이 3개의 펀드는 ARK처럼 투자하지만 멀리 떨어지지는 않았습니다.

그러나 그것이 전부는 아닙니다. 대부분의 적극적으로 관리되는 성장 및 기술 중심 펀드는 성장주가 일반적으로 호의적이지 않은 지난 해에도 ARK보다 더 잘 버텼습니다. 그들은 2020년에 ARK 펀드만큼 놀라운 성공을 거두지 못했을지 모르지만 많은 사람들이 그 해에 여전히 강력한 수익을 올렸습니다.

2019년 말부터 지난 목요일까지 그룹 멤버의 약 25%가 실제로 12.7억 달러를 돌파했습니다.

ARK 혁신
ETF(티커: ARKK)는 Wood의 주력 상품으로 해당 기간 동안 23%의 수익률을 기록했습니다. 배런의 2020년과 2021년 모두 성장주에 대해 완전히 다른 두 가지 환경에서 좋은 성과를 거둔 몇몇 펀드의 매니저들과 이야기를 나눴습니다. 그들은 시장 사이클을 탐색하는 방법에 대해 논의하고 2022년에 가장 좋아하는 주식 선택을 공개했습니다.

2019년 말 이후 최고의 성과를 낸 성장펀드는 7.6억 달러 규모의 배런파트너스(BPTRX)입니다. 이 펀드는 149년에 ARK Innovation의 2020%에 약간 뒤처진 157%의 수익을 올렸고 31년에는 추가로 2021%의 수익을 얻었지만 ARK는 23%의 손실을 입었습니다. 올해 바론 펀드도 성장주가 폭락하면서 ARK ETF보다 더 잘 버텼다.

그러나 투자자들은 Baron 펀드에 대해 신중해야 합니다.

테슬라

(TSLA)가 포트폴리오의 50%를 차지합니다. 이 펀드는 2014년과 2016년 사이에 Tesla 주식을 매입했고, 주가가 기하급수적으로 상승함에 따라 가중치를 유지하기 위해 매도하는 대신 펀드를 운영했습니다.

그 내기는 잘 풀렸지만 Tesla가 떨어지면 엄청난 위험을 초래합니다. 그러나 포트폴리오 매니저인 Michael Baron은 펀드가 보이는 것만큼 집중되어 있지 않다고 말합니다.

"우리는 다양화를 다르게 봅니다."라고 그는 말합니다. 배런. 이 펀드는 31개 종목에 불과하고 상위 10개 종목이 자산의 90%를 차지하지만 Tesla와 같은 고성장 교란기업을 넘어 다양한 유형의 비즈니스에 투자하는 것을 목표로 합니다. Baron Partners의 다른 최고 자산에는 부동산 분석 회사가 포함됩니다.

코스타 그룹

(CSGP), 진단 회사

IDEXX 연구소

(IDXX) 및 금융 데이터 제공업체

FactSet 연구 시스템

(FDS).

Tesla가 하락할 때 그 주식은 펀드를 지원했습니다. 반면 ARK ETF는 나란히 움직이는 경향이 있는 혁신주에만 투자한다. 이것이 바론 펀드가 Tesla에서 훨씬 더 큰 비중을 차지했음에도 불구하고 XNUMX월 매도에서 더 나은 성과를 거둔 이유입니다. Michael Baron은 “다각화 덕분에 다양한 환경에서 잘 해낼 수 있었습니다.

그는 좋아한다

찰스 슈왑

(SCHW)는 여전히 한 자릿수 중반의 연간 성장률을 보이는 온라인 중개 업계의 확고한 리더입니다. 이 회사는 전염병 기간 동안 전략적 인수를 수행하고 고객 자산당 운영 비용을 낮추고 수익 마진을 확대했습니다. “그들의 고객은 점점 더 끈끈해지고 그들의 서비스를 더 많이 활용하고 있습니다. 이는 장기 투자자를 위한 훌륭한 방법입니다.”라고 Baron은 말합니다.

백만 달러

제이콥 인터넷
펀드(JAMFX)는 123년에 2020%, 13년에 2021%의 수익률을 올렸습니다. 베테랑 기술 투자자인 포트폴리오 매니저 Ryan Jacob은 2000년과 2008년 시장 붕괴에서 배운 교훈이 지난 해를 더 잘 탐색하는 데 도움이 되었다고 말합니다.

이 펀드는 1999년에 출시되었으며 기술 거품이 터지면서 거의 사라졌습니다. 당시 제이콥은 자신이 선택한 주식에 대해 확신이 있었기 때문에 가격이 하락하고 있는 상황에서도 계속 더 많이 매수했습니다. 반등은 오지 않았다. "당시 우리는 위험을 완전히 고려하지 않았습니다."라고 그는 말했습니다. 배런의. “그 기간의 가장 큰 교훈은 시장에 변화가 있을 수 있다는 사실을 존중하고 주가가 약세일 때 더 조심해야 한다는 것입니다. 적응력이 필요하고 너무 고집스럽지 않아야 합니다.”

그렇기 때문에 작년에 성장주가 하락하기 시작했을 때 제이콥은 일부 손실 포지션을 매각하고 더 명확해질 때까지 기다렸습니다. 이것은 다음 달에 더 이상의 손실로부터 펀드를 보호했습니다.

예를 들어 야곱은

Zillow

(ZG) 회사가 주택 플리핑 사업에 문제가 있는 것처럼 보였을 때. 그는 회사가 하우스 플리핑을 중단한다고 발표한 후 그 주식을 다시 사들였습니다. "이것은 부동산 포털로서의 지배력에 영향을 미치지 않습니다."라고 Jacob은 말합니다. "그 영역에서 그들의 수익성은 여전히 ​​타의 추종을 불허합니다."

백만 달러

쉘튼 그린 알파
펀드(NEXTX)는 ARK와 마찬가지로 혁신 기업에 투자하지만 인간의 복지를 개선하거나 기후 문제를 해결하는 지속 가능한 원인을 가진 기업에만 투자합니다. 포트폴리오 매니저 Garvin Jabusch는 "기업이 혁신을 활용하여 전체 경제의 위험을 줄인다면, 기업이 하는 일에 대한 세계의 수요가 더 커지기 때문에 추가 순풍을 맞을 것입니다."라고 말합니다.

Jabusch는 비디오 채팅 소프트웨어 제조업체와 같이 가치가 높은 일부 ARK 보유를 피했습니다.

줌 비디오 통신

(ZM) 및 원격 의료 플랫폼

텔 라독 건강

(TDOC)는 대유행으로 인해 높은 성장세를 보였습니다. "이 회사들은 훌륭한 회사이지만 XNUMX년의 성장을 XNUMX년으로 압축했습니다."라고 그는 말합니다. "그들의 급속한 성장기는 이제 끝났습니다."

최근의 기술 매각 이후, 그는 생명 공학과 같이 이전에 너무 비쌌던 일부 유망한 회사를 주시하고 있습니다.

순록 생명과학

(CRBU), 전기 자동차 제조업체

Rivian

(RIVN) 및 리튬 배터리 회사

QuantumScape

(질문).

다시 말하지만 다양화가 중요합니다. 고성장 주식 외에도 이 펀드는 다음과 같은 소비자 순환 이름을 소유하고 있습니다.

새싹 파머스 마켓

(SFM), 유기농 식품 및 유틸리티에 중점을 둡니다.

Brookfield 재생 가능 파트너

(BEP), 그의 전력은 100% 재생 가능하게 생성됩니다. Jabusch는 "약세 시장에서 이러한 회사는 우리가 순수 혁신 펀드보다 더 잘 버틸 수 있도록 도와줍니다."라고 말합니다. Shelton 펀드는 올해 13% 하락했고 ARK Innovation은 22% 하락했습니다.

에 쓰기 에비 리우 [이메일 보호]