이 4개의 금 펀드는 지금 할 수 있는 최악의 매수입니다.

어떤 사람들에게는 인플레이션이 발생하거나 변동성이 증가할 때 금을 사는 것이 거의 반사적 현상입니다. 그런 시기에 그들은 단순히 노란색 금속으로 몰려듭니다. 아무 질문도 하지 않습니다.

그러나 안전한 피난처로 금을 사는 것은 한 가지 간단한 이유 때문에 끔찍한 생각입니다. 작동하지 않습니다.

우리가 지금 살고 있는 쓰레기 수거통 화재 연도는 인플레이션 헤지로서의 금의 비효율성을 보여주는 훌륭한 예입니다. 인플레이션이 치솟는 동안(8.3월 현재 XNUMX%에 머물고 있음) 금은 사라졌습니다. 다른 방법, 6.4월 1일 이후 XNUMX% 하락

그 형편없는 실적은 일회성이 아닙니다. 금은 실제로 지난 7년 동안 XNUMX% 하락했습니다. 다시 말해, 그 기간 동안 보유했다면 수익률이 낮아졌을 것입니다.

즉, 안전한 피난처와 거의 반대입니다!

그리고 배당금을 찾고 있다면 금은 특히 좋지 않은 선택입니다. 금괴와 동전은 물론 지불 제로 배당금과 이를 저장하고 확보하는 데 드는 비용이 따릅니다. 금 가격을 추적하는 ETF SPDR 금주 ETF(GLD
GLD
) 그 비용에서 해방되지만 여전히 수입원은 얻지 못할 것입니다.

배당 투자자를 위한 유일한 옵션은 금 채굴자의 주식을 직접 또는 보유하는 ETF를 통해 구매하는 것입니다. VanEck 골드 마이너 ETF(GDX
GDX
), 더 큰 금 회사를 보유하고 있으며 탐사에 더 중점을 둡니다. VanEck 주니어 골드 마이너 ETF(GDXJ
DXJ
GDXJ
).

문제는 GDX가 2.4%를, GDXJ가 2.8%를 지불하면서 그들의 지불금이 우리의 맥박을 경주하기에 충분하지 않다는 것입니다. 다른 문제는 금광을 보유하는 것이 위험하다는 것입니다. 금광을 운영하는 국가의 정치적 불확실성, 탐사 노력의 열악한 결과 및 업계 고유의 기타 잠재적인 함정이 있기 때문입니다.

이러한 요소는 금 자체의 이미 실망스러운 실적보다 훨씬 뒤쳐졌기 때문에 올해 GDX와 GDXJ에 확실히 부담이 되었습니다.

고수율 폐쇄형 펀드(CEF), 우리는 내에서 독점적으로 초점 CEF 내부자 서비스, ​​금 투자를 위한 또 다른 옵션이 될 수 있음 와 높은 수확량도 수집합니다. 그러나 저는 금 가격과 금광 ETF에서 본 것과 같은 이유로 서비스 포트폴리오에 금 CEF를 보유하지 않으며 앞으로도 없을 것입니다. 즉, 실적이 저조합니다.

고려하다 GAMCO 글로벌 금 천연 자원 및 소득 기금(GGN). 11.7%라는 엄청난 수익률을 자랑하며 포트폴리오의 약 절반을 금속 및 광산 회사에 투자합니다. GDX 및 GDXJ보다 훨씬 더 나은 성과를 거두긴 했지만, 실적도 저조한 금이고 매일 새로운 저점을 테스트하는 것 같습니다.

CEF의 구원의 은혜는 약간의 운이었습니다. 포트폴리오의 나머지 절반의 대부분은 에너지 회사에 있으며 이러한 투자는 패자를 부양하는 데 도움이 되었습니다. 그 때문에 금을 완전히 건너뛰고 다음과 같은 "순수한" 에너지 CEF에 투자하는 것이 훨씬 낫습니다. 케인 앤더슨 차세대 에너지 및 인프라 펀드(KMF), 거의 모든 것이 하락한 해에 약간 상승했습니다.

여기서 요점은 매우 분명합니다. 특히 소득을 추구하는 사람들에게 금은 투자로 작용하지 않습니다. 물가상승률이 당분간 계속될 것이라고 생각하더라도 작년도, 작년에도 로사리오 염주 금은 신뢰할 수 있는 인플레이션 헤지가 아님을 입증했습니다.

금에 대한 나의 견해: 잊어버려! 그리고 CEF가 가계 이름 주식을 보유하는 것과 함께하십시오.

금을 가지고 장난치는 대신 미국 우량주를 고수하는 것이 가장 좋습니다. 특히 CEF를 통해 매수하는 경우 높은 배당금 덕분에 연간 수익의 대부분을 현금으로 얻을 수 있습니다. 오늘날 평균 CEF 수익률은 약 7%입니다.

예를 들어 다음과 같은 CEF를 고려하십시오. 리버티 올스타 그로스 펀드(ASG). "성장"이라는 이름에도 불구하고 현재 수익률이 8.9%로 소득에 크게 중점을 둡니다. ASG는 자산 관리 회사와 같은 다양한 중형주를 보유하고 있습니다. 퍼스트서비스(FSV), 와 같은 가명 대형 대문자 아마존닷컴(AMZN), 유나이티드 헬스 케어
UNH
(유엔) 와 비자,
V
(V).

우리의 금 플레이와 달리 ASG는 지난 XNUMX년 동안 건전한 수익을 올렸고 그 기간 동안 투자자의 돈은 거의 XNUMX배였습니다!

ASG는 연간 순자산 가치(NAV)의 8%를 배당금으로 지급하는 정책을 가지고 있으므로 배당금이 약간 변동하지만 이 정책은 또한 펀드가 이와 같은 매도 기간 동안 할인을 퍼낼 수 있는 현금을 확보하도록 합니다. 이는 미래 성장을 촉진합니다. 2주 평균과 비교하여 52%의 NAV에 대한 ASG 할인 프리미엄 5%의 추가 상승 여력을 추가합니다.

마이클 포스터 (Michael Foster) 수석 리서치 애널리스트 대조적 인 전망. 더 좋은 소득 아이디어를 원하시면, 최신 보고서를 보려면 여기를 클릭하십시오 "파괴 불가능한 소득 : 안전한 5 % 배당금이있는 8.4 개의 할인 펀드."

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