이 4개의 리츠는 막대한 배당수익률을 가지고 있습니다.

주식 시장이 XNUMX주 연속 적자를 기록하고 경기 침체 경고가 강화되면서 시장은 그 어느 때보다 변동성이 큽니다.

올해 연준의 XNUMX회 연속 금리 인상에도 불구하고 XNUMX월 인플레이션 데이터는 예상보다 약간 뜨거워 투자자들의 두려움을 되살렸습니다.

성장 투자 회사인 Navellier & Associates의 설립자이자 CEO인 Louis Navellier는 "오늘 발표된 경제 수치는 오늘날 투자자들의 어려움을 강조합니다.

투자자들은 시장 변동으로부터 포트폴리오를 보호하기 위해 배당금이 높은 투자처로 몰려들고 있습니다. 배당수익률이 높은 공모주 부동산투자신탁(REIT)이 눈에 띄지만 펀더멘털이 건전한 리츠와 수익률 함정을 구분하는 것이 중요하다.

가장 높은 배당 수익률 REIT 중 일부는 아래에서 설명합니다.

Annaly 자본 관리

애널리 캐피털 매니지먼트 (NYSE : NLY)는 총 자산이 86억 달러가 넘는 미국 최대의 주거용 모기지 REIT 중 하나입니다. 또한 실적이 가장 좋은 REIT 중 하나입니다. 지난 5.1일 동안 주가가 XNUMX% 급등했습니다.

REIT는 거시 경제 및 부문 역풍 속에서 어려운 한 해를 보냈지만 현재 가격 수준에서는 유망해 보입니다. 종종 Bond King으로 칭송받는 억만장자 채권 투자자 Bill Gross는 Annaly Capital Management의 주식을 매입해 왔습니다. 그는 연준이 향후 몇 개월 동안 금리 인상 속도를 늦춤에 따라 REIT의 이익 마진이 개선될 것으로 예상합니다.

Annaly Capital은 매년 3.52달러의 배당금을 지급하며 이는 15.65%의 수익률로 환산됩니다. 30월 1.05일 마감된 회계 6.5분기에 REIT의 주당순이익(EPS)은 XNUMX달러로 분석가들의 추정치를 XNUMX% 상회했습니다.

ARMOR 주거용 REIT

메릴랜드 기반 ARMOR 주거용 REIT Inc. (NYSE : ARR)의 배당수익률은 20.37%로 업계 최고 수준이다. 현재 $5.89에 거래되고 있는 ARMOR Residential은 매년 $1.20의 배당금을 12번의 균등 분할로 나누어 지급합니다. 이것이 유혹적일 수 있지만 REIT의 재무는 다른 이야기를 그립니다. 실제로 ARMOR Residential의 배당금 지급액은 지난 18년 동안 XNUMX%의 연평균 성장률(CAGR)로 감소했습니다.

이야기는 계속됩니다.

REIT의 장부 가치는 급격하게 냉각되는 주택 시장으로 인해 19.59월 5.83일 마감된 회계 30분기에 25.1달러로 연속 21.8% 하락했습니다. ARMOR Residential의 순이자 수입은 지난 분기에 34.8만 달러로 컨센서스 추정치 63만 달러보다 152.7% 낮았습니다. 종합 순손실은 분기 대비 10% 이상 증가한 XNUMX억 XNUMX만 달러를 기록했고, 순이자 수익은 이 기간 동안 XNUMX만 달러 이상 감소했습니다.

주택 판매가 2010년 2020월 이후 가장 느린 성장을 기록함에 따라(COVID-19 전염병으로 인한 11.4년 XNUMX월 월별 감소 제외) 애널리스트들은 REIT의 수익이 향후 XNUMX년 동안 연간 XNUMX%의 비율로 감소할 것으로 예상합니다.

체크 아웃 시간 : 이 펀드는 부동산 시장이 붕괴하지 않는 경우 중간 정도의 수익을 창출해야 하며, 붕괴한다면 놀라운 수익을 창출해야 합니다.

Invesco 모기지 캐피탈

연간 배당수익률 19.77%로, Invesco 모기지 캐피탈 Inc. (NYSE : IVR)는 이 목록에서 세 번째입니다. 모기지 REIT(mREIT)는 미국 Invesco Mortgage Capital의 24.43년 평균 배당 수익률이 XNUMX%에 이르는 주거 및 상업용 모기지 자금 조달에 중점을 둡니다.

그러나 REIT는 다소 황량한 배당금 지급 내역을 가지고 있습니다. 지난 42.6년 동안 Invesco Mortgage Capital의 배당금 지급액은 CAGR 10.70%로 감소했습니다. 강력한 부동산 시장 추세에도 불구하고 연간 배당금 지급액을 2020년 3.50달러에서 지난해 XNUMX달러로 크게 줄였습니다.

Invesco Mortgage Capital은 또한 분기별 배당금 분배를 회계연도 27.7분기 주당 65센트 지급에 비해 지난 분기에는 90센트로 분기 대비 2.60% 줄였습니다. REIT는 현재 연간 XNUMX달러를 XNUMX분기 분할로 나누어 지불합니다.

mREIT는 올해 공격적인 금리 인상으로 타격을 입었고 수익은 적자로 남아 있습니다.

Invesco Mortgage Capital의 CEO인 John Anzalone은 "저희 에이전시 RMBS(주택 모기지 담보 증권) 보유에 대한 평가가 급격한 금리 상승, 변동성 증가, 유동성 감소 및 금융 시장의 일반적인 리스크 오프 톤으로 인해 하락 압력을 받아 장부가가 하락했습니다."라고 말했습니다. 말했다. "빠르게 진화하는 통화 정책 환경을 고려할 때 이 부문에 대한 우리의 전망은 단기적으로 여전히 신중합니다."

오키드 섬 수도

오키드 아일랜드 캐피탈 Inc. (NYSE : ORC)은 기관 주택 저당 증권에 투자하는 전문 금융 회사입니다. mREIT는 매년 $1.92의 배당금을 지급하며 현재 가격에서 17.3%의 수익률을 제공합니다.

그러나 Orchid Island Capital의 어려운 역사는 수익률 함정의 대표적인 예입니다. Orchid의 주가는 지난 75년 동안 50% 이상 급락했으며 지난 XNUMX년 동안에만 XNUMX% 이상 하락했습니다.

이 외에도 REIT의 배당금은 지난 11.9년간 CAGR 17.1%, 지난 50년간 CAGR 3.9%로 감소했습니다. Orchid Island Capital은 주당 배당금을 2021년 2달러에서 올해 XNUMX달러 미만으로 XNUMX% 이상 줄였습니다.

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