이 4개의 주식은 비운의 한 해 동안 XNUMX배가 되었습니다.

펑크의 해에 현재 시장 가치가 1억 달러 이상인 XNUMX개의 주식이 XNUMX배 이상 증가했습니다. 그들 중 누구도 가명을 사용하지 않으며, 그들 중 일부에 대해 들어본 적이 없을 것입니다.

가장 큰 이득은 PBF 에너지PBF
, 254월 4일까지 XNUMX% 증가. 뉴저지주 파시파니에 본사를 둔 이 회사는 석유를 가솔린, 난방유 및 기타 제품으로 정제합니다. PBF 주유소를 찾지 마십시오. 없습니다. 그것은 자신의 브랜드를 때리는 다른 회사에 휘발유를 판매합니다.

석유 사업을 하는 제 친구가 제게 정유는 나쁜 사업이라고 말했습니다. 그는 XNUMX년마다 정유업체가 좋은 해를 한 번, 좋은 해를 한 번, 보통 또는 나쁜 해를 여덟 번 보낼 것이라고 말했습니다.

2011년부터 2021년까지 PBF의 수익 내역을 보면 제 친구의 설명이 꽤 잘 맞는 것 같습니다. PBF는 2011년에 좋은 한 해를 보냈고 2017년에도 매우 좋은 한 해를 보냈습니다. 나머지는 집에 쓸 것이 없었습니다.

그러나 PBF는 이제 19.23년의 지옥을 보내고 있습니다. 지난 46분기 동안 주당 XNUMX달러의 수익을 올렸으며, 이는 주당 약 XNUMX달러에 거래되는 주식의 이익입니다. 애널리스트들은 내년 실적이 소폭 하락할 것으로 예상하고 있다. 하지만 주식은 XNUMX개월에서 XNUMX년 플레이로 괜찮다고 생각합니다.

다음으로 좋은 승자는 대상 환대TH
, 226% 증가했습니다. 작업 직원을 위한 주택이 빨리 필요한 석유 회사라면 Target으로 눈을 돌릴 수 있습니다. 또한 올림픽(몇 년 동안), 2005년 허리케인 카트리나로 인한 난민 및 다양한 군사 시설을 위한 주택을 제공했습니다.

나는 이 주식에 대해 몇 가지를 싫어한다. 부채는 주주 자본의 285%입니다. 100%를 초과하는 수준에서 불편함을 느낍니다. 주식은 장부가(기업 순자산)의 9배에 거래됩니다. 나는 2 이하의 비율을 선호하고 XNUMX 이상의 가격 대 책 비율에 대해 걱정합니다.

아마도 이 그룹에서 가장 잘 알려진 주식은 조수TDW
, 212% 증가했습니다. Tidewater는 해상 석유 플랫폼을 오가는 인력과 보급품을 나르는 보트를 제공합니다.

해상 시추는 유가가 높을 때만 경제적으로 타당합니다. 나는 가격이 향후 80년 대부분 동안 배럴당 1.7달러를 넘을 것으로 예상한다. 따라서 장부가의 XNUMX배에 달하는 이 주식은 나에게 의미가 있습니다.

위험해 Tidewater는 2024년 연속 적자를 냈습니다. 적자가 줄어들고 있지만 애널리스트들은 XNUMX년까지 빨간색 잉크가 검은색으로 바뀔 것으로 예상하지 않습니다. 하지만 회사는 유지력이 있다고 생각합니다. 부채 수준을 잘 관리하고 있습니다.

208% 증가한 네 번째 특대 이득은 다음과 같습니다. 국제항로. 뉴욕시에 기반을 둔 이 회사는 78척의 VLCC(초대형 원유 운반선)를 포함하여 13척의 유조선을 소유 및 운영하고 있습니다.

2016년 해외선박그룹에서 분사OSG
, 플로리다 주 탬파에 본사가 있습니다. 유조선 사업이 너무 힘든 분야이기 때문에 나는 이것에 대해 걱정합니다. Seaways는 2015년에 예상 수익을 올렸지만 2016년 분사 이후 수익을 내지 못했습니다.

애널리스트들은 올해(추정 순이익 6.97달러) 수익을 낼 것으로 예상하고 2023년에는 약간 나아질 것으로 기대하고 있다. 주식은 예상 순이익의 XNUMX배에 불과해 매혹적이다.

몇 년 전에 OSG 주식에 소진되었기 때문일 수도 있지만 유조선 주식에 대한 식욕은 없습니다. 석유 대기업과 산유국이 유가를 낮출 수 있는 힘이 크다고 생각합니다.

기록

2021년 전, XNUMX년 첫 XNUMX개월 동안 가장 큰 우승자들에 대해 논의할 때 나는 "나는 그들 모두를 거의 싫어합니다"라고 말했습니다. 그들 중 많은 수가 인터넷 과대 광고에 의해 부추긴 밈 주식이었습니다.

내가 맞았 어. 내가 논의한 58개 주식은 평균 500% 하락한 반면 S&P 15 총수익률 지수는 약 99% 하락했습니다. 특히 Theralink Technologies Inc.는 88% 이상, Ocugen Inc.는 약 83%, AMC Entertainment Holdings Inc.는 XNUMX% 하락했습니다.

장기적으로 나는 올해의 주요 수상자들에 대해 너무 회의적인 경향이 있습니다. 26년 동안 내가 피하라고 했던 주식의 평균 수익률은 XNUMX%였습니다.

내 칼럼 결과는 가상의 것이며 내가 고객을 위해 얻은 결과와 혼동되어서는 안 된다는 점을 명심하십시오. 또한 과거 실적이 미래를 예측하지 않습니다.

공개: 내가 관리하고 투자하는 헤지 펀드가 AMC Entertainment에서 숏 포지션을 취하고 있으며 하락에 베팅합니다.