 경고가 있습니다: 지금은 전에, 특히 아래에서 논의할 두 개의 오일 펀드를 보유하고 있는 경우.

그것들에 도달하기 전에 석유의 큰 해에 대해 조금 더 이야기합시다. 2022년 초에 매수했다면 올해 유일하게 녹색 섹터를 포착할 수 있었습니다. 잘 그린에도: 에너지 셀렉트 섹터 SPDR ETF(XLE
XLE
), 석유 주식에 대한 좋은 벤치마크인 S&P 55은 2022년 현재까지 500% 상승한 반면 S&P 20은 약 XNUMX% 하락했습니다.

확실히 우크라이나 전쟁, 공급망 병목 현상, 중국의 완고한 제로 코로나XNUMX 정책과 같이 원유에 연료를 공급한 일회성 사건이 많이 있었습니다.

이러한 이벤트는 훌륭한 단기 거래에 도움이 되지만 이와 같은 예측할 수 없는 이벤트는 특히 소득을 위해 투자하는 경우 석유가 좋은 장기 구매가 아닌 이유를 보여줍니다.

XLE의 성능과 미국 석유(USO
USO
) 유가의 좋은 대용물인 ETF는 2014년에 유가에 투자했다면 짧은 시간에 큰 폭의 하락을 보았을 것입니다. 그러나 여기에 문제가 있습니다. 2010년 이후 거의 모든 시점에서 XNUMX년 동안 석유를 보유하는 것은 돈을 잃거나 더 넓은 시장에서 실적이 저조하다는 것을 의미합니다.

이것이 우리가 내 경제에 기름이 없는 이유입니다. CEF 내부자 서비스: 우리는 더 집중하고 있습니다 장기적. 그리고 장기적으로 석유에 좋지 않습니다. 역사가 우리에게 그렇게 말해주기 때문만이 아니라 유가가 이미 하락한 반면 정유 회사의 주가는 계속 상승하고 있기 때문입니다.

즉, 2022년에 석유 이익을 본 적이 있다면 유가가 우크라이나 분쟁 이전 수준으로 돌아가고 석유 매장량이 증가하고 있기 때문에 지금이 탈출을 고려할 때입니다. 에 따르면 석유 및 가스 저널, 1.3년 매장량은 전년 대비 2022% 증가했습니다. 한편, 우크라이나 위기는 화석 연료 의존이 지정학적 위험이라는 사실을 전 세계에 보여 주었고, 유럽 연합이 천연 가스와 석유에서 이전보다 더 빠르게 전환하도록 촉구했습니다.

요컨대, 단기적으로는 석유로 많은 돈을 벌 수 있지만 장기적으로는 특히 최근 원자재 가격 급등 이후 위험이 높습니다.

2 지금 소유할 수 있는 과대평가된 에너지 펀드

이것이 에너지 중심 CEF가 지뢰밭인 이유입니다. 우선, 많은 사람들이 석유에 더 직접적으로 투자하고 적어도 석유 변동성을 안정적인 이익과 배당금으로 전환하려고 시도하는 석유 회사에 덜 집중합니다.

더욱이 수치는 이러한 펀드에 대한 적나라한 이야기를 말해줍니다. 모든 CEF의 7.6%만이 지난 10년 동안 또는 설립 이후 중 가장 빠른 기간 동안 마이너스 연간 수익률을 기록했다는 점을 고려하십시오. 그러나 그 중 에너지 CEF가 거의 절반(48%)을 차지합니다. 이 두 가지는 지금 특히 위험합니다.

GGN의 접근 방식은 안심이 되는 것처럼 들리지만 숨겨진 위험이 있습니다.

시작하자. GAMCO 글로벌 골드, 천연 자원 및 소득 신탁(GGN), 10% 배당금(및 월별 지급액)으로 눈길을 끌 수 있습니다. 그러나 펀드의 이름은 금과 같은 인플레이션 헤지를 포함하여 다양한 자원 부문 포트폴리오를 얻는 것처럼 들릴 수 있지만 현실은 GGN이 주로 다음과 같은 석유 시추 회사에 초점을 맞추고 있다는 것입니다. 엑손 모빌
XOM
(XOM) 와 갈매기 표 수장
CVX
(CVX
CVX
). 에너지 투자는 장기적인 성과에 부담이 되었습니다..

석유 재고가 급등한 2022년에도 GGN은 4%의 상승에 그쳤습니다. 이것은 펀드의 10% 수익률에 속지 말아야 할 좋은 이유이지만, 그 높은 수익률이 펀드가 역사상 79%까지 지불금을 삭감했다는 사실을 숨기기 때문에 유일한 이유는 아닙니다!

분명히 당신이 석유에 대해 낙관적이라면 GGN은 지원 NAV에 대한 6.3% 할인이 좋은 거래처럼 보이더라도 원하는 위치에 있습니다(이전에는 더 큰 할인이 있었고 다른 에너지 펀드는 현재 더 큰 할인이 있습니다).

이 CEF의 지불금은 하향 슬라이드에 있습니다

피해야 할 또 다른 오일 CEF는 BlackRock 에너지 및 자원 신탁(BGR), 가장 오래된 에너지 CEF 중 하나입니다. 12.7% 배당금이 다른 많은 CEF의 수익률만큼 높지 않더라도 5.8% 할인은 훌륭한 판매 포인트입니다. 그러나 BGR은 안정적인 지불금으로 보상합니까?

장기적으로 배당금이 삭감되었을 뿐만 아니라 BGR은 에너지 부문보다 절반 이상 실적이 저조했습니다.

은색 안감? BGR은 GGN보다 에너지 강세장에서 더 잘 수행됩니다. 이 글을 쓰는 시점에서 33.7년에 BGR은 2022% 증가했으며, 같은 기간 동안 GGN의 4% 수익보다 훨씬 높습니다. 그러나 BGR은 올해와 장기적으로 여전히 에너지 부문에 훨씬 못 미치는데, 이는 BGR이 현대 세계에서 작동하는 에너지 시장에 대한 접근 방식을 업데이트하지 않았음을 나타냅니다.

언급한 바와 같이 에너지 CEF는 좋은 단기 거래가 될 수 있지만, 위의 두 가지는 분명히 내일이 아닌 어제의 에너지 수요에 투자하고 있습니다. 화석 연료에 투자하는 보다 스마트한 접근 방식의 에너지 CEF를 볼 때까지 와 가치가 있는 재생 에너지는 변동성을 최소화하려고 노력하면서 위쪽 및 지속 가능한 배당금을 위한 더 나은 CEF 옵션이 있습니다.

마이클 포스터 (Michael Foster) 수석 리서치 애널리스트 대조적 인 전망. 더 좋은 소득 아이디어를 원하시면, 최신 보고서를 보려면 여기를 클릭하십시오 "파괴할 수 없는 소득: 안정적인 5% 배당금을 제공하는 10.2개의 바겐세일 펀드."

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